Investing.com – إليك ملخصًا احترافيًا لأهم المعلومات التي قالها محللو وول ستريت خلال الأسبوع الماضي.
يحصل مشتركو InvestingPro دائمًا على التعليقات الأولى من تعليقات محللي الذكاء الاصطناعي التي تحرك السوق. ترقية اليوم!
نيتفليكس
ماذا حدث؟ في يوم الاثنين، خفضت Loop Capital تصنيف Netflix (NASDAQ:) إلى “الاحتفاظ” بسعر مستهدف قدره 950 دولارًا.
*تيلدر: Netflix تستعد للنمو. المخاوف بشأن التقييم لا تزال قائمة.
ما هي القصة الكاملة؟ ولخص Loop أن Netflix في وضع جيد بشكل استثنائي، حيث تتوقع أكثر من 30 مليون مشترك جديد هذا العام، في المرتبة الثانية بعد موجة الجائحة لعام 2020. عادت الإيرادات إلى النمو في منتصف العشرينيات، ومن المتوقع أن ترتفع هوامش التشغيل بمقدار 600 نقطة أساس في عام 2024، مع قيام الإدارة باستمرار بتحديث التوجيهات خلال الأرباع الأربعة الماضية. كان من المتوقع حدوث زيادة كبيرة في عدد المشتركين في الربع الرابع بسبب الأحداث البارزة مثل مباراة Paul/Tyson وألعاب NFL Christmas التي تضم بيونسيه.
أعرب الرئيس التنفيذي المشارك تيد ساراندوس عن تفاؤله القوي بشأن تشكيلة المحتوى لعام 2025، واصفًا إياها بأنها ربما تكون الأقوى منذ بدء البرمجة الأصلية. على الرغم من عدم رفع مستوى التسعير الأكثر شعبية في الولايات المتحدة منذ ما يقرب من ثلاث سنوات، إلا أن أسعار Netflix لا تزال تنافسية. ومع ذلك، ونظرًا لمضاعفات التقييم المرتفعة تاريخيًا، فقد خفضت Loop Netflix إلى Hold مع الإشارة إلى أن الأسهم قريبة من القيمة العادلة.
يعني الاحتفاظ بـ Loop Capital أنه “من المتوقع أن يؤدي السهم أداءً يتماشى مع السوق أو الأسهم المماثلة له على مدار الـ 12 شهرًا القادمة.”
تسلا
ماذا حدث؟ يوم الثلاثاء، ميزوهو (NYSE:) قامت بترقية شركة Tesla Inc (NASDAQ:) لتتفوق في الأداء بسعر مستهدف قدره 515 دولارًا.
*تيلدر: تقوم Mizuho بترقية Tesla، وترى ارتفاعًا كبيرًا في التقييم. تم رفع السعر المستهدف إلى 515 دولارًا.
ما هي القصة الكاملة؟ تأتي ترقية ميزوهو في ظل موجة الرياح الخلفية المميزة خلال السنوات الأربع القادمة. تشير الشركة إلى أن تخفيف الأطر التنظيمية للقيادة الذاتية يوفر المزيد من التقييم الصعودي لـ FSD/Robotaxi، وتضع سياسات إدارة ترامب الجديدة شركة Tesla بشكل أفضل مع هيكل تكلفة أقل للمركبات الكهربائية مقارنة بنظيراتها، ومن المقرر أن تتفوق TSLA على إنتاج المركبات الخفيفة العالمية بمركبة كهربائية أكثر ربحية. خارطة طريق تتضمن طراز Q/Cybercab منخفض التكلفة في الفترة 2026-2027.
يشير تقييم Mizuho's SOTP إلى ما يقرب من 1.8 تريليون دولار لشركة Tesla، حيث تبلغ قيمة السيارات الأساسية والطاقة والقطاعات الأخرى حوالي 711 مليار دولار، وFSD وRobotaxi عند 614 مليار دولار مع زيادة تصل إلى 896 مليار دولار، والروبوتات البشرية عند 472 مليار دولار مع إمكانية الوصول إلى 740 مليار دولار. ونتيجة لذلك، رفعت ميزوهو سعرها المستهدف إلى 515 دولارًا من 230 دولارًا، بما يتماشى مع تقييمها، مدفوعًا بإعادة المعايرة الإيجابية مع الإدارة الجديدة وتفاؤل FSD/Robotaxi، على الرغم من التحديات على المدى القريب من تعريفات الاتحاد الأوروبي وإلغاء ائتمان المركبات الكهربائية.
الأداء المتفوق في Mizuho يعني أنه “من المتوقع أن يتفوق إجمالي العائد للسهم على إجمالي العائد غير المرجح والمتوقع لعالم تغطية الصناعة للمحلل على مدار الـ 12 شهرًا القادمة. “
المواطنين المالية
ماذا حدث؟ يوم الاربعاء، ريمون (NS 🙂 ترقية جيمس مزدوجة شركة مجموعة المواطنين المالية (NYSE:) للشراء القوي بسعر مستهدف قدره 55 دولارًا.
*تيلدر: ريموند جيمس صعودي على CFG، مما يعزز NIM/NII. ومن المتوقع أن ترتفع الأرباح.
