5 تحركات كبيرة للذكاء الاصطناعي للمحللين: سهم Apple يواجه تخفيضات في التصنيف؛ شارع جديد مرتفع PT لـ Tesla
Investing.com – فيما يلي أكبر تحركات المحللين في مجال الذكاء الاصطناعي (AI) لهذا الأسبوع.
يحصل مشتركو InvestingPro دائمًا على التعليقات الأولى من تعليقات محللي الذكاء الاصطناعي التي تحرك السوق. ترقية اليوم!
مخاوف Nvidia “مبالغ فيها” وفقًا لـ UBS
لا يزال محللو UBS متفائلين بشأن آفاق Nvidia (NASDAQ:) في عام 2025، وقللوا من أهمية مخاوف السوق الأخيرة ووصفوها بأنها “مبالغ فيها”. في حين ظل سهم Nvidia ثابتًا نسبيًا منذ تقرير أرباحه الأخير، فإن UBS واثق من أن الشركة سوف “ترتفع فوق الضوضاء” مع تحقيق نتائج قوية في المستقبل.
تركزت مخاوف المستثمرين إلى حد كبير على تحديات سلسلة التوريد وطرح رفوف خوادم بلاكويل، لكن محللي UBS يرفضون هذه المخاوف.
“أولاً، نعتقد أن عائدات شرائح Blackwell/لوحة الحوسبة قد ارتفعت، وأن المزيج في كل من FQ4 (يناير) وFQ1 (أبريل) يتحول بسرعة كبيرة إلى Blackwell وبعيدًا عن Hopper”، كما جاء في مذكرة.
وسلط المحللون الضوء أيضًا على نهج التعرف على الإيرادات الذي تتبعه Nvidia. “يعترف NVDA بالإيرادات عندما يحصل مصنعو ODM/OEM على لوحات الحوسبة.”
وهذا أمر مهم بشكل خاص نظرًا لأن شركات التوسع الكبرى الكبرى تستفيد من رأس المال العامل لتصنيع التصميم الشخصي (ODM)، وفي بعض الحالات، توفر التمويل المرحلي للمخزون. يعتقد UBS أن هذه الديناميكية تساعد Nvidia في التغلب على تعقيدات سلسلة التوريد.
من ناحية الأجهزة، اعترف UBS ببعض المشكلات لكنه أشار إلى التحسينات، لا سيما فيما يتعلق بخراطيش الموصل من المورد الرئيسي Amphenol (NYSE). وفي حين لا تزال هناك حاجة إلى تحسينات إضافية في المكونات الأخرى، أفاد فريق UBS الآسيوي أن الوضع العام يتحسن بشكل مطرد.
شحنات أنظمة رفوف Blackwell تسير أيضًا على المسار الصحيح.
“نعتقد أن شحنات الرفوف جارية بالفعل هون هاي (TW:) يؤكد حجم الشحنات لأنظمة الرفوف GB200 التي تبدأ في النصف الثاني من شهر يناير.
انخفض سهم أبل هذا الأسبوع بعد تخفيض المحللين
انخفض سهم شركة Apple Inc (NASDAQ:) بأكثر من 4٪ هذا الأسبوع بعد أن أصدر محللو وول ستريت تخفيضات في التصنيف لعملاق التكنولوجيا، مما يشير إلى توقعات هبوطية قبل تقرير أرباح الشركة المالية للربع الأول من عام 2025.
خفضت Jefferies تصنيف أسهم Apple إلى أداء ضعيف من Hold يوم الاثنين، مما خفض السعر المستهدف إلى 200.75 دولارًا من 211.84 دولارًا.
تنبع المراجعة من التوقعات بأن شركة Apple ستفقد أهداف الأرباح والتوجيه، مدفوعة بضعف مبيعات iPhone والاعتماد الأبطأ من المتوقع للذكاء الاصطناعي في طرازات iPhone القادمة.
ويتوقع المحللون أن تعجز شركة أبل عن تحقيق توجيه نمو الإيرادات بنسبة 5٪ للربع الأول، مع توقعات بنمو منخفض في الإيرادات برقم واحد فقط في الربع الثاني – أقل من التقديرات المتفق عليها.
قامت Jefferies أيضًا بمراجعة توقعاتها لشحنات iPhone للربع الأول من العام المالي 25، حيث تحولت من توقع نمو بنسبة 1% إلى انخفاض بنسبة 2%، نقلاً عن بيانات IDC التي تشير إلى انخفاض الشحنات بنسبة 4% على أساس سنوي. ويؤثر ضعف عمليات بيع أجهزة iPhone في الصين والطلب الضعيف على أجهزة iPad وMacBook على مستوى العالم على التوقعات.
