يقول ترامب إن البنوك الأمريكية لا تستطيع القيام بأعمال تجارية في كندا. الأمر ليس بهذه البساطة.

بعد ساعات من فرض تعريفة شديدة الانحدار على كندا ، أثار الرئيس ترامب مسألة حتى أن المقرضين الأمريكيين الذين يجدون قضيته في حيرة: الوصول إلى البنوك الأمريكية أو عدم وجودها إلى السوق الكندية.

في يوم الثلاثاء ، كتب السيد ترامب في منشور عن الحقيقة الاجتماعية ، “لا تسمح كندا للبنوك الأمريكية بممارسة الأعمال التجارية في كندا ، لكن بنوكها تغمر السوق الأمريكية”. وأضاف بسخرية ، “أوه ، هذا يبدو عادلاً بالنسبة لي ، أليس كذلك؟”

على الرغم من أن هذه القضية لا تظهر غالبًا في محادثات مع المسؤولين التنفيذيين في البنك الأمريكي البارز ، إلا أنه يبدو أنه في ذهن الرئيس بشكل متزايد.

ذكر السيد ترامب القضية المصرفية في كندا في أوائل الشهر الماضي كجزء من انتقاد أوسع ضد ما ينظر إليه على أنه التوازن الاقتصادي غير المتكافئ بين الولايات المتحدة وجارها الشمالي. الكتابة على الحقيقة الاجتماعية ، قال السيد ترامب إن كندا “لا تسمح لنا حتى البنوك بفتح أو ممارسة الأعمال التجارية”.

إليكم حالة اللعب الفعلية للبنوك الأمريكية في كندا:

هل يمكن للبنوك الأمريكية أن تعمل في كندا؟

يهيمن على القطاع المصرفي في كندا “Big Six” ، والمؤسسات نصف الدزينة بما في ذلك Royal Bank of Canada و TD Bank. يُسمح لهم بأخذ الودائع وتوسيع الرهون العقارية وتقديم المشورة لعملاء الشركات – جميع الأنشطة الأساسية للبنوك. وما زال العملاء الكنديون يفضلون بشكل غير متناسب القيام بالخدمات المصرفية شخصيًا ، على عكس الإنترنت ، مما يعني أنه سيتطلب وجودًا ماديًا كبيرًا لأي مشارك لمحاولة دخول السوق.

بالإضافة إلى ذلك ، فإن البنوك الأمريكية مقيدة بما يمكن أن تفعله في كندا.

يجب على البنوك الأجنبية ، بما في ذلك الأميركيين ، إما العمل مع وسيط كندي ، إنشاء شركة تابعة كندية أو تتلقى إذنًا حكوميًا خاصًا للقيام بأعمال تجارية. ما لم يوافقوا على اتباع القواعد المصرفية الصارمة في كندا التي تشمل عقد مبلغ كبير من الأصول الشبيهة بالنقود في الاحتياطي في جميع الأوقات ، لا يمكنهم تشغيل فروع البيع بالتجزئة التي تأخذ الودائع تحت حوالي 100000 دولار.

وقال جيمس ر. تومبسون ، أستاذ التمويل المساعد في جامعة واترلو: “بالنظر إلى مدى سوء المهيمنة على البنوك المحلية في كندا ، فإن أي بنك دولي يحاول التنافس” عبءًا تنظيميًا إضافيًا لما سيبدأ كجائزة صغيرة “.

النتيجة هي أن البنوك الأمريكية لديها الحد الأدنى من العمليات في كندا. يقول أكبر مقرض أمريكي ، JPMorgan Chase ، إن لديها ما يقرب من 600 موظف في كندا ، من بين أكثر من 300000 في جميع أنحاء العالم. تقصر العديد من البنوك الدولية على المجالات التي لا تتضمن الإقراض ، مثل تقديم المشورة الاستثمارية للكنديين الأثرياء أو الشركات المحلية.

لذلك السيد ترامب غير صحيح في التأكيد على أن البنوك الأمريكية لا تستطيع القيام بها أي العمل في كندا ، ولكن صحيح أنهم يعانون من عواملهم في أنشطتهم.

