التنقل في تقلبات سوق عصر ترامب: كيفية الاستثمار وسط أوقات غير مؤكدة

كبير كما هو الحال في سوق الأوراق المالية الأمريكية ، فهو ليس المكان الوحيد لتداول الأسهم. تفوقت الأسواق في أوروبا وآسيا وأمريكا اللاتينية على السوق الأمريكية في عام 2025. ارتفع مؤشر DAX ، الذي يتتبع 40 من أهم مخزونات في ألمانيا ، بنسبة 15 في المائة تقريبًا لهذا العام ، بقيادة Rheinmetall ، أكبر شركة لذخيرة في أوروبا ، مع مكسب ، في 2025 وحدها ، من 113 في المائة. تقوم ألمانيا بتجديد السياسة الخارجية الأولى للرئيس ترامب في أمريكا ، وزيادة متوقعة في الإنفاق العسكري تثير أسواق الأسهم الأوروبية.

في الولايات المتحدة ، سياسة الرئيس ترامب التعريفية ، إلى جانب استعداده المعلنة لجلب الركود إذا كان ذلك مطلوبًا لتحقيق ما يراه مكونًا أكبر ، فإن أعمالًا غير مستقرة ومستثمرين والعديد من الاقتصاديين. في حين أن القليل منهم يتوقعون ركودًا محليًا في الوقت الحالي ، إلا أن احتمالات المرء قد زادت بسبب عدم اليقين تشع من واشنطن.

وقال مارك زاندي ، كبير الاقتصاديين في Moody Analytics ، في مذكرة للعملاء في الأسبوع الماضي: “بدأ الاقتصاد الأمريكي عام 2025 جيدًا ، مع نمو قوي ، وبطالة منخفضة ومستقرة ، وتضخم معتدلة وأسعار الفائدة”. “لكن الآن ، فإن عدم اليقين والقلق من حرب التجارة العالمية المتزايدة والتحولات الكبيرة في السياسات الاقتصادية الأخرى تسبب أضرارًا اقتصادية ذات معنى ، وارتفاع مخاطر الركود”.

التكنولوجيا الكبيرة وكل شيء آخر

بالنسبة للمستثمرين ، تسلط هذه المشكلات المفاجئة في الولايات المتحدة الضوء على فوائد التنويع. الاستراتيجية أبعد ما تكون عن الكمال: لن توفر أفضل عوائد ممكنة في أي لحظة معينة ، ولكنها يمكن أن تحميك من بعض عواقب التراجع في الأسواق المنفصلة أو الأوراق المالية.

النظر في إجمالي العائد ، بما في ذلك الأرباح والفوائد ، لبعض فئات الأصول المهمة حتى الآن في عام 2025:

• إجمالي سوق الأوراق المالية في الولايات المتحدة ، ممثلة في مؤشر DOW Jones US Total Stock Market (المعروف باسم Wilshire 5000): بانخفاض 3.4 في المائة.

• أسواق الأسهم العالمية خارج الولايات المتحدة ، كما تم الاستيلاء عليها من قبل مؤشر MSCI ACWI EX USA: بزيادة 6.5 في المائة.

• الولايات المتحدة سندات الاستثمار المحلي ، الممثلة في مؤشر بلومبرج الأمريكي الإجمالي: بزيادة 2 في المائة.

• سندات الدرجة العالمية للاستثمار ، والتي تصورها مجموعة بلومبرج العالمية الفهرس: ارتفاع 2.1 في المئة.

• أموال سوق المال وفواتير الخزانة ، للحصول على المقتنيات النقدية ، كما تم الاستيلاء عليها من قبل مؤشر Bloomberg US Treasury Bill: بزيادة 1 في المائة.

ما يخبرنا به هذا هو أن معظم الأسواق المالية الرئيسية في العالم كانت مزدهرة بينما توقف إجمالي سوق الأوراق المالية في الولايات المتحدة. وحتى داخل هذا السوق الأمريكي ، يتم دفعها لتنوع. في حين أن شركات التكنولوجيا الكبرى قد تعرضت لضرب بشدة ، فقد عقدت معظم الأسهم الأخرى الخاصة بها. النظر في اثنين من الصناديق متداولة. تقوم شركة Roundhill الرائعة Seven ETF بعزل أداء سبعة أفعال تقنية أمريكية في عامي 2023 و 2024 – Meta و Microsoft و Amazon و Apple و Nvidia و Alphabet و Tesla. انخفض 12.3 في المئة هذا العام. على النقيض من ذلك ، يقوم Defiance Large Cap Ex-Mag 7 ETF بإخراج الأسهم السبعة الرائعة ، مع توفير التعرض للشركات الكبرى الأخرى في السوق الأمريكية. كان يصل 1.1 في المئة.