يعكس التخفيض أيضًا المخاوف بشأن توجيهات أبل لربع مارس، والتي يعتقد المحللون أنها قد تخيب آمال المستثمرين. وأشار جيفريز إلى أن آفاق الذكاء الاصطناعي في الهواتف الذكية على المدى القريب لا تزال محدودة، حيث يشير استطلاع إلى أن المستهلكين الأمريكيين لا يرون قيمة كبيرة في ميزات الذكاء الاصطناعي في الهواتف الذكية.
بشكل منفصل، قامت Loop Capital أيضًا بتخفيض تصنيف شركة Apple، وخفض تصنيفها إلى Hold من Buy. يتوقع محللو Loop “انخفاض الطلب على iPhone المادي” بدءًا من ربع مارس ويتفاقم في الأرباع اللاحقة.
“على الرغم من أن الأساس لدعوتنا للشراء الهيكلي في 15/7/24 لا يزال من الممكن أن يتحقق، إلا أنه لا يزال من غير الواضح الآن بشأن التوقيت، ومن المؤكد أنه لن يكون كذلك خلال الأشهر التسعة المقبلة نظرًا لأننا في الواجهة الأمامية لـ 2.5 ربعًا من وأشار المحلل أناندا بارواه إلى تراجع الطلب على iPhone.
يرفع Wedbush السعر المستهدف لسعر سهم Tesla إلى مستوى مرتفع جديد في الشارع
وفي الوقت نفسه، رفع محللو Wedbush السعر المستهدف لأسهم شركة Tesla Inc (NASDAQ:) إلى 550 دولارًا، وهو الأعلى في وول ستريت، من 515 دولارًا. تعكس الترقية “الثقة المتزايدة” في توقعات الطلب على التوصيل من Tesla لعام 2025 والتسارع المتوقع لمبادرات الحكم الذاتي والذكاء الاصطناعي في ظل إدارة ترامب.
“إن الوقت الذي أمضيناه في التحدث إلى الكثيرين في بيلتواي في الأسابيع القليلة الماضية يمنحنا ثقة متزايدة في أن البيت الأبيض في عهد ترامب خلال السنوات الأربع المقبلة سيكون بمثابة “تغيير كامل لقواعد اللعبة” بالنسبة لقصة القيادة الذاتية والذكاء الاصطناعي لشركة Tesla و Musk على مدى السنوات القادمة. صرح محللو Wedbush بقيادة دانييل آيفز.
يظل هدف الحالة الصعودية للشركة عند 650 دولارًا دون تغيير.
ويقدر Wedbush أن فرص الذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا المستقلة في Tesla يمكن أن تمثل سوقًا بقيمة تريليون دولار، مع احتمال أن يصل تقييم الشركة إلى 2 تريليون دولار بحلول نهاية عام 2025. وتعزز هذه التوقعات الطلب القوي على التسليم من الصين والتعليقات الإيجابية المتوقعة خلال أرباح Tesla القادمة. يتصل.
وقال المحللون إن السعر المستهدف لا يتضمن أي قيمة لروبوت تسلا، أوبتيموس، الذي يعتقدون أنه يمكن أن يصبح “حافزًا صعوديًا رئيسيًا لقصة تسلا”.
وشددوا أيضًا على أن حل القيادة الذاتية الكاملة (FSD) من Tesla يمكن أن يحقق انتشارًا يزيد عن 50٪، مما يؤدي إلى تحويل النموذج المالي للشركة وتعزيز الهوامش بشكل كبير.
وقال المحللون: “نعتقد أن شركة تيسلا تظل شركة الذكاء الاصطناعي الأكثر تقديرًا في السوق اليوم”، مما يسلط الضوء على الاعتراف المتزايد بتكنولوجيا الذكاء الاصطناعي الخاصة بشركة تيسلا كمساهم رئيسي في تقييمها.
أحد العوامل الرئيسية التي تدفع وجهة نظر Wedbush الصعودية هو الموقع الاستراتيجي لشركة Tesla في ظل إدارة ترامب. ويعتقد المحللون أن الشركة مستعدة للاستفادة من البيئة التنظيمية الأكثر ملاءمة للتطورات المستقلة والذكاء الاصطناعي.
يمكن أن يقود AI Agentforce الاتجاه الصعودي في سهم Salesforce: BofA
يرى محللو Bank of America المزيد من الارتفاع لأسهم Salesforce Inc (NYSE:) هذا العام، مدعومة بعرضها الجديد للذكاء الاصطناعي، Agentforce، وبيئة الإنفاق المحسنة.
وبينما حقق السهم مكاسب قوية بنسبة 98.5% في عام 2023 و27.1% في عام 2024، يشير المحللون إلى أنه لا يزال يتم تداوله بسعر مخفض مقارنة بأقرانه.
