استثمار

يبدأ Jefferies Coherent بكلمة “شراء” بسبب التفاؤل بشأن الرئيس التنفيذي الجديد

Investing.com – بدأ جيفريز التغطية يوم متماسك Inc (NYSE:) بتصنيف “شراء”، مما يمنح السهم سعرًا مستهدفًا قدره 135 دولارًا، مشيرًا إلى التفاؤل بشأن استراتيجية إعادة الهيكلة للرئيس التنفيذي الجديد جيم أندرسون في جهوده التبسيطية.

أشارت شركة الوساطة المالية إلى سجل أندرسون القوي في شركة Lattice (OTC:) لأشباه الموصلات. تشمل مجالات التحسين الرئيسية المذكورة تقليم الشركات ذات الأداء الضعيف، وإيقاف برامج البحث والتطوير غير المنتجة، والاستعانة بمصادر خارجية للتصنيع، وتحسين تسعير المنتجات، وخفض التكاليف من خلال تكامل نظام تخطيط موارد المؤسسات (ERP).

“لم تكن شركة Coherent شركة تدار بشكل جيد للغاية. العمل عبارة عن مزيج من العديد من صفقات الاندماج والاستحواذ. لديهم الكثير من أنظمة تخطيط موارد المؤسسات (ERP) والمرافق العقارية ومواقع التصنيع. وقال محلل: “منذ صفقة II-VI/Coherent، أنفقوا ما يقرب من 500 مليون دولار على إعادة الهيكلة، لكنهم لم يحققوا أي فوائد مالية كبيرة”.

وتوقع جيفريز أن تؤدي إعادة الهيكلة، إلى جانب نمو الأعمال، إلى رفع أرباح Coherent السنوية إلى أكثر من 6 دولارات للسهم الواحد بحلول عام 2026، ارتفاعًا من معدل التشغيل الحالي البالغ 3 دولارات للسهم الواحد.

تتضمن التقديرات 1.75 دولارًا أمريكيًا من مكاسب ربحية السهم الإضافية من إجراءات إعادة الهيكلة و1 دولارًا إضافيًا من نمو الإيرادات. وأضافت المذكرة أن بيع أعمال كربيد السيليكون (SiC) التابعة لشركة Coherent يمكن أن يساهم بمبلغ آخر قدره 0.65 دولار للسهم الواحد.

تم تحديد أجهزة إرسال واستقبال بيانات Coherent، والتي تشكل ما يقرب من نصف إيراداتها، كمحرك قوي للنمو، خاصة في ضوء الارتفاع الكبير في الطلب على مجموعات الذكاء الاصطناعي ووحدات معالجة الرسومات. يعتقد جيفريز أن الشركة في وضع جيد للاستفادة من التحول المستمر إلى الموردين التجاريين الخارجيين في هذا السوق.

يرى المحللون إمكانية توسع مضاعف السعر إلى الأرباح بشكل أكبر، نظرًا للاتجاه الصعودي من إعادة الهيكلة، وأعمال أجهزة الإرسال والاستقبال، والانتعاش في أسواق الاتصالات.

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

زر الذهاب إلى الأعلى