يقضي معظم الناس حياتهم في السعي من أجل الحرية المالية، ومع ذلك يجد الكثيرون أنفسهم مقيدين بمؤسسات مصممة لحماية المال.
عندما نضع أموالنا التي حصلنا عليها بشق الأنفس في أيدي الكيانات المركزية، فإننا نتنازل عن درجة من السيطرة على مواردنا المالية. بمجرد التزامنا بمعايير العمل المصرفي التقليدي، نصبح عرضة لقضايا مثل الرسوم غير المتوقعة، والقدرة المحدودة على الوصول إلى الأموال، وخطر الفشل المؤسسي.
توفر التبادلات اللامركزية (DEXs) حلاً للقضايا المؤسسية من خلال توفير قدر أكبر من الاستقلالية والأمن على الأصول. من خلال إزالة الوسطاء، تتيح عمليات التنفيذ المباشر للمتداولين التحكم المباشر في أموالهم، مما يؤدي إلى إنشاء نظام مالي شفاف وسهل الوصول إليه حيث يتداول المستخدمون دون مؤسسات مركزية.
تمتلك DEXs القدرة على إضفاء الطابع الديمقراطي على التمويل، مما يسمح للمستخدمين بالتعامل مع العملات المشفرة وفقًا لشروطهم. ومع ذلك، فإن النماذج النموذجية التي تتبعها هذه المنصات أثبتت أنها غير كافية لتحقيق الاستدامة على المدى الطويل. في حين أن فرضية الخدمات المصرفية غير المصرح بها تبدو مغرية، فإن واقع تشغيل بورصة مستقلة تماما أكثر صعوبة مما كان متوقعا.
تحدي جدوى DEX
لقد أضعفت العديد من منصات DEX الميزات الأساسية في سعيها لتحقيق الربحية. أصبحت الرسوم المخفية، وانخفاض السيولة، وخيارات التداول المحدودة شائعة، مما يقوض المبادئ اللامركزية التي بنيت عليها هذه المنصات.
بالإضافة إلى ذلك، فإن نموذج الأعمال للعديد من بورصات DEX يفرض تحديات على الربحية. على عكس البورصات المركزية التي تولد الإيرادات من خلال رسوم المستخدم وفروق الأسعار، تعتمد DEXs بشكل كبير على رسوم المعاملات. ويمكن أن تتقلب هذه الرسوم، وغالبًا ما تكون غير قادرة على تغطية التكاليف التشغيلية، مما يجعل الاستدامة على المدى الطويل أمرًا صعبًا.
وهذا يثير السؤال التالي: كيف يمكن للمراكز التنفيذية المركزية تطوير نماذج أعمال مستدامة دون التضحية بجاذبيتها اللامركزية؟
هل يمكن لـ DEX أن تسعى للحصول على عوائد؟
مع استمرار نمو DEXs، قد يكون من الصعب التمييز بين المنصات المتقدمة وتلك الاتجاهات التالية. تبرز شركة Astrovault من خلال التركيز على بناء سيولة طويلة الأجل من خلال مواردها المولدة من البروتوكول.
من خلال إنشاء منصة DEX يمكنها تحقيق عوائد والحفاظ على ربحيتها، تعرض Astrovault بديلاً لمشكلتين. أحد البدائل التي توفرها هو البنية التحتية القياسية لـ DEX التي تتبعها العديد من المشاريع اللامركزية – وهو نموذج يؤدي في النهاية إلى صعوبات في الحفاظ على السيولة وإبقاء المشاريع قائمة.
على نطاق أوسع، فإن منصة DEX التي يمكن تشغيلها من تلقاء نفسها تمهد الطريق لبديل حقيقي للنظام المصرفي التقليدي، مع الحفاظ على الغرض الأصلي لـ DeFi بشكل مستدام.
ويقلل هذا النهج من الاعتماد على مقدمي الخدمات الخارجيين، ويقوي النظام الأساسي، ويمنح المستخدمين سيطرة أكبر على أصولهم. من خلال الحفاظ على مبادئها اللامركزية مع تحقيق الربحية، تضع Astrovault معيارًا جديدًا في مجال DEX، مما يوضح إمكانية التعايش بين النمو المستدام واللامركزية.
وبدون الأدوات الأساسية والبنية التحتية التي تم تصميمها لتدوم طويلاً، لن يكون هناك حافز للأشخاص للتحول عما اعتادوا عليه بالفعل. لذلك، يجب على مطوري DeFi اتخاذ خطوات واسعة للقيام بالأشياء بشكل مختلف.
على المدى الطويل، يساعد نموذج DEX الخاص بـ Astrovault على تحقيق شعور بالأمان للأفراد المستعدين للانتقال بشكل هادف إلى الثروة المتنامية أو مجرد الحفاظ على مواردهم المالية بطريقة لا مركزية.