لماذا كندا مقيدة جدا؟

في حين أن هناك أكثر من 4000 بنك في الولايات المتحدة ، فإن كندا لديها بضع عشرات فقط ، ويتم الاحتفاظ بأكثر من ثلاثة أرباع الودائع من قبل الستة الكبار.

لعقود من الزمان ، قام القادة السياسيون الكنديون بالتجول حول هذا النموذج التنظيمي المالي التقييدي. وهم يجادلون بأن صد الوافدين الأجانب في سوق الرهن العقاري في البلاد ساعد البلاد إلى حد كبير على تجنب انهيار عام 2008 جنوب حدوده.

في ضوء انتقاد السيد ترامب ، سارعت ماجي تشيونغ ، المتحدثة باسم جمعية المصرفيين الكندية ، إلى الإشارة يوم الثلاثاء إلى أن البنوك الأجنبية كانت جزءًا لا يتجزأ من المشهد المصرفي. وقالت إن 16 من البنوك الأمريكية كانت تعمل إلى حد ما في كندا ، مع تراكمية تبلغ حوالي 79 مليار دولار من الأصول – وهي إحصائية استشهد بها رئيس الوزراء في البلاد ، جوستين ترودو ، يوم الثلاثاء.

قال السيد ترودو: “البنوك الأمريكية على قيد الحياة وبصحة جيدة وتزدهر في كندا”.

ولكن من الناحية النسبية ، نجاحاتهم صغيرة. تمثل أصول البنوك الأمريكية 1 إلى 2 في المائة من 6.5 تريليون دولار التي تحتفظ بها البنوك العاملة في كندا.

وقال لورانس بوث ، أستاذ المالية في جامعة تورنتو ، “إن العائق الرئيسي الذي تواجهه البنوك الأمريكية” ، هو ببساطة لا يمكنهم التنافس مع البنوك الكندية لأنهم لا يملكون الحجم ، بينما لا يمكنهم أخذ أي منها لأن هناك قيودًا على الملكية الأجنبية “.

هل البنوك الكندية تغمر الولايات المتحدة؟

البنوك الدولية – بما في ذلك البنوك الكندية – حرة إلى حد كبير في تأسيس الأسلحة الأمريكية. تعد الولايات المتحدة هدفًا أكثر جاذبية للبنوك الدولية من كندا ، لأنها محور للتمويل العالمي ولأن سوقها يسمح بمزيد من أنشطة الإقراض الغريبة ذات الربح مثل القروض العقارية لمدة 30 عامًا. (يحمل الرهن العقاري الأكثر شيوعًا في كندا فترة مدتها خمس سنوات.)

يدير أكبر بنك كندي في أمريكا ، TD Bank ، أكثر من 1000 فرع أمريكي من خلال شركة تابعة لـ Delaware. هذا الحجم يتفق مع المقرضين الإقليميين المعروفين مثل المواطنين والثالث الخامس.

وقالت جمعية المصرفيين الكنديين إن أكبر ستة مقرضين كنديين يحملون أقل من 3.5 في المائة من الأصول المصرفية الأمريكية.

هل هذه مشكلة في وول ستريت؟

كان لدى Big Us Banks الكثير من الآمال في أن يقلل السيد ترامب اللوائح ، ويشجع نشاط الاندماج ويفرز الضرائب. لم يكن توسيع وجودهم في كندا في القائمة.

قالت مجموعة التجارة في الصناعة المصرفية الأمريكية ، معهد السياسة المصرفية ، يوم الثلاثاء إنها لم تصدر أي بيانات حول هذا الموضوع ، ولم يسبق لأي الرئيس التنفيذي للبنك أن يسبق صرخة التجمع.

إن المزيد من الإلحاح للصناعة المصرفية العالمية هي تعريفة السيد ترامب ، والتي ساعدت في رفع أسهم الصناعة بنسبة 8 في المائة خلال الشهر الماضي ، وفقًا لمؤشر بنك KBW NASDAQ.