أكبر 3 الوجبات السريعة من NVIDIA Q1 REVERESS CALL: الصين ، الصين ، الصين

في اللحظة التي كان فيها جنسن هوانغ ، الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia ، كان يدور حول استدعاء أرباح الشركة في الربع الأول يوم الأربعاء ، عرف السلطة التنفيذية أن هناك شيئًا واحدًا في ذهن الجميع: الصين.

كانت مسألة اليوم بالنسبة لربح Nvidia هي حجم الضربة التي سيأخذها صانع الرقائق نتيجة لقيود تصدير إدارة ترامب على رقائق H20.

كان القصير هو أنه كبير ، ولكنه ليس كبيرًا بما يكفي لتهز ثقة وول ستريت في موقف Nvidia باعتباره طاغوت منظمة العفو الدولية.

سجلت NVIDIA إيرادات 44.06 مليار دولار للربع على الرغم من خسارتها أحد أكبر عملائها في الشرق ، متغلبًا على إيرادات وول ستريت البالغة 43.32 مليار دولار. ارتفع سهم Nvidia حوالي 5 ٪ بعد ساعات التداول.

لا تزال القيود تأثير كبير. وقالت NVIDIA إن هذه الخطوة أسفرت عن شطب 4.5 مليار دولار ، وتتوقع الشركة خسارة إيرادات بقيمة 8 مليارات دولار للربع المقبل.

قام هوانغ على الفور بإنهاء ملاحظاته يوم الأربعاء بأفكار واقعية حول القيود. قال الرئيس التنفيذي أن ضوابط التصدير على شريحة H20 قد قطعت بشكل أساسي أحد الطرق القليلة التي يمكن للشركة التنافس فيها في البلاد.

وقال هوانغ: “فيما يتعلق بالسيطرة على التصدير ، تعد الصين واحدة من أكبر أسواق الذكاء الاصطناعى في العالم ونقطة للنجاح العالمي. مع نصف باحثو الذكاء الاصطناعى في العالم ، فإن المنصة التي تفوز في الصين في وضعها على مستوى العالم”. “اليوم ، ومع ذلك ، فإن سوق الصين بقيمة 50 مليار دولار مغلق فعليًا أمام صناعة الولايات المتحدة.”

في حين انتقد هوانغ مرارًا وتكرارًا ضوابط التصدير ، بدا أن الرئيس التنفيذي لم يمدحه إلا للرئيس دونالد ترامب خلال مكالمة الأرباح ، وفريقته الإعلامية القصيرة بعد ذلك على CNBC و Bloomberg.

وقال هوانغ عن ترامب “الرئيس لديه خطة”. “لديه رؤية ، وأنا أثق به.”

فيما يلي 3 الوجبات السريعة حول تحدي الصين في Nvidia بناءً على مكالمة أرباح الأربعاء:

حققت نفيديا نجاحًا كبيرًا في الصين ، لكن العمل لا يزال مزدهرًا

حققت إيرادات NVIDIA نجاحًا كبيرًا بسبب فقدان الأعمال في الصين ، لكن قطاعاتها الأساسية ، بما في ذلك مراكز البيانات ، ظلت قوية ، تاركًا للمحللين نظرة صاعقة للشركة.

أبلغت الشركة عن إيرادات 39.1 مليار دولار في قطاع مراكز البيانات الخاصة بها للربع الأول ، بزيادة 73 ٪ على أساس سنوي.

وقال جادجو سيفيلا ، كبير المحللين في شركة Emarketer ، لـ Business Insider: “حتى لو كانوا قد حققوا نجاحًا كبيرًا من التعريفات الأخيرة وعدم قدرتهم على شحن وحدات معينة إلى الصين ، فلا يزال بإمكانك رؤية مسارهم يسير على ما يرام”.

ومع ذلك ، لا يحب هوانغ قيود الصين

كان هوانغ مقدمًا بشأن التأثيرات التي لن يكون لها عناصر التحكم في التصدير فقط على NVIDIA ولكن أيضًا مكانة الولايات المتحدة في سباق الذكاء الاصطناعى العالمي.

