“سمانا” تخطط لإصدار صكوك وطرح أسهمها في دبي للاستفادة من طفرة العقارات

تخطط شركة سمانا للتطوير العقاري لدخول أسواق التمويل الإسلامي لأول مرة، مستفيدة من أطول فترة ازدهار عقاري تشهده دبي. قال الرئيس التنفيذي عمران فاروق في مقابلة إن الشركة تعتزم إصدار صكوك بقيمة نحو 1.1 مليار درهم بحلول نهاية الربع الأول من العام المقبل.

ستستخدم سمانا عائدات الطرح لشراء أراض في مواقع رئيسية وعلى الواجهة البحرية، مما سيمكنها من توسيع محفظتها من المنازل الفاخرة للغاية. وتتعاون الشركة مع بنك الإمارات دبي الوطني وبنك دبي الإسلامي وبنك ستاندرد تشارترد في عملية الإصدار المخطط لها.

دخول أسواق التمويل الإسلامي

ستنضم سمانا إلى شركات مثل بن غاطي القابضة وأمنيات، اللتين دخلتا أسواق الديون الدولية خلال السنوات الأخيرة. شهدت دبي طفرة عقارية رفعت أسعار المنازل بأكثر من 70% منذ 2019، وفقًا لشركة الاستشارات العقارية جيه إل إل.

قال فاروق إن سمانا في طريقها لإنهاء العام بمبيعات تصل إلى 7.1 مليار درهم، متجاوزة بذلك مبيعاتها في 2023 البالغة 5.1 مليار درهم. أشار إلى أن هذا الارتفاع جاء مدفوعًا بتدفق مستمر للمستثمرين الأوروبيين، إلى جانب زيادة المشترين الإقليميين من مصر ولبنان وتركيا.

مبيعات قوية وخطط مستقبلية

تسعى سمانا حاليًا للحصول على الموافقات لبناء 1100 شقة في مشروع جزر العالم. تمتلك الشركة ست جزر ضمن أرخبيل صناعي صُمم على شكل خريطة العالم قبالة ساحل دبي. قدرت سمانا أن حصتها السوقية تبلغ نحو 4% في دبي.

رفعت سمانا أسعارها بنسبة 3% هذا العام مقابل 11% في 2023، وسط منافسة متزايدة بين المطورين الذين يضخون المزيد من المعروض في السوق. تتجه الشركة أيضًا نحو الطرح العام في بورصة دبي، وتدرس إدراج أسهمها بحلول نهاية 2026.

الطروحات العامة والتمويل

ستسعى سمانا لبيع حصة تتراوح بين 15% و25% في اكتتاب عام أولي، اعتمادًا على رغبة المستثمرين وظروف السوق في ذلك الوقت. أفادت بلومبرغ أن شركة بن غاطي استعانت بعدد من البنوك لإجراء طرح عام أولي.

أكد فاروق أن الطفرة العقارية تعني أن معظم المطورين يحققون أداءً ممتازًا في مبيعاتهم والسوق تتمتع بسيولة جيدة. أضاف أن معظم المطورين يجمعون التمويل بغرض التوسع، باستثناء القلة التي لا تزال تواجه مشكلات متراكمة من الماضي.

يتجه المطورون العقاريون في الإمارات بشكل متزايد إلى الائتمان الخاص لتمويل مشاريعهم. حصلت شركة أمنيات للعقارات الفاخرة على قرض بقيمة 100 مليون دولار من نومورا هولدينغز لتمويل أحد مشاريعها في دبي، وفقًا لما أفادت به بلومبرغ في يناير.

من المتوقع أن تستمر سمانا في توسيع مشاريعها العقارية في دبي، مع متابعة فرص التمويل المتاحة في أسواق التمويل الإسلامي والدولي. وستكون الخطوة التالية للشركة هي إصدار الصكوك المزمع بحلول نهاية الربع الأول من العام المقبل.