مكالمات الشوارع لهذا الأسبوع

Investing.com – إليك ملخصًا احترافيًا لأهم المعلومات التي قالها محللو وول ستريت خلال الأسبوع الماضي.

يحصل مشتركو InvestingPro دائمًا على أول تعليقات على تعليقات محللي الذكاء الاصطناعي التي تحرك السوق. ترقية اليوم!

أمازون.كوم

ماذا حدث؟ في يوم الاثنين، ويلز فارجو خفضت تصنيف Amazon.com (NASDAQ:) إلى Equalweight بسعر مستهدف قدره 183 دولارًا.

*تيلدر: ترى WFC ضغوط NT على AMZN بسبب مشكلات رسوم Project Kuiper وFBA. يواجه توسع هامش AMZN منافسة من Walmart (NYSE:)، مما أدى إلى خفض رسوم FBA بمقدار 2 مليار دولار.

ما هي القصة الكاملة؟ يشير محللو Wells Fargo إلى أنه على الرغم من أن أمازون كانت قصة مراجعة إيجابية متسقة، فمن المحتمل أن تضغط عدة عوامل على المراجعات على المدى القريب. وتشمل هذه الاستثمارات في مشروع Kuiper، وضغوط رسوم FBA المتوقعة، وتخفيف مساهمات دخل التشغيل الإعلاني. يأتي تخفيض تصنيف البنك في أعقاب الحدود القصوى المحتملة لتوسيع الهامش في النصف الأول من عام 2025. ونتيجة لذلك، خفضت Wells Fargo تقديرات الدخل التشغيلي للأعوام 2025 و2026 و2027 بمقدار 5.4 مليار دولار و4.5 مليار دولار و5.5 مليار دولار على التوالي.

على الرغم من هذه الرياح المعاكسة، يؤكد ويلز فارجو أن أمازون تظل قصة توسع في الهامش، وإن كان بوتيرة أكثر اعتدالًا مما تتوقعه السوق. يسلط المحللون الضوء أيضًا على المنافسة المتزايدة من Walmart، التي من المرجح أن تؤثر قدراتها المتزايدة على التنفيذ وأسعارها التنافسية على خدمات أمازون التجارية أكثر من حصة محفظة المستهلك. ومن المتوقع أن تؤدي هذه المنافسة إلى تخفيض سنوي يقدر بنحو 2 مليار دولار في رسوم FBA.

الوزن المتساوي في Wells Fargo يعني أن “إجمالي العائد على السهم من المتوقع أن يكون -10% إلى +10% خلال الأشهر الـ 12 القادمة. “

ويلز فارجو

ماذا حدث؟ في يوم الثلاثاء، قامت شركة Wolfe Research بترقية Wells Fargo & Company (NYSE:) إلى أداء متفوق مع سعر مستهدف قدره 65 دولارًا.

*تيلدر: قام Wolfe بترقية WFC وسط عملية إعادة تعيين صعبة بنسبة 9% تقريبًا لعائد السهم الواحد لعام 2026. ومن المتوقع أن تؤدي إزالة الحد الأقصى للأصول إلى تعزيز ربحية السهم، مما يدعم قرار الترقية.

ما هي القصة الكاملة؟ قام وولف بترقية Wells Fargo وسط إعادة ضبط ربحية السهم بنسبة 9% تقريبًا لعام 2026 وتعقيدات مكافحة غسيل الأموال والمخاطر التنظيمية. ويأتي هذا القرار بعد ملاحظة أن أسهم WFC قد تخلفت بشكل كبير عن نظيراتها بنحو 2000 نقطة أساس منذ أبريل. ويعتقد المحللون أن المخاطر التي تهدد إجماع أرباح السهم وصافي دخل الفوائد أصبحت الآن مفهومة بشكل أفضل، ويظل التقييم الحالي مخفضًا بشكل مفرط، حتى مع التخفيضات الأعمق.