وقال هوانغ: “يجب أن تعزز ضوابط التصدير المنصات الأمريكية ، ولا تقود نصف موهبة الذكاء الاصطناعي في العالم إلى المنافسين”.

خلال مقابلة مكالمة ما بعد الأرباح على تلفزيون Bloomberg ، سئل الرئيس التنفيذي عن كيفية تمكن Nvidia من تعويض خسائر أعمال الصين. سأل إد لودلو من بلومبرج عما إذا كان ذلك جزئيًا بسبب الطلب المتزايد على نظام رقائق بلاكويل في نفيديا.

“نعم ، أعتقد ذلك” ، قال هوانغ. “لكنك تعلم ، لا يمكنك التقليل من أهمية سوق الصين. هذا هو ثاني أكبر سوق لمنظمة العفو الدولية. هذا هو موطن أكبر عدد من الباحثين في العالم. ونريد جميع الباحثين في العالم في العالم وجميع مطوري العالم للبناء على المداخن الأمريكية.”

قال الرئيس التنفيذي في المقابلة أنه “بغض النظر عن نجاح الإيرادات القريب” ، لا يمكن لـ Nvidia أن تتجاهل أهمية السوق الصينية.

سيظل الرئيس التنفيذي يلعب بشكل جيد مع ترامب

كان هوانغ حريصًا على الحفاظ على انتقاداته على ضوابط التصدير الأمريكية على الصين الواردة في ذلك – انتقاد لضوابط التصدير.

بعد فترة وجيزة قال هوانغ إن قيود التصدير قد أغلقت بشكل أساسي نفيديا من السوق الصينية ، بدأ الرئيس التنفيذي في الثناء على “رؤية ترامب الجريئة لإعادة تشكيل التصنيع المتقدم ، وخلق فرص عمل ، وتعزيز الأمن القومي”.

احتفل هوانغ أيضًا بصفقة الولايات المتحدة مع المملكة العربية السعودية لمشروع البنية التحتية لـ AI بقيمة 600 مليار دولار وانتقال إدارة ترامب لإزالة سياسة عصر بايدن المعروفة باسم “قاعدة انتشار الذكاء الاصطناعي” التي وضعت حدود التصدير على رقائق الولايات المتحدة.

وقال هوانغ خلال المكالمة: “الرئيس ترامب يريدنا أن نتقدم التكنولوجيا”. “الصفقات التي أعلنها هي انتصارات لأمريكا ، وخلق فرص العمل ، والتقدم في البنية التحتية ، وتوليد إيرادات الضرائب ، وتقليل العجز التجاري الأمريكي.”

خارج الصين

في حين أن أعمال NVIDIA في الصين لا تزال في حالة من النسيان ، ألمح هوانغ إلى خطط شركته لاستكشاف آفاق أخرى ، ويتحدث عن أهمية الأمم لبناء “ذكاء الذكاء الاصطناعي” وخططه للقيام بجولة في أوروبا.

وقال هوانغ “فيما يتعلق بالإعلانات الإضافية ، سأكون على الطريق الأسبوع المقبل من خلال أوروبا”. “كل بلد يحتاج إلى بناء البنية التحتية لمنظمة العفو الدولية.”

وقال الرئيس التنفيذي خلال مقابلة مع تلفزيون بلومبرج إنه سيلتقي مع العديد من “رؤساء الدول” في المستقبل القريب.

أخبرت إشبيلية ، محلل الذكاء الاصطناعى ، لـ Emarketer ، BI أن خطوة هوانغ لاستكشاف البلدان الأخرى “ذكية”.

“هذا هو التنويع” ، قالت سيفيلا. “الشيء الوحيد الذي تحتاج إلى مراعاته هو أن هذا سيستغرق بعض الوقت. لن يحدث ذلك بين عشية وضحاها.”