التخفيض التالي من بنك الاحتياطي الفيدرالي، والبيتكوين، والتصنيع الياباني – ما الذي يحرك الأسواق

Investing.com – من المتوقع أن تتداول وول ستريت على انخفاض طفيف يوم الاثنين، لتبدأ الأسبوع الأخير من العام بشكل سلبي حيث يحقق المستثمرون أرباحًا من الربع الأخير الإيجابي بشكل عام. ستكون التحركات المستقبلية للاحتياطي الفيدرالي موضع التركيز، حيث تتراجع عملة البيتكوين أكثر عن أعلى مستوياتها على الإطلاق.

1. هل يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة المقبل في مارس؟

وخفضت أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية في وقت سابق من هذا الشهر، لتكمل تخفيضًا كاملاً بنقطة مئوية منذ سبتمبر، لكن توقعاتها المحدثة أشارت إلى موقف أكثر حذرًا بشأن التيسير النقدي في عام 2025.

ويتوقع معظم المسؤولين الآن تخفيضين فقط في العام المقبل، انخفاضًا من أربعة متوقعين في سبتمبر، وعلى وجه الخصوص، يرى 15 من 19 مسؤولًا في بنك الاحتياطي الفيدرالي خطرًا من أن يتجاوز التضخم التوقعات.

ومن المتوقع أن يصل التضخم الأساسي لنفقات الاستهلاك الشخصي، وهو مقياس رئيسي لبنك الاحتياطي الفيدرالي، إلى 2.5% بحلول أوائل عام 2025 إذا استمرت الاتجاهات الأخيرة، أي أعلى من هدف البنك المركزي البالغ 2%.

توقع بنك جولدمان ساكس مؤخرًا أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض سعر الفائدة التالي بمقدار 25 نقطة أساس في مارس 2025، مضيفًا، في مذكرة يوم الجمعة، أنه من المتوقع أن يتبع هذه الخطوة تخفيضان إضافيان بنفس الحجم في يونيو و سبتمبر.

ومع ذلك، تسلط الشركة الضوء على المخاطر الناجمة عن التطورات الجيوسياسية، وخاصة التحولات في السياسة الأمريكية، بما في ذلك ارتفاع التعريفات الجمركية على الصين والسيارات، وانخفاض الهجرة، والتخفيضات الضريبية الجديدة في ظل إدارة ترامب القادمة.

سيكون التركيز هذا الأسبوع على الأرقام الأسبوعية يوم الخميس والبيانات بعد يوم واحد، بالإضافة إلى تعليقات عضو اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة.

2. العقود الآجلة تتجه نحو الانخفاض؛ جني الأرباح قبل نهاية العام

انخفضت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية يوم الاثنين، مع قيام المستثمرين بجني الأرباح مع اقتراب عام إيجابي بشكل عام من نهايته.

وبحلول الساعة 03:45 بتوقيت شرق الولايات المتحدة (08:45 بتوقيت جرينتش)، انخفض العقد 85 نقطة أو 0.2%، وانخفض 11 نقطة أو 0.2%، وانخفض 40 نقطة أو 0.2%.

ومن المقرر أن تغلق المتوسطات الرئيسية عام 2024 بالقرب من مستويات قياسية، مع ارتفاع بأكثر من 25% و14% على التوالي، وهي في طريقها لتحقيق أفضل عام منذ عام 2021. وقد اكتسبت أكثر من 31%.

وتتجه المؤشرات أيضًا نحو الربع الرابع الفائز، في أعقاب فوز دونالد ترامب في الانتخابات، حيث يسير مؤشر ناسداك على خطى أطول سلسلة مكاسب ربع سنوية منذ الربع الثاني من عام 2021.

تتضمن قائمة البيانات الاقتصادية يوم الاثنين شهر نوفمبر وكذلك شهر ديسمبر، ولكن من المرجح أن يكون النشاط محدودًا مع إغلاق السوق يوم الأربعاء.

3. يظهر مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الياباني تحسنًا

انكمش نشاط المصانع في اليابان بوتيرة أبطأ في ديسمبر، وفقا لمسح القطاع الخاص يوم الاثنين، مقتربًا من الاستقرار بعد الانخفاضات الأخيرة.

وارتفعت القراءة النهائية لبنك جيبون الياباني إلى 49.6 في ديسمبر، أي أقل بقليل من عتبة 50.0 التي تفصل النمو عن الانكماش للشهر السادس على التوالي.