تقدر قيمة Salesforce بـ 19 ضعف التدفق النقدي الحر المقدر للعام التقويمي 2026 (CY26)، مقارنة بـ 27 ضعفًا لمجموعة النمو بسعر معقول (GARP)، وفقًا لبنك أوف أمريكا.
على الرغم من المخاوف بشأن تباطؤ النمو – زادت الإيرادات بنسبة 8% في الربع الثالث من السنة المالية 2025 (السنة المالية 2025) مقابل 18% في السنة المالية 2023 – يتوقع بنك أوف أمريكا تسارعًا إلى 12-13% على أساس سنوي بحلول النصف الثاني من السنة المالية 2026، مدفوعًا بـ ” قال المحللان براد سيلز وكارلي ليو: “1) بيئة إنفاق أفضل و2) Agentforce”.
بدأ تباطؤ الإنفاق على البرمجيات الذي بدأ في منتصف عام 2022 في التراجع، مع تحسن معنويات شركات تكامل الأنظمة (SI) وشركات البرمجيات التي تجاوزت توقعات الإيرادات. يعقد بنك أوف أمريكا مقارنات مع اتجاهات ما بعد الركود، ويتوقع زيادة بمقدار نقطة مئوية واحدة في التزامات الأداء المتبقية (cRPO) الملتزم بها من Salesforce بنسبة 10٪ في أوائل عام 2025.
ومن المتوقع أيضًا أن يكون لشركة Agentforce تأثير ملموس، مما قد يؤدي إلى تعزيز نمو إيرادات الاشتراك على أساس سنوي بنسبة 2 نقطة مئوية في النصف الأخير من السنة المالية 26 في ظل توقعات متفائلة.
تقول شركة أبحاث السوق إن مؤشر S&P 500 “سوف يزدهر في عام 2025” بفضل تعزيز الذكاء الاصطناعي
في وقت سابق من هذا الأسبوع، أكدت شركة الأبحاث الاقتصادية Capital Economics من جديد توقعاتها المتفائلة لعام 2025 بعد إعلان دونالد ترامب عن مشروع Stargate المشترك (JV)، وهي مبادرة بقيمة 500 مليار دولار على مدى أربع سنوات لبناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي في الولايات المتحدة.
ومن بين المستثمرين الرئيسيين في الأسهم في المشروع المشترك سوفت بنك (TYO:)، التي ستوفر التمويل، وOpenAI، التي تشرف على العمليات، بالإضافة إلى أوراكل (NYSE:) وMGX، الذراع الاستثمارية التي تركز على الذكاء الاصطناعي في أبوظبي.
ووصف ترامب المشروع بأنه “أكبر مشروع للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي في التاريخ”، مع خطط لتوجيه الاستثمارات إلى مراكز البيانات، وإنتاج الرقائق، ومحطات الطاقة لتعزيز النظام البيئي للذكاء الاصطناعي في الولايات المتحدة.
وسلطت شركة كابيتال إيكونوميكس الضوء على مشاركة سوفت بنك ومقرها اليابان كدليل على رغبة ترامب في إشراك الحلفاء الأجانب في تعزيز أهداف أمريكا في مجال الذكاء الاصطناعي.
وأشارت الشركة إلى أن “الرئيس الجديد يبدو أقل حرصًا من سلفه على فرض الضوابط والتوازنات على انتشار آل”.
كما تراجع ترامب عن الأوامر التنفيذية الصادرة في عهد بايدن، بما في ذلك اللوائح المتعلقة بتطوير الذكاء الاصطناعي ومبادرات الطاقة النظيفة، مما يشير إلى نهج أكثر استرخاءً لتعزيز نمو الذكاء الاصطناعي – حتى على حساب الاعتماد المتزايد على مصادر الطاقة الأقل ملاءمة للبيئة.
يرتكز الموقف الصعودي لشركة كابيتال إيكونوميكس بشأن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 على توقع أن فوائد الذكاء الاصطناعي سوف تتجسد بسرعة داخل المؤشر، حتى لو استغرقت وقتًا أطول لتتغلغل في الاقتصاد الأمريكي الأوسع.
وتحافظ الشركة على توقعاتها بأن يصل المؤشر إلى 7000 بحلول نهاية عام 2025، بدعم من سياسات ترامب المؤيدة للذكاء الاصطناعي.
“لا يمكننا أن نرى الكثير من العلامات على الطلب على آل المتعثرة، والذي ربما يكون أكبر خطر على وجهة نظرنا. وأضافت الشركة في الواقع أن خطط زيادة الاستثمار تشير إلى العكس.
