النصيحة المالية على وسائل التواصل الاجتماعي تنمو. ومخاطر.

كانت إيمي ريان تشعر بالذعر بشأن مدخراتها عندما ذهبت عبر الإنترنت للحصول على المشورة. كان ذلك في أبريل 2020 ، وانخفض سوق الأوراق المالية ، مستنزماً بيضة عشها على مر السنين.

كانت السيدة ريان ، وهي مهندسة مبيعات تبلغ من العمر 43 عامًا من ويلز ، قد ألقت محفظتها في الحادث وكانت خائفة من خسارة المزيد. تبحث عن إرشادات ، وجدت كيفن بافراث ، وهو مؤثر مالي غزير الإنتاج ناقش الاقتصاد والاستثمار في لقائه Kevin YouTube.

“في ذلك الوقت ، لم أكن على تعليم جيد حقًا في شراء وبيع الأسهمق ، “ قالت ، مضيفة أنها شعرت بأنه يطمئن أن السيد Paffrath كان لديه حوالي مليون متابع. “لقد وثقت بهذا الرجل.”

تعد وسائل التواصل الاجتماعي طريقة جذابة للأشخاص الذين يفتقرون إلى الخبرة مثل السيدة ريان لتعلم كيفية إدارة استثماراتهم. يقوم منشئو المحتوى بالعلامة التجارية بأنفسهم كخبراء في المال ، ويؤيدون مجموعة من المنتجات المالية من بطاقات الائتمان إلى العملات المشفرة ، وكسب لقب أنيق: رجال الزعانف.

لكن عدد متزايد منهم واجهوا اتهامات بترويج الأصول عالية الخطورة ، أو تنظيم مخططات “المضخة والتفريغ” أو ببساطة مشاركة نصيحة غير مؤهلة. يمكن أن تكون اللوائح غير واضحة أو من الصعب إنفاذها ، خاصةً عبر الحدود الدولية.

كانت السيدة ريان قد اعتبرت نفسها بمثابة مدخر ذكي. عندما بدأت الأسواق تتعافى من حادث تحطم Covid ، شعرت بالرعب من أنها كانت طفحًا في بيع محفظتها. لقد دفعت 532 دولارًا لدورة “الأسهم وعلم النفس” للسيد بافرث ، وعكس تقدمه في شراء الأسهم في الشركات التي اعتقد أنها مربحة. نقلت عملة مشفرة إلى blockfi ، وهو مقرض عملة مشفرة روج للسيد بافراث.

“كان كل شيء يسير على ما يرام” ، قالت. “حتى لم يكن كذلك.”

على مدى أشهر ، قامت بتحويل حوالي 32000 جنيه ، أو 39000 دولار الآن ، إلى أسهم ذكرها. كان لديها بعض المكاسب في البداية ، ولكن بعد ذلك بدأت محفظتها في الانخفاض. في عام 2022 ، تقدمت Blockfi بطلب للإفلاس ، وقفل عملة مشفرة بقيمة حوالي 10،000 دولار في ذلك الوقت ، على حد قول السيدة ريان. إجمالاً ، فقدت حوالي 20.000 جنيه إسترليني ، أو حوالي 24000 دولار. وألقت باللوم على الخسائر ، لكنها أضافت أنها تمنت أن السيد بافراث كان أكثر شفافية بشأن مخاطر blockfi.

السيد Paffrath هو واحد من العديد من المؤثرين الذين يشاركون آراء الاستثمار عبر الإنترنت ، وإخلاء المسئولية على قنواته على YouTube لمشتركيه ، الآن بمليون ، أن نصيحته ليست مخصصة. اعتذر عن الترويج blockfi وقال إنه فقد حوالي 433،000 دولار من أمواله على المقرض. قال عبر رسالة نصية ، لكنه رفض التعليق: “يفهم المعجبين الحقيقيون أخلاقي ومن أنا” ، لكنه رفض التعليق بشكل أكبر.

