يظل المحللون في UBS Global Research إيجابيين بشأن قطاع السلع الأساسية، ويحافظون على نظرة بناءة على المدى المتوسط. أكدت مجموعة يو بي إس في مذكرة مؤرخة الخميس على فوائد التنويع القوية المتوقعة التي يمكن أن تقدمها السلع الأساسية لمحافظ السندات والأسهم التقليدية. على الرغم من البيانات الاقتصادية المختلطة وإشارات السوق الضعيفة، قرر بنك UBS إبقاء مخصصاته من أعلى إلى أسفل منخفضة مع زيادة حصة قطاع المعادن الثمينة إلى وضع الوزن الزائد. ويرجع هذا إلى عوامل مثل الطلب المستمر من الأسواق الناشئة، والمبادرات العالمية نحو انبعاثات صفرية من ثاني أكسيد الكربون، ونقص الاستثمار الهيكلي المستمر في مختلف القطاعات، والتي من المتوقع…
الكاتب: محمد السواح
لقد تصدرت ما يسمى “تجارة حمل الين” عناوين الصحف في الآونة الأخيرة، حيث أشار الكثيرون بأصابع الاتهام إلى هذه الاستراتيجية الاستثمارية باعتبارها السبب في الاضطرابات الأخيرة في الأسواق العالمية. تتضمن تجارة الين الاقتراض بأسعار فائدة قريبة من الصفر في اليابان واستثمار العائدات في أسواق ذات عوائد أعلى مثل الدولار الأمريكي أو الأسواق الناشئة أو أسهم التكنولوجيا العالمية. وعندما يتخلص المستثمرون بسرعة من هذه الصفقات، فإنها قد تنتشر في مختلف الأسواق العالمية. والواقع أن هذا كان أحد العوامل الرئيسية التي أدت إلى الهزيمة الساحقة التي منيت بها أسواق الأسهم العالمية مؤخراً. وبحسب استراتيجيي يو بي إس، فإن سلسلة من التطورات جعلت…
إن إعادة فرض الرسوم الجمركية المحتملة من قبل إدارة ترامب يمثل خطرا على التوقعات الاقتصادية لأوروبا. وبحسب المحللين في كابيتال إيكونوميكس، فإن هذه التعريفات الجمركية قد تلحق ضررا كبيرا بالاقتصاد الأوروبي، وخاصة من خلال التأثير على الصناعات الرئيسية مثل تصنيع السيارات والآلات، والتي تعتمد بشكل كبير على الصادرات إلى الولايات المتحدة. وأشار التقرير إلى أن الرسوم الجمركية قد تؤدي إلى ارتفاع التكاليف بالنسبة للمصدرين الأوروبيين، مما يجعلهم أقل قدرة على المنافسة على المستوى العالمي. ومن شأن هذا بدوره أن يؤدي إلى خفض الطلب على المنتجات الأوروبية في السوق الأميركية، مما يؤدي إلى انخفاض الإنتاج وخسائر كبيرة محتملة في الوظائف في…
Investing.com — سيتطلع المستثمرون إلى بيانات التضخم الرئيسية يوم الأربعاء للحصول على أدلة جديدة حول الحجم المحتمل لخفض أسعار الفائدة المتوقع في سبتمبر من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. ويبدو من المرجح أن تظل الأسواق متقلبة، في حين سيتم مراقبة أرباح التجزئة للحصول على أدلة حول قوة الإنفاق الاستهلاكي. إليك نظرة على ما يحدث في الأسواق خلال الأسبوع المقبل. بيانات مؤشر أسعار المستهلك ومن المتوقع أن تظهر بيانات شهر يوليو أن التضخم واصل الاقتراب من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي السنوي البالغ 2%. إن قراءة تظهر تباطؤاً متواضعاً قد تخفف المخاوف من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد دفع الاقتصاد إلى حالة من…
ويقود المستثمرون الأجانب، الذين يشكلون 70% من قيمة تداول الأسهم اليابانية، الانخفاض الأخير في أسعار الأسهم منذ أوائل يوليو/تموز. وبحسب مذكرة أصدرها محللون في يو بي إس جلوبال ريسيرش بتاريخ الجمعة، فإنه بعد شراء أسهم يابانية بقيمة 2.9 تريليون ين (حوالي 20 مليار دولار) منذ بداية عام 2024 وحتى منتصف يوليو، عكس المستثمرون الأجانب مراكزهم، وباعوا ممتلكاتهم على مدى الأسابيع الثلاثة الماضية. وقد دفعهم هذا إلى أن يصبحوا بائعين صافين، حيث خسروا 40 مليار ين ياباني (275 مليون دولار) منذ بداية العام حتى الثاني من أغسطس. ولكن التحليل الأكثر عمقاً يكشف أن هؤلاء المستثمرين لم يتخلوا تماماً عن نظرتهم المتفائلة…