وكان المؤشر أعلى قليلاً من 49.5 في القراءة الأولية و49.0 في نوفمبر.

أبقى سعر الفائدة ثابتًا عند 0.25٪ في وقت سابق من هذا الشهر، حيث سعى المحافظ كازو أويدا إلى فحص المزيد من البيانات والبحث عن وضوح بشأن السياسات الاقتصادية للإدارة الأمريكية القادمة قبل الالتزام برفع أسعار الفائدة مرة أخرى.

ومع ذلك، رأى بعض صانعي السياسة في بنك اليابان أن الظروف أصبحت في مكانها المناسب لرفع سعر الفائدة الوشيك، كما أن ظهور المزيد من الدلائل على التعافي الاقتصادي يمكن أن يبقي فرصة رفع أسعار الفائدة في يناير حية.

4. للبيتكوين اتجاه صعودي كبير – بانتيرا

انخفض يوم الاثنين وسط أحجام تداول ضعيفة في نهاية العام، متأثرة بارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية بعد أن تحول بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تضييق السياسة النقدية في اجتماعه الأخير للسياسة.

وصلت الورقة النقدية الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى لها منذ أكثر من سبعة أشهر الأسبوع الماضي، وحام العائد بالقرب من هذا المستوى يوم الاثنين، عند 4.625٪.

في الساعة 03:45 بالتوقيت الشرقي، انخفضت عملة البيتكوين بنسبة 1.6٪ إلى 93817.0 دولارًا، بانخفاض حوالي 4٪ خلال الشهر بعد تراجعها عن المستوى القياسي المرتفع البالغ 108379.28 دولارًا الذي سجلته في 17 ديسمبر. وقد ارتفعت بنسبة 120٪ تقريبًا حتى الآن هذا العام.

ومع ذلك، على الرغم من هذه الخسائر، يعتقد دان مورهيد، المؤسس والمدير الإداري لصندوق التحوط بانتيرا كابيتال، أن قصة الأصول الرقمية بدأت للتو وأن عدد المستخدمين سينمو كثيرًا.

تتضاعف قيمة عملة البيتكوين، وهي العملة المشفرة الرائدة، كل عام لمدة 11 عامًا، ويثق مورهيد في أن أداء البيتكوين الثابت ودورها في الصورة الأكبر للتكنولوجيا والتغير الاقتصادي هو ما يدفعها.

وأضاف مورهيد أن القيمة السوقية لبيتكوين يمكن أن تصل إلى ١٥ مليار دولار بحلول عام ٢٠٢٨، وهو ما يمثل نموًا بنسبة ١٠٠٠٠٪، مع قفز عدد الأشخاص الذين يستخدمون العملة المشفرة من ٣٠٠ مليون حاليًا إلى ما يصل إلى ٥ مليارات في السنوات العشر المقبلة.

5. تراجع أسعار النفط خلال تداولات العطلات

تراجعت أسعار النفط الخام بشكل طفيف يوم الاثنين وسط تداولات ضعيفة متأثرة بالعطلة في بداية الأسبوع الأخير من العام.

بحلول الساعة 03:45 بتوقيت شرق الولايات المتحدة، انخفضت العقود الآجلة للخام الأمريكي (WTI) بنسبة 0.4٪ إلى 70.34 دولارًا للبرميل، بينما انخفض العقد بنسبة 0.4٪ إلى 73.50 دولارًا للبرميل.

ويتجه كلا الخامين القياسيين نحو خسائر فادحة في عام 2024، مع انخفاض عقد خام غرب تكساس الوسيط بنحو 1.5% وخام برنت أكثر من 4% حتى الآن، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى المخاوف بشأن تباطؤ الطلب في الصين، أكبر مستورد للنفط في العالم.

وتوقعت كل من أوبك والوكالة الدولية للطاقة تباطؤ نمو الطلب في عام 2025 بسبب تباطؤ الطلب في الصين، ثاني أكبر اقتصاد في العالم.

يتطلع المستثمرون إلى مسوحات مؤشر مديري المشتريات للمصانع في الصين المقرر صدورها يوم الثلاثاء، بحثًا عن مزيد من الدلائل على قوة التعافي الاقتصادي، خاصة بعد أن ذكرت رويترز أن السلطات الصينية وافقت على إصدار سندات خزانة خاصة بقيمة 3 تريليون يوان (411 مليار دولار) في عام 2025 من أجل تعزيز النمو الاقتصادي العام المقبل.