وقال سو س. جوان ، أستاذ القانون بجامعة سانتا كلارا ، بالنسبة للمستثمرين العاديين ، “في النهاية ، يمكن أن يفقدوا كل شيء”. “أشعر بالقلق من أنه لا يتم فعل الكثير لمساعدتهم على اكتشاف ذلك.”

وسط النصيحة هي سوق الاحتيال. وقالت لجنة التجارة الفيدرالية إن فرص الاستثمار المزيفة على وسائل التواصل الاجتماعي تشكل ما يقرب من 350 مليون دولار من الاحتيال المبلغ عنها في النصف الأول من عام 2023 وحده.

يمكن أن يكون المستشارون الماليون المعتمدون أيضًا موضوع الشكاوى. ارتبط البحث باستخدام مستشار لتحسين نتائج مالية ، ولكن لا يوجد إجماع واضح على قيمته.

في بريطانيا والولايات المتحدة ، يجب أن يكون معظم الأشخاص الذين يقومون بتوزيع المشورة المالية أو يبيعون منتجات الاستثمار بشكل احترافي مرخصًا. وقالت السيدة جوان إن المنظمين يمكنهم رسم خطوط أوضح حول النصيحة المالية التي تتطلب ترخيصًا.

تنظيم المؤثرين ، ومع ذلك ، يمثل تحدي. يمكن أن يثير الانتشار العالمي للإنترنت أسئلة حول الولاية القضائية ، ويقول المحللون إن القواعد ليست مخصصة إلى حد كبير بالنسبة لعمر المؤثر. قد تختار السلطات المطاردة بعد أكبر الجناة ، ولكن قد يكون من الصعب تحديد ما إذا كان المؤثرين مسؤولين بأي حال من الأحوال عن مطالباتهم.

يحذر المنظمون في بريطانيا والولايات المتحدة المستهلكين من أن المشورة المالية على وسائل التواصل الاجتماعي غالباً ما تأتي مع دوافع خفية. تابعت لجنة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية مشاهير مثل كيم كارداشيان والشركات التي توظفها لفشلها في الكشف عن التعويض بشكل صحيح. (دفعت السيدة كارداشيان 1.26 مليون دولار في عام 2022 لتسوية القضية لكنها لم تعترف بالخطأ.)

وكتب مسؤول في SEC في موجز: “قد لا يكون اتخاذ قرارات الاستثمار استنادًا إلى المعلومات من أصحاب الفصح ووسائل التواصل الاجتماعي والمشاهير فكرة رائعة”.

قامت هيئة تنظيم الصناعة المالية الأمريكية بتغريم شركة وساطة 850،000 دولار في مارس الماضي بعد أن قال المؤثرون عن مواقع التواصل الاجتماعي نيابة عن الشركة التي تنتهك القواعد.

وفي بريطانيا ، اتهمت هيئة السلوك المالي مجموعة من نجوم تلفزيون الواقع في شهر مايو الماضي لتعزيز ما أطلق عليه مخطط استثمار غير مصرح به وعالي الخطورة لملايين أتباعهم ، وهي قضية من المتوقع أن يتم المحاكمة في عام 2027.

تم تسمية السيد Paffrath من Meet Kevin في دعوى جماعية مقدمة في فلوريدا التي اتهمته وغيرهم من أصحاب YouTube الذين روجوا لـ FTX ، تبادل العملة المشفرة المفلسة ، لتضليل أتباعهم. وقال في مقطع فيديو يرد على الدعوى: “يتعين على الناس أن يضعوا سروال الصبي الكبير ويدركون أنه إذا اتخذت قرارًا بسبب شيء سمعته عبر الإنترنت ، فهذا هو مسؤوليتك”.

في عام 2023 ، وصل السيد Paffrath ، الذي تم تسجيله الآن كمستشار استثماري وما زال يقدم دورات على موقعه ، إلى تسوية مع المدعين ، وفقًا لتقديم ملفات للمحكمة.