في ظل موجة البيع الأخيرة التي شهدتها الأسهم الأوروبية، أوصى محللو بنك إتش إس بي سي بالتركيز على ثلاثة قطاعات رئيسية: الرعاية الصحية، والصناعات، وسوق المملكة المتحدة. وتأتي هذه التوجيهات في ظل تحول ظروف السوق الأوسع نطاقًا واكتساب الاستثمارات الدفاعية زخمًا. الرعاية الصحية: يواصل بنك HSBC تفضيل قطاع الرعاية الصحية نظرًا لطبيعته الدفاعية. ففي أوقات تقلب السوق، غالبًا ما توفر أسهم الرعاية الصحية الاستقرار لأن الطلب على خدمات الرعاية الصحية غير مرن نسبيًا في مواجهة الدورات الاقتصادية. إن مرونة هذا القطاع خلال فترات الركود تجعله خيارًا قويًا وسط حالة عدم اليقين المستمرة في السوق. الصناعات: يعد قطاع الصناعات مجالاً آخر…
Investing.com – فيما يلي أكبر تحركات المحللين في مجال الذكاء الاصطناعي (AI) لهذا الأسبوع. يحصل مشتركو InvestingPro دائمًا على الأولوية في الحصول على تعليقات المحللين ذوي الذكاء الاصطناعي التي تحرك السوق. قم بالترقية اليوم! نيو ستريت ترفع توصيتها لسهم إنفيديا إلى الشراء، وتقول إن التراجع الأخير يمثل فرصة لإضافة المزيد من التعرض رفعت شركة نيو ستريت ريسيرش تصنيف سهم شركة إنفيديا كوربوريشن (NASDAQ:) إلى تصنيف شراء بسعر مستهدف يبلغ 120 دولارًا هذا الأسبوع. تأتي هذه الخطوة في أعقاب انخفاض كبير في سهم شركة صناعة الرقائق منذ ذروته في يونيو، مما دفع إنفيديا إلى أداء أضعف من أسهم أشباه الموصلات الأخرى…
قال محللون في بنك ميزوهو في مذكرة مؤرخة الثلاثاء إن الانتخابات الرئاسية الأميركية لعام 2024 قد تجلب تغييرات كبيرة في قطاع الطاقة، خاصة إذا عاد دونالد ترامب إلى منصبه. وبناء على تحليل شامل لسياسات الطاقة التي اقترحها ترامب والأداء التاريخي، يمكننا أن نتوقع عدة تأثيرات رئيسية على أسهم الطاقة الأميركية. منصة ترامب للطاقة إطلاق العنان للطاقة الأمريكية تؤكد حملة ترامب لعام 2024 على زيادة كبيرة في إنتاج الطاقة المحلية. والهدف هو رفع القيود المفروضة على إنتاج النفط والفحم لتقليل تكاليف الطاقة وترسيخ مكانة الولايات المتحدة باعتبارها المنتج العالمي الرائد للطاقة. ومن المتوقع أن تعود هذه السياسة بالنفع على قطاعات الطاقة…
وشهدت صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب الصينية ارتفاعًا حادًا، حيث زادت حيازاتها بنسبة 92% منذ بداية عام 2023، وفقًا لبنك ويلز فارجو. وقال البنك إن الارتفاع الكبير في استثمارات صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب يعكس الطلب القوي من المستثمرين الصينيين الذين يبحثون عن الأمان وسط حالة عدم اليقين الاقتصادي. وتؤكد شركة ويلز فارجو أن “حيازات صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب الآسيوية نمت بنسبة 56% منذ يناير/كانون الثاني 2023″، مع نمو بنسبة 92% في الصين على وجه التحديد. وقد تزامن هذا الارتفاع في حيازات الذهب مع عائد بلغ 23% على الذهب خلال نفس الفترة. وعلاوة على ذلك، يُقال إن الزيادة الكبيرة…
وقال بنك ويلز فارجو في تقرير صدر مؤخرا إن سياسة نقدية أقل تقييدا قد تؤثر بشكل كبير على آفاق النمو في الولايات المتحدة من خلال تحفيز مختلف القطاعات الاقتصادية وتخفيف بعض الضغوط الاقتصادية الحالية. وبحسب أحدث تقرير للبنك عن التوقعات الاقتصادية الأميركية، من المتوقع أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماعه في سبتمبر/أيلول، ثم 50 نقطة أساس أخرى في نوفمبر/تشرين الثاني. ومن المتوقع أن يؤدي هذا التحول إلى خفض سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية إلى نطاق يتراوح بين 3.25% و3.50% بحلول منتصف عام 2025، وهو ما يعتبره كثيرون معدلاً محايداً. إن سوق العمل، الذي…