علاوة على ذلك، يسلط وولف الضوء على أن إزالة سقف الأصول من المتوقع أن يوفر زيادة كبيرة في ربحية السهم، وهو ما لم ينعكس بعد في مضاعف السهم. وتدعم هذه الرياح المواتية المحتملة، إلى جانب الفهم المحسن للمخاطر، قرار المحللين بترقية العدد المرجح للقيمة.

الأداء المتفوق في Wolfe يعني “من المتوقع أن يتفوق أداء الأمان على عالم تغطية الصناعة للمحللين على مدار الـ 12 شهرًا القادمة.”

خطوط الرحلات البحرية النرويجية

ماذا حدث؟ يوم الأربعاء، قام سيتي بالترقية النرويجية كروز لاين القابضة المحدودة (NYSE:) للشراء بسعر مستهدف قدره 30 دولارًا.

*تيلدر: ترى Citi أن استراتيجية NCLH الجديدة تعمل على تحقيق التوازن بين العائد والتكلفة، وتخفيف النفقات الهاربة. معدل نمو سنوي مركب محتمل قدره 30% للعائد على السهم إذا حافظت NCLH على انتشار العائد/التكلفة بنسبة 2.5%.

ما هي القصة الكاملة؟ يعرب محللو سيتي عن ثقتهم في الإستراتيجية الجديدة التي تنتهجها شركة Cruise Line Holdings النرويجية، والتي تهدف إلى تحقيق التوازن بين العائد والتكلفة، والتخفيف من مخاطر النفقات الهاربة. ويقدرون معدل نمو سنوي مركب قدره 23٪ لربحية السهم لمدة ثلاث سنوات، ومن المحتمل أن يصل إلى 30٪ إذا حافظت NCLH على انتشار العائد / التكلفة المستهدف بنسبة 2.5٪. ومن المتوقع أن يؤدي هذا التحول من نهج “الجودة بأي ثمن” إلى استراتيجية أكثر توازناً إلى فتح فرص تسعير كبيرة دون تصاعد التكاليف.

تشير تقديرات الشركة المحافظة على المدى الطويل إلى ارتفاع كبير في الأرباح، حتى لو كانت NCLH أقل من هدف العائد / التكلفة. تشير توقعات سيتي إلى أن الحفاظ على انتشار بنسبة 2.5٪ يمكن أن يؤدي إلى معدل نمو سنوي مركب لعائدات السهم لمدة ثلاث سنوات أقرب إلى 30٪، مما يسلط الضوء على إمكانية نمو الأرباح بشكل كبير وتوسع متعدد مقارنة بتوقعات السوق الحالية.

الشراء في Citi يعني “شراء (1) ETR بنسبة 15% أو أكثر أو 25% أو أكثر للأسهم عالية المخاطر.”

نايك

ماذا حدث؟ في يوم الخميس، قامت Truist بترقية Nike Inc (NYSE:) للشراء بسعر مستهدف يبلغ 97 دولارًا.

*تيلدر: يظل Truist حذرًا بشأن Nike ولكنه يرى تفاؤلًا متزايدًا مع توافق التوقعات مع الواقع. تشمل المكاسب على المدى القريب استثمارات تسويقية، وعلاقات أفضل بالجملة، والترويج لكيتلين كلارك.

ما هي القصة الكاملة؟ حافظت شركة Truist على موقف حذر تجاه Nike منذ خريف عام 2023. وبينما لا تزال شركة الوساطة ترى أن عملية التحول طويلة وغير مؤكدة، هناك تفاؤل متزايد بشأن أسهم Nike حيث يبدو أن توقعات المستثمرين الآن تعكس بدقة الواقع الحالي للشركة. مع عودة فريق من المحاربين القدامى في الشركة إلى دفة القيادة، يعتقد ترويست أن شركة Nike تتحرك في الاتجاه الصحيح.