ما هي القصة الكاملة؟ أفاد ريموند جيمس أنه من المتوقع أن تهدأ الرياح المعاكسة الناجمة عن مقايضات الفوائد الثابتة المستلمة، مما يعزز صافي هامش الفائدة (NIM) وصافي دخل الفوائد (NII) لدى CFG. وتتوقع الشركة زيادة في رسوم أسواق رأس المال، متجاوزة التوقعات الحالية حيث تصبح البيئة أكثر ملاءمة لعمليات الاندماج والاستحواذ وجمع رأس المال. ومن المتوقع أن تشهد مبادرة الخدمات المصرفية الخاصة تسارع الربحية، في حين تبدو المخاوف الائتمانية حميدة مع احتمال تحسن المقاييس بسبب معدلات التعاقد وانخفاض المساهمة من محفظة الإعادة.
ونتيجة لذلك، فإن المحللين متفائلون بشكل متزايد بشأن أسهم CFG، مستشهدين بالتقييم المخفض كنقطة دخول جذابة لبنك في وضع جيد لتحسين ربحيته ونمو ربحية السهم (EPS) في المستقبل.
الشراء القوي في ريموند جيمس يعني أنه “من المتوقع أن يرتفع الأمن وينتج عائدًا إجماليًا بنسبة 15٪ على الأقل ويتفوق على مؤشر S&P/TSX المركب خلال الأشهر الستة إلى الـ 12 القادمة. “
شركة أوكلو
ماذا حدث؟ في يوم الخميس، أطلقت Wedbush شركة Oklo Inc (NYSE:) في Outperform بسعر مستهدف قدره 26 دولارًا.
*تيلدر: وسلط Wedbush الضوء على موقف Oklo القوي. الطلب القائم على الذكاء الاصطناعي يعزز آفاق أوكلو.
ما هي القصة الكاملة؟ وأشار Wedbush إلى أن شركة Oklo، وهي شركة تصنيع SMR مقرها سانتا كلارا تأسست في عام 2013، تهدف إلى تطوير أول مفاعل معياري صغير لها بحلول عام 2027. وبدعم من Sam Altman، سيعمل مفاعل Oklo Aurora الدقيق، القابل للتطوير إلى 100 ميجاوات، لأكثر من 10 سنوات قبل إعادة التزود بالوقود.
كان خط أنابيب مشروع Oklo متقدمًا بنسبة 93% عن خطة النشر لعام 2027، حيث تمثل مراكز البيانات جزءًا كبيرًا من قوتها بموجب خطابات النوايا.
وسلط المحللون الضوء على نموذج أعمال البناء والتملك والتشغيل الفريد لشركة Oklo، حيث تبيع الطاقة مباشرة للعملاء بموجب عقود طويلة الأجل للحصول على إيرادات متكررة وتبسيط التنظيم. على الرغم من كونها في مرحلة ما قبل الإيرادات، خططت Oklo لتسريع تدفقات الإيرادات الإضافية، بما في ذلك إعادة التدوير، بعد استحواذها على Atomic Alchemy.
إن ثورة الذكاء الاصطناعي والطلب المتزايد على الطاقة النظيفة تضع أوكلو في وضع قوي للاستفادة من هذا الطلب المتزايد.
الأداء المتفوق في Wedbush يعني “توقع أن يتفوق العائد الإجمالي للسهم على الأداء مقارنة بمتوسط إجمالي العائد لعالم التغطية الخاص بالمحلل (أو فريق المحلل) على مدار الـ 6 إلى 12 شهرًا القادمة.
طاقة بي بي إف
ماذا حدث؟ في يوم الجمعة، خفضت TD Cowen تصنيف شركة PBF Energy Inc (NYSE:) للبيع بسعر مستهدف قدره 20 دولارًا.
*تيلدر: وأشار TD Cowen إلى أداء التكرير الضعيف لشركة PBF. يُنظر إلى التعرض للساحل الغربي على أنه ضرر.
ما هي القصة الكاملة؟ وأشار تي دي كوين إلى أن PBF أظهر نتائج تكرير منخفضة لكل برميل على مدار العام ونصف العام الماضيين، وذلك بسبب نظام التكرير عالي التكلفة والفروق الخفيفة/الثقيلة الضعيفة. وأشار المحللون إلى أن تعرض PBF الكبير للساحل الغربي قد يكون ضارًا حتى عام 2025، نظرًا لزيادة واردات الديزل المتجددة واستمرار تدمير الطلب على البنزين. تقوم TDC بتقييم PBF على أساس 50/50 NPV من FCF حتى عام 2026 بعائد 10٪ وصافي القيمة الحالية للربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك عند 6x، مع 2026 كعام نهائي في منتصف الدورة.
أدرج التقييم شقوقًا أقل بمقدار دولار واحد/برميل من القطاع في عام 2025، وأعلى بمقدار دولار واحد/برميل في عام 2026، مع فروق طبيعية ثقيلة/خفيفة. أبرز TD Cowen أيضًا أن PBF كان يتداول حاليًا عند 5.5x EV/EBITDA في عام 2026، وهو ما يمثل التغيرات في هيكل رأس المال، بما يتوافق مع نطاق التداول التاريخي، على الرغم من الجيل المحدود من FCF.
البيع عند TD Cowen يعني أنه “من المتوقع أن يحقق السهم عائدًا إجماليًا بنسبة -10% أو أقل خلال الـ 12 شهرًا القادمة.”
