كانت الأخبار السيئة مجرد أخبار سيئة على مدار الـ 24 ساعة الماضية. عزز تقرير الوظائف في الولايات المتحدة الضعيف يوم الجمعة الرهانات على التخفيضات في الاحتياطي الفيدرالي أعمق ، ولكن Bitcoin BTC110،268.34 دولار لم يلعب على طول.
تظل العملة المشفرة الرائدة حسب القيمة السوقية ثقيلة أقل من 112،000 دولار ، بدلاً من التجمع على احتمال وجود سياسة نقدية أسهل كما توقع الكثيرون. إن عدم القدرة على العثور على الاتجاه الصعودي يشير إلى إمكانية بيع أعمق.
صدمة NFP
واجه الباحثون عن عمل وقتًا عصيبًا في شهر أغسطس حيث كشفت كشوف المرتبات غير المزروعة عن 22000 وظيفة فقط ، أي أقل بكثير من إسقاط داو جونز البالغ 75000. كما قام التقرير بمراجعة خلق فرص العمل المشترك خلال يونيو ويوليو بمقدار 21000. والجدير بالذكر أن رقم يونيو المنقح أظهر خسارة صافية قدرها 13000.
تسعة قطاعات ، بما في ذلك التصنيع والبناء وتجارة الجملة والخدمات المهنية ، وخسائر الوظائف المسجلة ، في حين أن الخدمات الصحية والترفيه والضيافة كانت من النقاط المضيئة.
ودعا رسالة كوبيسي تقرير الوظائف “مجنون تمامًا”. وصفت خدمة النشرة الإخبارية المراجعات الهابطة في الأشهر السابقة كعلامة على نظام مكسور وسوق العمل الذي يدخل منطقة الركود.
في أعقاب بيانات الوظائف ، ارتفع احتمال تخفيض معدل الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع 17 سبتمبر إلى 100 ٪ ، وقفزت احتمالات خفض 50-BASIS إلى 12 ٪. كما زاد احتمالية تخفيضات أسعار إضافية في نوفمبر وديسمبر أيضًا ، مما أدى إلى انخفاض عائدات الخزانة.
من المتوقع أن تضيف المراجعات القادمة لتقارير الوظائف السابقة الوقود إلى الرهانات المقطوعة في الأسعار. وقال مارك تشاندلر في تحديث السوق في تحديث السوق: “ستعلن BLS المراجعات القياسية السنوية يوم الثلاثاء ، ومن المتوقع أن تشير حتى إلى ضعف نمو الوظائف في وقت سابق.
قمة BTC المزدوجة سليمة. قد يرتفع التقلب في غلة الخزانة
ارتفعت Bitcoin لفترة وجيزة على أمل تخفيض معدل الاحتياطي الفيدرالي وعائد أكثر ليونة ، حيث بلغت أعلى من 113300 دولار. لكن الارتداد تلاشت بسرعة ، حيث تراجعت الأسعار إلى أقل من 111،982 دولار – خط العنق المزدوج.
إن الفشل في استعادة هذا المستوى قد أكد على انهيار أعلى في أواخر أغسطس ، ويؤدي إلى صحة الإعداد الهبوطي ، مع الحفاظ على المخاطر السلبية في التركيز. تعبر الأسعار دون صحة Ichimoku Cloud بشكل كذلك في توقعات الهبوط ، كما لاحظت برنت دونيلي ، رئيس أسواق الأطياف ، في تحديث السوق.
مخطط BTC اليومي. (TradingView/Coindesk)
يقع السطر الأول من الدعم حوالي 101،700 دولار ، وهو ما يتوافق مع المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA). يعكس أحدث انهيار مزدوج أعلى في Bitcoin عن كثب واحد من فبراير من هذا العام ، مما أدى إلى عمليات بيع كبيرة متعددة الأسعار مما دفع الأسعار إلى حوالي 75000 دولار.
الجزء المزدوج هو تكوين مخطط عكسي هبوطي يحدث بعد أن شهدت الأصل اتجاهًا صعوديًا. يتشكل عندما يصل السعر إلى نقطة عالية (الذروة الأولى) ، ثم يعود إلى مستوى الدعم يسمى خط العنق. ثم يرتفع السعر مرة أخرى لكنه فشل في تجاوز الذروة الأولى ، مما يخلق ذروة ثانية في نفس المستوى تقريبًا. يتم تأكيد النمط عندما ينكسر السعر تحت خط العنق ، مما يشير إلى أن الاتجاه الصعودي السابق قد فقد الزخم وقد يتبع الاتجاه الهبوطي.
عوائد الخزانة قد تتحول إلى متقلبة
يتم تعزيز التوقعات الفنية الهبوطية ، التي قدمتها أحدث انهيار أعلى مزدوج ، من خلال إمكانية الحصول على التقلب في عائدات الخزانة ، مما يؤدي غالبًا إلى تشديد مالي.
يمكن أن يلتقط التقلب في الأيام المقبلة ، حيث يمكن أن ترسل تخفيضات معدل الاحتياطي الفيدرالية الوشيكة في البداية العائد لمدة 10 سنوات في تطور إيجابي لـ BTC وأصول المخاطر. ومع ذلك ، فإن الجانب السلبي يبدو محدودًا ويمكن عكسه بسرعة ، مثل ما حدث في أواخر عام 2024.
في العام الماضي ، من سبتمبر إلى ديسمبر ، ارتفع العائد لمدة 10 سنوات فعليًا ، حتى عندما بدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض معدلات ، مما يعكس الانخفاضات السابقة التي حدثت في الفترة التي سبقت سبتمبر. بلغت العائد لمدة 10 سنوات بنسبة 3.6 ٪ في منتصف سبتمبر 2024 ثم ارتفع إلى 4.80 ٪ بحلول منتصف يناير.
على الرغم من أن سوق العمل اليوم يبدو أضعف بكثير من العام الماضي ، إلا أن التضخم أعلى نسبيًا ، ويستمر الإنفاق المالي بلا هوادة ، وكلاهما يعني أن العائد يمكن أن يرتفع بعد خفض معدل سبتمبر.
“لماذا ارتفع العائد العشرة من سبتمبر إلى ديسمبر 2024 مفتوحًا للتفسير ، ولكن كان هناك دعم من المرونة الكلية ، والتضخم اللزج ، والكثير من الحديث حول الارتداء المالي كمخاطر متوسطة الأجل. هذه المرة ، تم منحها ، والقلق من التحليلات ، كما هو محلل في التحليل.
بيانات CPI في أغسطس المقرر الأسبوع المقبل
عندما تخفيض معدلات الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر الماضي ، كان مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي أقل بكثير من 3 ٪. منذ ذلك الحين ، تعادل ما يصل إلى 3 ٪. والأهم من ذلك ، من المحتمل أن تقدم بيانات CPI في أغسطس ، المقرر في الأسبوع المقبل ، دليلًا إضافيًا على التضخم.
وفقًا لـ Wells Fargo ، من المرجح أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي بنسبة 0.3 ٪ ، مع الحفاظ على معدله على أساس سنوي عند 3.1 ٪. وفي الوقت نفسه ، من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي بنسبة 0.3 ٪ في الشهر و 2.9 ٪ على أساس سنوي.