كيف انتقل كورويف من تعدين التشفير إلى وول ستريت من الذكاء الاصطناعي

في عام 2016 ، وقع ثلاثة تجار سلعين في نيويورك – مايكل إنتراتور وبريان فينتورو وبرانين ماكبي – في حب العملات المشفرة. كانوا يستخدمون Bitcoin للمراهنة على ألعاب البلياردو وكرة القدم الخيالية وتأسرهم من خلال تقلباتها البرية في السعر.

سرعان ما قرروا إنشاء المزيد من العملات الرقمية من خلال عملية تسمى “التعدين” ، والتي تتطلب الكثير من قوة الحوسبة. لذلك قاموا بتسجيل الدخول إلى Amazon وأمروا وحدتي معالجة رسومات NVIDIA ، أو وحدات معالجة الرسومات ، والرقائق القوية التي يمكنها تشغيل الحسابات وتحليل كميات هائلة من البيانات. ثم قاموا بتخزين المكونات ، وملء المرآب والمستودع.

في عام 2017 ، بدأ السيد Intrator و Mr. Venturo والسيد McBee شركة Atlantic Crypto لتنشيط العملات المشفرة. عندما تم تشغيل أسعار التشفير بعد عامين ، قاموا بإعادة تسمية الأعمال التجارية وتجمع الأموال لشراء أكبر عدد ممكن من وحدات معالجة الرسومات من عمال مناجم التشفير المتعثرة. رهانهم: أن الرقائق ستغذي في النهاية تطور الذكاء الاصطناعي ، الذي يتطلب خلقه أيضًا قوة حوسبة كبيرة.

كانوا على حق. عندما أصدر Openai Chatgpt chatbot في عام 2022 وأطلق العنان له جنون الذكاء الاصطناعي ، انفجر الطلب على قوة الحوسبة – وكان Coreave في المكان الجميل.

وقال السيد Intrator ، 55 عامًا ، الرئيس التنفيذي لشركة CoreWeave ، في مقابلة مع صحيفة نيويورك تايمز: “افترضنا أن هذا سيحدث”. “لقد كنا في وضع جيد لهذا الانتقال.”

تم تعيين Coreave الآن لمعرفة ما إذا كان في المكان الحلو مرة أخرى – هذه المرة مع وول ستريت. هذا الشهر ، قدمت شركة التكنولوجيا الأوراق للحصول على قائمة عامة. إذا تم طرح طرحه العام الأولي للأوراق المالية كما هو مخطط له ، فسيكون ذلك أول بدء من الذكاء الاصطناعي للوصول إلى سوق الأوراق المالية. وسيختبر شهية المستثمر في وقت انزلق السوق إلى تصحيح ، مما قد يؤخر العرض.

ربما الأهم من ذلك ، أن الاكتتاب العام في CoreWeave سيمنح المستثمرين طعمًا مباشرًا لطفرة الذكاء الاصطناعى. على عكس عمالقة التكنولوجيا مثل NVIDIA و Google ، التي تضم العديد من الشركات ، يُعرف Coreove في لغة الصناعة بأنها “لعبة AI Pure” لأنها ركزت فقط على رقائق الذكاء الاصطناعى وتبيع قدرة المعالجة للعملاء الذين يرغبون في بناء أدوات الذكاء الاصطناعي.

وقالت براين لينش ، رئيسة البصيرة في السوق في Equityzen ، التي تساعد الشركات الخاصة وموظفيها على بيع أسهمهم: “سيكون أول الاكتتابات التقنية الكبرى التي تصل إلى الأسواق هذا العام وتناسبها بشكل مباشر في سرد ​​الذكاء الاصطناعي الذي يبدو أن الجميع يريدون قطعة منهم”.

