Investing.com – أسهم ليل إمونوفارما Inc (NASDAQ:) انخفض حوالي 4٪ يوم الأربعاء بعد أن قام محللو بنك أوف أمريكا بتخفيض تصنيف السهم من الشراء إلى الأداء الضعيف وخفضوا هدف السعر من 6 دولارات إلى دولار واحد.
تأتي هذه المراجعة القوية بعد أن أعلنت شركة العلاج بالخلايا عن إعادة تنظيم خط أنابيبها، وعلى وجه التحديد وقف علاج CAR-T الموجه للورم الصلب، LYL797، بسبب مخاوف تتعلق بالسلامة.
ويعكس خفض التصنيف العديد من المخاوف الأخرى، بما في ذلك الاستحواذ الأخير على شركة ImmPACT Bio لعلاجها CD19/CD20 CAR-T، IMPT-314. يرى بنك أوف أمريكا أن عملية الاستحواذ هذه قد تؤدي إلى تعقيد قصة السهم.
وقال المحللان جيسون زيمانسكي وكاميرون بوزدوج في مذكرة: “نحن ندرك عرض القيمة الخاص بـ 314، ولكن بعيدًا عن الافتقار إلى التآزر السريري/التجاري، نعتقد أن البرنامج يخاطر بالتحول إلى مصدر إلهاء مع محدودية الموارد وتزايد المنافسة”.
“في نهاية المطاف، نظرًا لمهمة لايل التي بين أيدينا، وهي إعادة تشغيل برنامجه في الأورام الصلبة مع التوسع في أمراض الدم، فإنه من الصعب بالنسبة لنا أن نكون بنّاءين في القصة. وإلى أن يكون هناك دليل على التقدم، فإننا نرى فرصًا أكثر جاذبية في أماكن أخرى.
يعترف بنك أوف أمريكا بإمكانيات IMPT-314 ولكنه يشير إلى أن المشهد التنافسي يمثل تحديًا، مع وجود لاعبين راسخين مثل Gilead (NASDAQ:)، وشركة Bristol-Myers Squibb (NYSE:)، وشركة BofA. نوفارتيس (ستة 🙂 بالفعل استثمرت بكثافة في الفضاء.
يشير التحليل إلى أن IMPT-314 لا يساهم إلا بشكل هامشي في صافي القيمة الحالية للشركة (NPV)، مما يضيف 0.06 دولار فقط إلى هدف السعر.
يشير بنك أوف أمريكا أيضًا إلى أن شركة Lyell قد أنهت برنامج الخلايا الليمفاوية المتسللة للورم (TIL)، وأوقفت LYL845 بعد نتائج المرحلة الأولى وأوقفت العمل على أصول ما قبل السريرية.
لا يتوقع البنك أي آثار سلبية على علاجات Lyell للورم الصلب CAR-T من هذا القرار، مستشهداً بآليات عمل مختلفة. على الرغم من إشارات الفعالية الصادرة عن LYL797، ترى الشركة أن التداخلات التنموية بين برامج TIL وCAR-T المتوقفة تمثل مصدر قلق استراتيجي.