على الرغم من أن التعافي الأساسي يظل احتمالًا طويل المدى، إلا أن ترويست يرى إمكانية تحقيق بعض المكاسب على المدى القريب. وتشمل هذه زيادة الاستثمار في التسويق، وتحسين العلاقات بالجملة، وترقية السفيرة كيتلين كلارك. تعتقد شركة الوساطة أن هذه الجهود التي يبذلها الفريق الجديد يجب أن تكون كافية لتثبت للمستثمرين أن أوقاتًا أفضل تنتظر Nike.

الشراء في Truist يعني أنه “من المتوقع أن يتفوق إجمالي عائد السهم على مؤشر S&P 500 أو المعيار ذي الصلة خلال الـ 12 إلى 18 شهرًا القادمة (ما لم يُذكر خلاف ذلك).”

فيراري

ماذا حدث؟ وفي يوم الجمعة، قام بنك جيه بي مورجان بالترقية فيراري نيفادا (NYSE:) لزيادة الوزن مع سعر مستهدف قدره 525 دولارًا.

*تيلدر: تمت ترقية RACE بسبب نمو الأرباح الواضح والمرونة في مواجهة التباطؤ في الصين. تؤدي استراتيجية النمو المنضبطة التي تتبعها RACE تحت قيادة الرئيس التنفيذي Vigna إلى تسعير قياسي، وتراكم الأعمال، ورؤية الأرباح المستقبلية

ما هي القصة الكاملة؟ قام JPMorgan بترقية أسهم فيراري بعد سلسلة من اجتماعات المستثمرين مع الرئيس التنفيذي بينيديتو فيجنا ومدير علاقات المستثمرين ألدو بينيتي عبر العديد من المدن الكبرى في آسيا وأستراليا. وسلط المحللون الضوء على إيجابيات الاستثمار الرئيسية، بما في ذلك المحركات الفريدة لنمو الأرباح الواضحة، والتي من المتوقع أن تحظى بتقدير متزايد من قبل المستثمرين وسط تزايد حالة عدم اليقين في الاقتصاد الكلي والصناعة والجيوسياسية. اكتسب المحللون ثقة أكبر في قدرة فيراري على التنقل في مجالات النقاش الرئيسية مثل الكهرباء، وظهروا واثقين من أن فيراري ستظل صامدة في مواجهة التباطؤ الحالي في الصين، والذي يؤثر على شركات صناعة السيارات الراقية الأخرى والعلامات التجارية الأوروبية للسلع الفاخرة.

وشدد بنك جيه بي مورجان على استراتيجية النمو المنضبطة التي تنتهجها فيراري، والمتجذرة في فلسفة تقديم سيارة واحدة أقل من متطلبات السوق، كما ذكر المؤسس إنزو فيراري. وتحت قيادة الرئيس التنفيذي فيجنا، أدت هذه الإستراتيجية إلى تسعير قياسي وتراكم، مما يوفر رؤية ممتازة لنمو الأرباح المستقبلية. إن قدرة فيراري على إعادة تخصيص الشحنات من الأسواق ذات الطلب الضعيف، مثل الصين، إلى المناطق ذات الطلب الأقوى تضمن عدم وجود تأثير سلبي على إجمالي أرباح الشركة وحتى هوامش الربح الأعلى. بالإضافة إلى ذلك، تعد السيارة الكهربائية القادمة التي تعمل بالبطارية من فيراري بتجربة قيادة استثنائية، وقد يؤدي الظهور المحتمل لأحدث سياراتها الخارقة إلى زيادة كبيرة في الأرباح.

الوزن الزائد في JPMorgan يعني “على مدار مدة السعر المستهدف المشار إليه في هذا التقرير، نتوقع أن يتفوق هذا السهم على متوسط ​​العائد الإجمالي للأسهم في عالم التغطية الخاص بمحلل الأبحاث، أو فريق محللي الأبحاث”.