جمعت شركة وارن بافيت للتو 628 مليون دولار لبيع سندات الساموراي حيث هزت تعريفة ترامب الأسواق

باع بيركشاير هاثاواي من وارن بافيت ديونًا قيمتها 628 مليون دولار يوم الجمعة ، حتى مع تأخير الشركات اليابانية في قضايا السندات وسط الأسواق المليئة بالأسواق وحرب تجارية مزدهرة.

أصدرت مجموعة المستثمر الشهير ستة شركات سندات تتراوح بين ثلاث إلى 30 عامًا ، وقدمت أقساط أعلى من آخر إصدار من الين في أكتوبر ، لكل ورقة مصطلحها رويترز.

قام صانعو المشروبات Asahi و Suntory ومالك الكأس Nissin Foods بتأجيل قضايا الين التي خططوا لها هذا الأسبوع مع تعريفة الرئيس دونالد ترامب وتهديدات الواجبات الانتقامية التي تربط الأسهم وأسواق السندات المهجورة في جميع أنحاء العالم.

بافيت ، المشهور بالحفاظ على هدوئه عندما كان الآخرون ذعرا ، تم التقدم.

ضاعف المدير التنفيذي لشركة بيركشاير ما يقرب من خبأ شركته من النقد والأمين إلى أكثر من 320 مليار دولار في العام الماضي ، حيث قام بتقليص المقتنيات الرئيسية مثل Apple و Bank of America وإعادة عمليات إعادة شراء الأسهم. هذا آخر جمع التبرعات أغلق تكهنات جديدة على وسائل التواصل الاجتماعي بأن صياد الصفقات يستعد للانقضاض كبكرة أسعار الأسهم.

“فقط واو” ، لاري ماكدونالد ، مؤلف كتاب “The Bear Traps Report” والرئيس السابق لاستراتيجية الماكرو الأمريكية في Société Générale ، تم نشره على X.

الرهان على اليابان

تصدر بيركشاير ما يسمى سندات الساموراي منذ عام 2019 لتمويل استثماراتها في خمسة دور تجارية يابانية: Itochu و Marubeni و Mitsubishi و Mitsui و Sumitomo. كانت صفقة الين يوم الجمعة أصغرها حتى الآن ، والتي يمكن أن تعكس شهية المستثمرين المحدودة بالنظر إلى كل اضطرابات السوق.

رفعت شركة Buffett حصصها في أكبر خمسة “Sogo Shosha” في مارس ، بعد أن كشف في رسالته السنوية للمساهمين في فبراير أن الخماسي قد وافق على السماح لـ Berkshire بزيادة ملكيتها لكل منها إلى أكثر من 10 ٪.

كتب المستثمر الملياردير أنه وفريقه تراكما في الأصل لأنهم “مندهشون” في تقييمات الشركات الرخيصة.

أشاد بافيت أيضًا باستخدام رأس المال وجودة الإدارة والسياسات الصديقة للمساهمين. وأشار إلى عمليات إعادة شراء الأسهم المسؤولة وزيادة أرباحهم ، وتعويضهم التنفيذي الأكثر تواضعًا مقارنة بنظرائهم الأمريكيين.

وقال المستثمر الشهير على المدى الطويل إنه يتوقع أن يخلف خلفه المخطط له جريج أبيل وأبيل أن بيركشاير يستثمرون في الشركات الخمس لعدة عقود قادمة. كما تباهى أن بيركشاير قد أنفق 13.8 مليار دولار على المناصب ، والتي تبلغ قيمتها 23.5 مليار دولار ، أو 70 ٪ ، وأكثر في نهاية عام 2024.

علاوة على ذلك ، قال بافيت إن الرهانات الخمسة على استعداد لإحداث 812 مليون دولار من أرباح الأسهم هذا العام ، حيث تقزمنا بمبلغ 135 مليون دولار من الفائدة على سندات الين التي كان من المتوقع أن تدفعها بيركشاير.

“مثل أن يكون الله مجرد فتح صندوق”

غنى شريك Buffett المتأخر ، Charlie Munger ، يمتدح اليابان رهان في بودكاست في عام 2023.

وقال “إذا كنت ذكيًا مثل وارن بافيت ، ربما مرتين أو ثلاث مرات في القرن ، فستحصل على فكرة كهذه”. “كان الأمر أشبه بوجود الله مجرد فتح صندوق وسكب المال فيه.”

أوضح مونجر أن بيركشاير كان قادرًا على اقتراض الأموال لمدة 10 سنوات بنسبة 0.5 ٪ سنويًا واستخدامه لشراء الأسهم التي تعود إلى حوالي 5 ٪ من الأرباح سنويًا ، وهو نوع من الاستثمار المعروف باسم التجارة المحمولة.

انخفضت أسهم جميع المنازل التجارية اليابانية الخمسة هذا العام ، حيث انخفضت Mitsubishi بحوالي 5 ٪ ، وانخفض Marubeni و Sumitomo بحوالي 7 ٪ ، و Itochu بنسبة 16 ٪ ، و Mitsui بنسبة 20 ٪. إنهم يتاجرون الآن بالقرب من المكان الذي فعلوه في أوائل العام الماضي ، مما قد يجعلهم جذابًا أهدافًا للمستثمر ذي الجيوب العميقة وحب الصفقات.