جي بي مورجان تشيس وويلز فارجو وجولدمان ساكس يحققون أرباحًا كبيرة

قلقون على الاقتصاد؟ يجب ألا تدير بنكًا كبيرًا.

أعلنت مجموعة من أكبر المقرضين في البلاد، بما في ذلك جيه بي مورجان تشيس وويلز فارجو وجولدمان ساكس، عن نتائج مالية ربع سنوية وسنوية يوم الأربعاء فاقت توقعات المحللين، وعبرت إلى حد كبير عن موقف جيد بشأن ما هو قادم بعد أن أعلن الرئيس المنتخب دونالد جيه. وتنصيب ترامب الأسبوع المقبل.

وقال جيه بي مورجان، أكبر بنك في البلاد، إنه حقق أرباحًا بقيمة 14 مليار دولار في الربع الرابع، وحوالي 59 مليار دولار للعام بأكمله. حقق Wells Fargo 5.1 مليار دولار في الربع الرابع و 20 مليار دولار لهذا العام، وقال إن المودعين الأثرياء يضخون المزيد من الأموال في منتجات الادخار الراقية. سجلت سيتي، التي تجاوزت التقديرات، دخلاً صافياً قدره 2.9 مليار دولار في الربع و12.7 مليار دولار للعام بأكمله.

قال بنك جولدمان ساكس، الذي حقق أرباحًا في الربع الرابع بقيمة 4 مليارات دولار و14 مليار دولار لعام 2024، إنه حقق نجاحًا خاصًا في ربط الشركات المحفوفة بالمخاطر التي تبحث عن المال بالعملاء الراغبين في إقراضه، وهي عادة علامة على أن شروط الائتمان، كما تقول وول ستريت، لا تزال سائلة .

كانت المشاعر جيدة للغاية لدرجة أن جيريمي بارنوم، كبير المسؤولين الماليين في بنك جيه بي مورجان، استشهد في مؤتمر صحفي مع الصحفيين بمصطلح عمره 89 عامًا من الاقتصادي جون ماينارد كينز، مشيرًا إلى أنه “ليس هناك شك في أننا في حالة من “الروح الحيوانية””. “لحظة الآن.”

إلى حد ما، لم تكن نتائج أرباح يوم الأربعاء مفاجئة: فقد ارتفعت أسهم البنوك بشكل أسرع من السوق الأوسع في عام 2024، الذي أنهى العام بارتفاع بنسبة 23.3 في المائة، حيث استفاد المقرضون من سوق الأسهم الساخنة وانتعاش نشاط تمويل الشركات لزيادة الأرباح. . ارتفعت الأسهم أكثر قبل افتتاح السوق.

ومع ذلك، فإن المصرفيين عادة ما يخفون أنفسهم كمجموعة تتجنب المخاطرة، وبالنظر إلى الأسئلة حول مستقبل أسعار الفائدة وعقد الصفقات والعالم الجيوسياسي، فإن تفاؤلهم بشأن ما هو قادم جدير بالملاحظة.

إنها صفقة

لا يوجد شيء يحبه المصرفي الاستثماري أكثر من بيئة سهلة ومتحمسة لأنشطة تمويل الشركات مثل عمليات الاندماج والاستحواذ والاكتتابات العامة الأولية. قالت جميع البنوك الكبرى التي أعلنت عن أرباحها يوم الأربعاء إنها تتوقع أوقات ازدهار قادمة.

وقال مايكل سانتوماسيمو، المدير المالي لويلز فارجو، إن عملاء البنك من الشركات ينظرون إلى حد كبير إلى الإدارة القادمة على أنها صديقة للأعمال وداعمة للنمو، وهو ما قد يكون بمثابة نعمة لعقد الصفقات.

قال السيد سانتوماسيمو: “يبدو أن العديد من عملائنا، أو العديد من المشاركين في السوق، يشعرون بثقة أكبر في قدرتهم على تنفيذ معاملات الاندماج والاستحواذ”.

وقال البنك إن بنك جولدمان ساكس تمكن بالفعل من بيع بعض ما يسميه “الاستثمارات الرئيسية التاريخية”، أو الأصول التي يتطلع إلى التخلص منها، لتحقيق ربح.

حرائق كاليفورنيا

حرائق الغابات التي دمرت جنوب كاليفورنيا ستتسبب حتما في بعض الخسائر لكبار المقرضين، الذين قالوا إنهم لا يتوقعون خسارة الكثير من الأموال لكنهم يراقبون الأزمة عن كثب.

وقال متحدث باسم جولدمان ساكس إن البنك يقوم بتحليل تداعيات تدمير المنازل ومباني المكاتب. وأشار إلى أنه في حين ينبغي التأمين على الرهون العقارية المرتبطة بهذه العقارات، فإن شركات التأمين، التي تعتمد على التمويل من البنوك وغيرها، يمكن أن تتعرض لضغوط.

وبدا جي بي مورجان ملاحظة مماثلة. وقال رئيسها التنفيذي، جيمي ديمون: “يتم إجراء التحليل بناء على بناء، ورهن عقاري على رهن عقاري”.

وقال جيه بي مورجان إن أكثر من 20 من موظفي البنك فقدوا منازلهم.

وقال سيتي إن المناطق المتضررة من حرائق لوس أنجلوس تمثل أقل من 3% من محفظة الرهن العقاري السكني للبنك، وإن تعرضه الإجمالي للعقارات لا يبدو أنه يضيف الكثير.

تبقى الأسئلة

على الرغم من ارتفاع أسهمها رغم ذلك، أعلنت شركة Wells Fargo عن إيرادات جاءت أقل من توقعات المحللين. وأشار السيد سانتوماسيمو إلى أن معدلات الرهن العقاري ظلت مرتفعة نسبيا، مما أدى إلى إضعاف أعمال البنك الكبيرة المتمثلة في تقديم قروض الإسكان.

وقال سانتوماسيمو إن بعض المستهلكين، وخاصة أولئك ذوي الدخل المنخفض، يعانون من “التأثير التراكمي للتضخم”.

وعلى الرغم من البهجة العامة الطيبة بين المصرفيين لعودة ترامب إلى المكتب البيضاوي، فقد وقع على عاتق السيد بارنوم وديمون من بنك جيه بي مورجان توضيح إمكانية وجود مستقبل اقتصادي أكثر كآبة، واصفين “بعض التوتر”.

أشار السيد ديمون إلى عجز الإنفاق العام – وضع ترامب خططًا كبيرة لتوسيع البرامج الحكومية المختلفة – كعامل يمكن أن يؤدي إلى ارتفاع التضخم ويدفع الاحتياطي الفيدرالي إلى رفع أسعار الفائدة، الأمر الذي قد يخيف المستهلكين والشركات ويدفعهم إلى تراجع جديد. .

وقال مارك ماسون، المدير المالي لمجموعة سيتي، إن عملاء الشركات من الشركات، على الرغم من تفاؤلهم بشكل عام، يتصارعون مع عدم اليقين السياسي. إنهم يدرسون كيف يمكن للتعريفات الجمركية وسياسات الهجرة والضرائب التي اقترحها السيد ترامب تشكيل المشهد الاقتصادي.

وأضاف: “تتركز كل الأنظار على الولايات المتحدة بشكل كبير”.