كيف تحول أحد نجوم وول ستريت الصاعدين من الاستثمار في التكنولوجيا إلى بناء مشروع تجاري لمتجر الإطارات

قضى أنيش باثيباتي سنوات في صقل مهاراته كمستثمر في الأسهم الخاصة، والآن قرر “التسكع مع الألواح الخشبية” وإطلاق صندوقه الخاص، Simha Partners.

آخر مرة تحدثنا فيها إلى باثيباتي في سلسلة Wall Street Rising Stars لعام 2018، كان مديرًا في North Island، وهي شركة أسهم خاصة أسسها جلين هاتشينز، أحد مؤسسي Silver Lake. ثم انضم بعد ذلك إلى شركة Periphas Capital، التي شارك في تأسيسها سانجيف ميهرا، أحد مؤسسي الذراع الاستثمارية الخاصة لبنك Goldman Sachs.

وقال باثيباتي إنه يطبق ما تعلمه من هؤلاء المستثمرين المشهورين لإبلاغ خطته لشركة Simha Partners، التي جمعت 45 مليون دولار لصندوقها الأول في وقت سابق من هذا الشهر، مضيفًا أنه تم تجاوز الاكتتاب. إنه يحاول أيضًا تجربة شيء مختلف، حيث يستثمر كل رأس المال في الصندوق لبناء مشروع تجاري واحد في قطاع واحد: إصلاح الإطارات والسيارات.

على عكس ممولي البحث الذين يتطلعون إلى شراء شركة من ذوي الياقات الزرقاء بعد العمل في أدوار الشركات أو الاستثمار، سيحصل باثيباتي على الكثير من المساعدة من شريكيه الآخرين: والد باثيباتي، ناريندرا “بات” باثيباتي، وصديق مقرب آخر للعائلة، تيم أوداي.

ترقى O’Day وكبير باثيباتي إلى منصب الرئيس التنفيذي والمدير المالي لشركة Boyd Group Services، الشركة الأم لشركة Gerber Collision & Glass الرائدة في سوق تصادم السيارات. منذ أن أصبح أوداي رئيسًا للعمليات الأمريكية لشركة Gerber Collision & Glass في سبتمبر 2008 وحتى تقاعده خلال فصل الربيع، ارتفع سعر سهم Boyd بمقدار 100 مرة.

يتمتع أوداي وباثيباتي الأكبر، الذي تقاعد من منصب المدير المالي في عام 2022، بعقود من الخبرة في تنمية أعمال تصادم السيارات. والآن، بمساعدة خبرة باثيباتي الأصغر سنًا في مجال الاستثمار التكنولوجي، ستتطلع شركة Simha Partners إلى تكرار هذا النجاح في مجال الإطارات وإصلاح السيارات.

تحدث إلينا باثيباتي عن الدافع وراء استراتيجية Simha Partners، وكيفية مقارنتها بالاتجاه المتزايد لصناديق البحث، وكيف أدت مسيرته المهنية إلى ذلك، وكيف يبدو العمل مع والدك.

تم تحرير المحادثة التالية من أجل الوضوح والطول.

كيف قادتك مسيرتك المهنية إلى إنشاء شركتك الخاصة؟

أدركت منذ اليوم الأول أنني أريد أن أصبح رائد أعمال، واقتربت من هذا الهدف في كل مرحلة من مسيرتي المهنية.

كانت المرحلة الأولى عبارة عن تدريب مؤسسي في شركة ضخمة تدعى سيلفر ليك بارتنرز. المرحلة الثانية كانت ما أسميه تدريبي المهني، حيث عملت بشكل وثيق مع مستثمرين أسطوريين في إعدادات الشركات الناشئة. المرحلة الثالثة جارية الآن مع إطلاق Simha Partners، حيث أصبح قائد رحلتي الخاصة.

في المرحلة الأولى، كان نهجي هو العمل بأقصى جهد ممكن في هذه المؤسسة الأفضل في فئتها. لقد ساعدني العمل في معاملات مثل الاستحواذ على شركة Dell على التقاط أدوات تجارة الاستثمار بسرعة.

في مرحلة التدريب المهني، كان مفتاح النجاح هو اختيار العمل مع الأشخاص الذين أكن لهم احترامًا كبيرًا والذين يمكنني التعلم منهم.

وتتطلب هذه المرحلة الثالثة عقلية مختلفة عن المرحلتين الأوليين. فبدلاً من محاولة تكرار ما فعله الآخرون، نريد أن نبني شيئًا جديدًا. في صناعة عمرها 40 عامًا، كيف يمكننا الابتكار؟

ما الذي تتطلع إلى القيام به بشكل مختلف في Simha؟

أنا أسميها رؤيتنا الصناعية المعاصرة. الهدف ليس أن يكون لدينا 15 أو 20 شركة مختلفة، مثل شركة الأسهم الخاصة التقليدية، ولكن بدلاً من ذلك التركيز على بناء منصة واحدة، والوقوف على قدميها مع فريق إدارة مكتفي ذاتياً، ثم القيام بالشيء نفسه بالنسبة للمنصة الثانية أو المنصة الثالثة.