بينما يقع Coreove بعيدًا عن وادي السيليكون في ليفينجستون ، نيوجيرسي ، إلا أنه يحتوي على حقوق حسنة صناعة التكنولوجيا. تمتلك Nvidia حوالي 4 في المائة من بدء التشغيل وتزويد معظم رقائقها. في الأسبوع الماضي ، أعلنت CoreWeave أيضًا عن صفقة لبيع قوة الحوسبة إلى Openai بقيمة تصل إلى 12 مليار دولار. كجزء من الاتفاقية ، ستأخذ Openai حصة بقيمة 350 مليون دولار في CoreWeave عندما يتم الإعلان عنها.

وقالت السيدة لينش إن الشركة الشابة ، التي جمعت 2.3 مليار دولار من رأس المال الاستثماري وتمت تقديرها آخر قيمتها في الأسواق الخاصة بمبلغ 19 مليار دولار ، من المتوقع أن تعرض هذا الشهر بتقييم حوالي 35 مليار دولار.

تنمو Coreave بسرعة ، حيث بلغت الإيرادات 1.9 مليار دولار في العام الماضي ، مقارنة بـ 229 مليون دولار في العام السابق ، وفقًا للاطلاع على ملفاتها المالية. لكنها خسرت 863 مليون دولار في العام الماضي بعد أن أنفق ما يقرب من مليار دولار لتمويل بناء مراكز البيانات الجديدة ، وهي منشآت كبيرة تضم رقائق الذكاء الاصطناعي.

وقال مارك كلاين ، الرئيس التنفيذي لشركة سورو كابيتال ، وهي شركة رأس المال الاستثمار في كورويف ، إذا سارت الأمور العامة في Coreave على ما يرام ، فقد يتم تحفيز شركات التكنولوجيا الأخرى على متابعتها ، مما قد يؤدي إلى “موكب الاكتتاب العام”. وأضاف أن الشركة تهدف إلى جمع حوالي 4 مليارات دولار في عرضها العام.

رفضت Coreave التعليق قبل الاكتتاب العام ، ورفضت Nvidia التعليق على استثماراتها في بدء التشغيل. كما رفض Openai التعليق.

التقى السيد Intrator والسيد فينتورو ، البالغ من العمر 40 عامًا ، في عام 2006 في صندوق تحوط في نيويورك ، Natsource ، حيث عمل كلاهما. قاموا فيما بعد بإنشاء صندوق تحوط معًا قبل تأسيس CoreWeave في عام 2017 إلى جانب السيد McBee ، الآن 39. أصبح السيد Intrator الرئيس التنفيذي ، وأصبح السيد McBee كبير مسؤولي الاستراتيجية ورئيس السيد Venturo في التكنولوجيا.

سرعان ما جمع الرجال الثلاثة رقائق Nvidia لإخراج العملات المشفرة. لفترة من الوقت ، قام السيد Intrator و Mr. Venturo والسيد McBee بتخزين الرقائق في مكتب مانهاتن في وسط مدينة مانهاتن ، لكنهم أصبحوا قلقين من أن الحرارة الشديدة من المكونات قد تحرق مبنىهم. لذا نقلوا الرقائق إلى مرآب جد السيد فينتورو في نيو جيرسي ، ثم إلى مستودع.

وقال نيك كارتر ، الذي استثمر في الشركة في ذلك العام ويدير الآن شركة Crypto Investment Castle Ventures ، إن Coreave كان يضع مستثمرين في خطة للتنويع من Crypto وإلى رسومات راقية ، والتي تحتاج إلى وحدات معالجة الرسومات لتقديم الصور.

وقال: “كان لديهم هذه الخطة بأكملها للذهاب إلى مؤتمرات التأثيرات المرئية وتسليم الاعتمادات المجانية”. “سيصبحون مركز البيانات المفضل للهواة والرسوم المتحركة والأفلام.”

وقال السيد كارتر إن السيد Intrator والسيد فينتورو والسيد McBee اقتربوا من العمل من خلال “تداول وحدات معالجة الرسومات مثل السلع” والرهان على أنه يمكنهم إعادة تعيين الرقائق في اللحظة التي أصبح فيها تعدين التشفير غير مربح.

