تكبد بنك باركليز خسائر بقيمة 300 مليون دولار أمريكي نتيجة قرض متخلف من شركة إم إف إس (MFS)، مما أثر سلبًا على أرباح التداول. أعلن البنك اليوم عن برنامج لإعادة شراء الأسهم أقل من التوقعات، بالإضافة إلى تخصيصات كبيرة مرتبطة بانهيار شركة الإقراض إم إف إس، مما أدى إلى انخفاض في أسهمه على الرغم من الأداء القوي لقسم الاستثمار الذي ساهم في تحقيق توقعات الأرباح للربع الأول. هذه التطورات تلقي الضوء على المخاطر المتزايدة في قطاع الإقراض الخاص.
أظهر بنك باركليز أرباحًا قبل الضرائب بلغت 2.8 مليار جنيه إسترليني في الفترة من يناير إلى مارس، مقارنة بـ 2.7 مليار جنيه إسترليني في نفس الفترة من العام الماضي. ومع ذلك، فإن برنامج إعادة شراء الأسهم الجديد، البالغ 500 مليون جنيه إسترليني، كان أقل من متوسط توقعات المحللين البالغة 614 مليون جنيه إسترليني. كما أعلن البنك عن تخصيصات بقيمة 228 مليون جنيه إسترليني تتعلق بشركة إم إف إس.
تأثير انهيار إم إف إس على بنك باركليز
أثار انهيار شركة إم إف إس، وهي شركة إقراض متخصصة في القروض العقارية المعقدة، مخاوف بشأن إجراءات إدارة المخاطر لدى جهات الإقراض، بما في ذلك بنك باركليز. وقد أدى هذا الانهيار إلى زيادة التدقيق في قطاع الائتمان الخاص، الذي يشهد نموًا سريعًا ولكنه يفتقر إلى الشفافية الكافية. تعتبر هذه القضية بمثابة تذكير بالمخاطر الكامنة في الاستثمارات البديلة.
ارتفع دخل بنك الاستثمار بنسبة 4% ليصل إلى 4 مليارات جنيه إسترليني، متجاوزًا توقعات المحللين البالغة 3.9 مليار جنيه إسترليني. لكن هذا الأداء الإيجابي لم يكن كافيًا لتعويض تأثير الخسائر المرتبطة بإم إف إس.
أداء الأسهم وتوقعات السوق
انخفضت أسهم باركليز بنسبة 3% عند الساعة 08:50 بتوقيت غرينتش، مسجلةً أكبر انخفاض في مؤشر فوتسي 100. ومع ذلك، شهدت أسهم البنك ارتفاعًا بنسبة 104% خلال العامين الماضيين، متفوقة على أداء مؤشر ستوكس الذي يضم 600 بنك أوروبي بنسبة 82%.
يتفوق أداء بنك باركليز الاستثماري على منافسيه في وول ستريت، مدفوعًا بدخل قوي من الفوائد وانخفاض مستويات القروض المتعثرة. شهدت أسهم البنك، مثل غيرها من البنوك الأوروبية، ارتفاعًا ملحوظًا في السنوات الأخيرة بفضل البيئة الاقتصادية المواتية.
المنافسة التنظيمية بين البنوك الأوروبية والأمريكية
يرى المحللون أن بنوك وول ستريت استفادت بشكل أكبر من تخفيف القيود التنظيمية، خاصةً فيما يتعلق بقواعد رأس المال، خلال فترة ولاية الرئيس دونالد ترامب. أشار الرئيس التنفيذي لشركة باركليز، سي. إس. فينكاتاكريشنان، إلى أن الفجوة التنظيمية المتزايدة تزيد من حدة المنافسة التي يواجهها البنك. وأضاف أن البنوك الأمريكية تكتسب ميزة تنافسية مع اتساع هذه الفوارق.
تعتبر هذه القضية جزءًا من نقاش أوسع حول الحاجة إلى مواءمة اللوائح التنظيمية بين البنوك الأوروبية والأمريكية لضمان منافسة عادلة.
أداء أنشطة الأسواق والتداول
أعلنت باركليز أن إيرادات أعمالها في الأسواق العالمية ارتفعت بنسبة 6%. يعزى هذا الارتفاع إلى زيادة الإيرادات المقومة بالدولار بنسبة 8% في وحدة تداول الدخل الثابت، على الرغم من أنها أقل من متوسط الزيادة البالغ 11% لدى منافسيها في وول ستريت. في المقابل، قفزت إيرادات تداول الأسهم بنسبة 23%.
ارتفعت أتعاب الخدمات الاستشارية المصرفية الاستثمارية بنسبة 17% مقارنة بالعام السابق، وهي نسبة أقل من متوسط الزيادة البالغ 27% الذي سجلته أكبر ستة بنوك أمريكية. كما رفع بنك باركليز مخصصاته بنحو 100 مليون جنيه إسترليني لتغطية تعويضات عملاء تمويل السيارات في المملكة المتحدة، وذلك في أعقاب خطة تصحيح تنظيمية.
من المتوقع أن يواصل بنك باركليز مراقبة تأثير انهيار إم إف إس على أدائه المالي، مع التركيز على إدارة المخاطر وتعزيز الامتثال التنظيمي. سيراقب المستثمرون عن كثب أداء البنك في الربع الثاني من العام، بالإضافة إلى التطورات في قطاع الإقراض الخاص بشكل عام. ستكون التغييرات التنظيمية المحتملة في قطاع البنوك أيضًا نقطة مراقبة رئيسية في الأشهر المقبلة.