وللمساعدة في تحقيق ذلك، انضم إليّ شريكان يتمتعان بخلفية عملية أكثر.

لقد قاموا بتطوير أعمال استثنائية من خلال استراتيجية شاملة، وتنفيذ برنامج الاستحواذ والتكامل والتميز في العمليات الذي ساعد تيم وبات في تطويره.

عدد قليل من شركات الأسهم الخاصة لديها شركاء يتمتعون بهذا النوع من سجل التشغيل، وخاصة ليس في السوق المتوسطة الدنيا، وهو المكان الذي نأمل أن نبدأ فيه.

ومن خلال صندوقنا الأول، سنركز حصريًا على صناعة الإطارات وخدمات السيارات. يُظهر هذا للشركات المستهدفة أننا لسنا مجرد سائحين في الصناعة، ويسمح لنا بتركيز اهتمامنا على صناعة واحدة، على عكس شريك الملكية الخاصة النموذجي الذي يتم جذبه في العديد من الاتجاهات المختلفة.

المقياس مختلف تمامًا، لكن هذا التركيز على بناء مشروع تجاري واحد مقابل صندوق أكبر يذكرني بظاهرة “أ”. الاهتمام المتزايد بصناديق البحث مع إضفاء الطابع المؤسسي على الصناعة وتصبح أكثر مؤسسية.

أثناء بناء رؤية Simha، سألت كيف نختلف عن صندوق البحث. أحد الاختلافات الرئيسية هو أن رأس مالنا ملتزم بالكامل، على عكس صندوق البحث الذي يجب أن يعود إلى مستثمريه. وهذا يسمح لنا بتقديم أنفسنا بشكل مختلف تمامًا للشركات المستهدفة.

والفرق الثاني هو الحجم. مع وجود 45 مليون دولار أمريكي من الالتزامات ومضاعفاتها المتاحة من خلال طلب الاستثمار المشترك، فإن صندوقنا أكبر بكثير من صندوق بحث نموذجي.

ثالثًا، نحن لا نخطط لإدارة الشركة بأنفسنا كرؤساء تنفيذيين. يقوم رواد الأعمال في صناديق البحث بشراء الوظائف بشكل فعال، ولكننا نريد دعم فريق الإدارة الذي يمكنه الاعتماد على نفسه.

كيف تتناسب تجربتك كمستثمر في مجال التكنولوجيا مع هذا؟

أفضل ميزة تنافسية تأتي من تشابك التكنولوجيا مع عمليات العالم الحقيقي. أصبحت صناعة خدمات الإطارات والسيارات جاهزة لتطبيق التكنولوجيا في العمليات. يشمل هذا كل جزء من العمل، بدءًا من سير العمل الذي يواجه العملاء مثل الجدولة وفحص المركبات ووصولاً إلى سير العمل الداخلي مثل التوظيف الفني وطلب الإطارات.

لا يمكن للتكنولوجيا أن تحل محل ميكانيكي السيارات، ولكنها يمكن أن تسمح للميكانيكيين بخدمة العملاء بشكل أسرع وأرخص وأفضل.

كيف كان العمل مع والدك؟

إنه حقا حلم أصبح حقيقة. لقد كان والدي دائمًا أقرب معلم لي وأعظم مناصر لي، وفرصة العمل معه هي فرصة مميزة. على الرغم من ذلك، فقد جعلني أعمل بجدية أكبر. لا يوجد وقت خارج الحدود عندما يكون والدك شريكك.

أنا أيضًا متحمس جدًا لفرصة العمل مع تيم. لقد عرفته منذ أكثر من عقد من الزمان، وبالإضافة إلى كونه مديرًا تنفيذيًا استثنائيًا، فأنا أعتبره صديقًا للعائلة.

لقد كان ذلك ذا قيمة كبيرة لأعمالنا أيضًا، لأن العديد من الأهداف التي نفكر في الاستثمار فيها هي في حد ذاتها شركات عائلية. يمكننا في الواقع أن نسير على الأقدام، وليس مجرد الحديث، أليس كذلك؟ يمكننا أن نقول لأهدافنا إن لدينا رأس مال شركة أسهم خاصة، والتركيز على بناء الأعمال، وخبرة تشغيلية من الدرجة الأولى، ولكن هناك عائلة واحدة وصديق عائلة يتحدثان مع الآخر.”