حتى ذلك الحين ، كان يجب أن يكون Coreave scrappy. غير قادر على رفع الكثير من رأس المال الاستثماري ، أبقى السيد Intrator الناشئة على قيد الحياة من خلال جمع الأموال من المكاتب العائلية وتجار السلع الأثرياء التي كان عليها هو ومؤسسيه.

قال السيد كارتر: “كان من الممكن أن تخرج هذه الشركة بسهولة عن العمل عدة مرات”.

جاءت استراحة Coreave الكبيرة في عام 2021 عندما استثمر صندوق التحوط Magnetar 50 مليون دولار. ثم أصدر Openai Chatgpt ، وصدم الأشخاص حول كيفية الإجابة على الأسئلة ، وإنشاء مقالات وتكوين قصائد الحب.

الطلب على قوة الحوسبة في CoreWeave ارتفع. في الأشهر الخمسة الأولى من عام 2023 ، وقعت الشركة عقودًا مع AI Research Labs وعملاء آخرين بلغ مجموعها 7 مليارات دولار ، حسبما قال السيد Intrator في المقابلة في ذلك العام.

في شهر أبريل ، استثمرت Nvidia 100 مليون دولار في CoreWeave بتقييم 2 مليار دولار ، بالإضافة إلى 200 مليون دولار أخرى من Magnetar. احتاج Coreave إلى إنشاء المزيد من مراكز البيانات ، بحيث حصلت على 2.3 مليار دولار من تمويل الديون ، باستخدام رقائقها كضمان. بحلول العام الماضي ، ارتفع تقييمها إلى 19 مليار دولار.

تمتلك الشركة الآن 32 مركزًا للبيانات في الولايات المتحدة وأوروبا ، وفقًا لنشرة الإصدار ، وحوالي 800 موظف.

في العام الماضي ، أصبح السيد فينتورو كبير مسؤولي الإستراتيجية للشركة والسيد ماكبي مسؤول التطوير. جنبا إلى جنب مع السيد Intrator ، قام كل منهم ببيع أكثر من 150 مليون دولار من أسهم CoreWeave ، وفقا لصاحقة الشركة.

معًا ، يمتلك السيد Intrator والسيد فينتورو والسيد McBee 30 في المائة من الشركة ، مع وجود فئة خاصة من الأسهم التي تمنحهم حوالي 80 في المائة من قوة التصويت. أكبر مساهم في Coreave هو Magnetar ، الذي يمتلك حوالي 25 في المائة.

يواجه Coreave منافسة شديدة من Amazon و Microsoft و Google ، والتي توفر أيضًا قوة الحوسبة. ويعتمد أعمالها اعتمادًا كبيرًا على عميل واحد – Microsoft ، والذي حقق 60 في المائة من إيرادات Coreave العام الماضي.

في بودكاست ديسمبر ، وصفت ساتيا ناديلا ، الرئيس التنفيذي لشركة Microsoft ، عقد الشركة مع Coreove “شيء لمرة واحدة” ، مدفوعة بندرة رقائق الذكاء الاصطناعى بعد إصدار Chatgpt. تنتهي معظم هذه العقود في عام 2029 ، واستثمرت Microsoft مليارات الدولارات في بناء مراكز البيانات الخاصة بها.

(رفعت صحيفة التايمز دعوى قضائية ضد Openai و Microsoft ، متهمينهما بانتهاك حقوق الطبع والنشر لمحتوى الأخبار المتعلق بأنظمة الذكاء الاصطناعى. نفى Openai و Microsoft هذه المطالبات.)

في الأسبوع الماضي ، قالت CoreWeave إنها وافقت على شراء الأوزان والتحيزات ، وهي شركة AI Start-up التي تساعد الشركات على إدارة أدوات الذكاء الاصطناعي ، والتي يمكن أن تساعد في تنويع قاعدة عملائها.

حتى مع وجود كورويف على أعتاب ظهور وول ستريت لأول مرة ، قال السيد كارتر إن محادثاته مع السيد فينتورو والسيد ماكبي تدور حول نفس الموضوعات كما كان من قبل: الرهان الرياضي والتشفير.

قال السيد كارتر: “ما زالوا متداولين في القلب”.