يمكن أن يكون بيع Bitcoin كتابًا مدرسيًا “Breakout and Retest”: Godbole

تذكر آخر مرة ذهبت فيها في إجازة؟ بعد قفل الباب والتوجه نحو سيارتك ، من المحتمل أن تعود فجأة لضمان أن يكون القفل آمنًا قبل مواصلة رحلتك.

الأسواق المالية ، بقيادة مجموعة من المشاعر الإنسانية ، تظهر سلوكيات مماثلة. بعد انتقال مقنع إلى ما هو أبعد من المقاومة الطويلة ، عادة ما تعود الأصول لتأكيد صحة الاختراق. هذا بمثابة اختبار لقوة المقاومة السابقة التي تحولت إلى الدعم ، وبعد ذلك تتكشف التجمعات الأكبر.

ظاهرة “Breakout and Retest Play” معروفة عبر فصول الأصول. قد يكون البيع المستمر لـ Bitcoin (BTC) هو ذلك-إعادة اختبار صحية لنقطة الاختراق أو المقاومة السابقة التي تحولت إلى 73،835 دولارًا تم خرقها في نوفمبر.

وبعبارة أخرى ، يمكن أن ينفد الزخم الهبوطي من البخار عند هذه المستويات أو أقرب إلى هذه المستويات ، مما يحتمل أن يضع الطريق لارتفاع أكبر.

انخفضت BTC أكثر من 15 ٪ إلى أقل من 80،000 دولار هذا الشهر ، وكشفت المقاومة السابقة التي تحولت إلى الدعم عند 73،835 دولار. اندلعت الأسعار فوق هذا المستوى في أوائل نوفمبر ، حيث أنهت توحيدًا لمدة أشهر بعد فوز دونالد ترامب في الانتخابات الرئاسية الأمريكية.

إن ميل الأسواق إلى استعادة أو إعادة النظر في نقطة الاختراق قبل تنظيم مسيرات أكثر هائلة له جذورها في الجوانب السلوكية للاستثمار.

يخاطر الناس عمومًا بالمخاطر عندما يتعلق الأمر بتأمين المكاسب. لذلك ، عند مواجهة الأرباح ، يقوم المتداولون بسرعة بحجز هؤلاء بدلاً من السماح للتجارة الفائزة بالركض. تشرح ما يسمى نظرية Prospect التي تفسر سبب نفاد مسيرات ما بعد الانهيار فجأة ، مما يؤدي غالبًا إلى إعادة اختبار نقطة الاختراق. يحصل حاملي BTC على أرباح حول علامة 100 ألف دولار منذ ديسمبر.

الآن ، مع انخفاض الأسعار وبالقرب من نقطة الاختراق ، في هذه الحالة ، 73،835 دولارًا ، المشاركون في السوق الذين غابوا عن الجمع الأولي ، مما يضمن وضع المستوى. يرتد الارتداد الناتج عن المقاومة السابقة التي تحولت إلى الدعم في المزيد والمزيد من المشترين ، مما يحتمل أن يؤدي إلى تجمع أكبر.

هذا بالضبط ما حدث في الربع الثالث من عام 2023 وأغسطس إلى سبتمبر 2020.

في كلتا الحالتين ، أنتجت الاختراق والإعادة اختبار تجمعات أكبر إلى مستويات قياسية جديدة. ومع ذلك ، يحتاج المتداولون إلى الإشارة إلى أن إعادة الاختبار الفاشلة أو عدم وجود ترتد ذي معنى يشير إلى الضعف الأساسي الذي يمكن أن يتطور إلى اتجاه هبوطي كامل.

على مر السنين ، رأيت العديد من الأمثلة على عمليات إعادة الاختبارات/الانهيارات التي تؤدي إلى تحركات أكبر في الأسواق التقليدية.

النظر في العائد على سند الحكومة اليابانية لمدة 10 سنوات. لقد أدى إلى اندلاع مزدوج القاع في يناير 2024 وأعيد النظر في مستوى الاختراق عدة مرات قبل الارتفاع إلى أعلى مستوياته في السنوات.

انخفض زوج AUD/USD من خط الدعم الرئيسي في ديسمبر ، مما يلمح إلى شريحة أعمق. ارتد الزوج إلى مقاومة خط الاتجاه في وقت مبكر من هذا الشهر فقط لرؤية خسائر حادة هذا الأسبوع.