وقال فيليكس بفلوكي ، محاضر القانون بجامعة أكسفورد وجامعة لوكسمبورغ ، إن العلامات التجارية يجب أن تكون مسؤولة عن المؤثرين الذين يوظفونها ، كما يقدم لهم المشورة القانونية. وأضاف أن المسؤولية قد تقع أيضًا على منصات التكنولوجيا لإنزال المعلومات المالية المضللة من مواقعهم.

يقول YouTube و Tiktok و Meta إنهما يحظرون المحتوى الذي يحتوي على معلومات مضللة وممارسات خادعة واحتيال. منعت Meta ، التي تمتلك Instagram ، المؤثرين من الترويج للمنتجات عالية الخطورة ، وقالت YouTube إنها حذرت مشاهدي مخططات “Get-Rich-Quick”.

هناك الكثير من النصائح المالية الجيدة عبر الإنترنت أيضًا ، وقال الخبراء إن هناك فوائد لمشاركة الموارد على محو الأمية المالية لجمهور أوسع.

وقال جوزيف باسيلي ، أستاذ مشارك في كلية هارفارد للأعمال: “أصبح وول ستريت أكثر سهولة للمستثمرين دون خبرة تداول احترافية في السنوات الأخيرة”.

يقول العديد من المبدعين الذين يعملون في أو لديهم خلفية في المالية أنهم ، أيضًا ، سئموا من المعلومات الخاطئة.

“هناك أشخاص ليس لديهم أي نوع من التاريخ المالي ؛ وقال فيفيان تو ، الذي بدأ BFF الغني ، الذي يشارك في نصائح التمويل الشخصي لأكثر من مليوني متابع على تيخوك ، إنها جيدة في التسويق فقط. لا تزال تشجع الأشخاص الذين يبحثون عن نصيحة مصممة لتوظيف مخطط مالي معتمد.

أقنع دعم FTX من المشاهير وشركات رأس المال الاستثماري سونيل كافوري بوضع مدخرات حياته في البورصة في أواخر عام 2021. وقال السيد كافوري ، 44 عامًا ، وهو أيضًا تاجر سابق ، قال أيضًا إن الأمر آمن “.

عندما انفجرت FTX بين عشية وضحاها ، قال السيد كافوري إنه فقد مليوني دولار. قال: “لقد كان الأمر مريضًا”. وهو يعتقد أن المشاهير لا ينبغي أن يروجوا للمنتجات المالية التي لا يفهمونها.

انضم إلى حالات العمل الطبقية ضد العديد من الشخصيات العامة الذين أقروا التبادل ، بما في ذلك توم برادي وجيزيل بوندشن ولاري ديفيد وشاكيل أونيل. منذ ذلك الحين قام بعض المدعى عليهم المدعى عليهم في الدعوى بتسوية القضية ، بينما جادل آخرون بأنهم قد تم رفضهم.

لم يرد محامو السيد برادي والسيدة بوندشن والسيد ديفيد والسيد أونيل على طلب للتعليق.

وقال لاندون تان ، المخطط المالي في بروكلين ، إن المستشارين الماليين المعتمدين مدينون بالقواعد التي لا تنطبق بالضرورة على منشئي المحتوى. وقال “تقديم مطالبات خاطئة أو مضللة قد ينهي حياتنا المهنية” ، مضيفًا أن الطبيعة القصيرة لوسائل التواصل الاجتماعي يمكن أن تشوه بعض مقاطع الفيديو على الآخرين.

تحاول السلطات مساعدة المستهلكين على فحص خلاصاتهم. وقد استهدف البعض حملات في Gen Z Investors ، أو إضافة التعليم على المؤثرين للعديد من الأحداث.

قامت السيدة ريان ، مهندس المبيعات من ويلز ، بتوظيف مخطط مالي معتمد وأخذت دورات استثمار ، والتي قدمها العديد من المؤسسات المالية مجانًا. قالت: “ألعبها آمنًا جدًا الآن”.

لقد شاركت تجربتها على نطاق أوسع في مكافحة وصمة العار في ارتكاب أخطاء مالية ، مع تحذير للآخرين: “كن حذرًا من تستمع إليه”.

كيتي بينيت ساهم البحث.