Investing.com – قال محللو مكتب ميزوهو إنهم يحبون سهم أبل (NASDAQ:) “باعتباره فكرة طويلة الأمد غير مفضلة”، حيث تم بالفعل تسعير العناوين الرئيسية السلبية والميول تجاه انخفاض وحدة iPhone. ويتوقعون مبيعات iPhone المالية لعام 2025 من Apple، على وجه الخصوص. بالنسبة لجهاز iPhone 16، أن يكون مستقرًا نسبيًا، مع توقع أن تكون المبيعات ثابتة إلى منخفضة بأرقام فردية منخفضة على أساس سنوي – وهو أفضل مما يخشى الكثيرون.
ويعتقد المحللون أيضًا أنه بعد فترة صعبة حتى مارس 2025، يمكن أن ينتعش السهم، مدعومًا بمعاينة iOS لشهر يونيو وإطلاق iPhone 17 الأكثر تكاملاً مع الذكاء الاصطناعي في سبتمبر 2025.
كتب المحللون: “ستتم مكافأة الصبر، فمخاطر الهبوط على المدى القريب محدودة نظرًا لأن جانب الشراء سلبي للغاية وقصير الأجل”.
ويتوقع فريق Mizuho الآن انخفاضًا بنسبة 6% في إنتاج وحدات iPhone لعام 2024، مما يقلل التقدير إلى 220 مليون وحدة من 90 مليونًا سابقًا لطراز iPhone 16.
على الرغم من المراجعة الهبوطية لعام 2024، يتوقع الخبراء انتعاشًا في عام 2025، مع زيادة تقدر بنسبة 8٪ في مبيعات الوحدات إلى 239 مليونًا، وذلك بفضل طرح iPhone SE الجديد وiPhone 17 المرتقب. وبالنظر إلى المستقبل، فإن وجهة النظر غير الرسمية تشير توقعات عام 2026 إلى أن مبيعات وحدات iPhone قد تصل إلى حوالي 250 مليونًا.
ويتوقع محللو Mizuho أيضًا أن يبيع هاتف iPhone 17 القادم من Apple 97 مليون وحدة في العام التقويمي 2025، وهو ما يزيد بحوالي 10٪ عن التوقعات المنقحة لجهاز iPhone 16.
يُنظر إلى هذا على أنه أخبار جيدة لمصنعي DRAM مثل Micron Technology (NASDAQ:) حيث من المتوقع أن تشتمل طرز iPhone 16 / Plus وSE4 الجديدة على 8 جيجابايت من ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM)، مقارنة بـ 6 جيجابايت في طرازات iPhone 15.
وأشار المحللون إلى أن “الأفضل من ذلك هو أن 17 Pro وPro Max يمكن أن تحتوي على 12 أو 16 جيجابايت من ذاكرة الوصول العشوائي (DRAM) بسبب الانخفاض المتوقع في أسعار الذاكرة العام المقبل”.
ويقدرون أيضًا أن شركة آبل ستبدأ في استخدام شرائح المودم الداخلية الخاصة بها بدءًا من iPhone 18، مبتعدة عن أجهزة مودم Qualcomm (NASDAQ:). ومن المتوقع أن يكتمل هذا الانتقال لجميع طرز iPhone بحلول وقت إطلاق iPhone 18.
علاوة على ذلك، من المتوقع أن تطلق شركة آبل هاتف iPhone قابل للطي في العام التقويمي 2027، مما قد يؤدي إلى مزيد من الاستثمار في لوحات G6 OLED.
يعتقد المحللون أن ميزات برنامج الذكاء الاصطناعي الجديدة في نظام التشغيل iOS يمكن أن تعزز دورة الترقية والاستبدال بدءًا من iPhone 17.
وتابع المحللون: “لا يمكن أن تكون ردود الفعل من جانب المشترين أكثر سلبية على سلسلة توريد AAPL وiPhone”.
“يبدو الأمر وكأنه صفقة بيع كسول ومزدحم للغاية حيث من المحتمل أن تتوقع تقديرات وحدة جانب الشراء لـ iPhone CY25 نموًا سلبيًا للوحدة بأرقام فردية منخفضة على أساس سنوي مقابل إجماع جانب البيع الذي كان نموًا بنسبة 5٪ ومن المحتمل الآن أن يكون ثابتًا على أساس سنوي “.
وفي مذكرة منفصلة، قال محللو Mizuho Asia إن خارطة طريق iPhone الخاصة بشركة Apple تركز على خدمات الذكاء الاصطناعي والمكونات ذات الصلة مثل معالجات التطبيقات والكاميرات وأجهزة الاستشعار وذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM). ويتوقعون انخفاضًا في أسعار DRAM بحلول أوائل عام 2025 للمساعدة في تقليل التكاليف عبر سلسلة التوريد.
وتشمل التطورات الرئيسية إدخال أجهزة المودم الداخلية في عام 2025 وشاشات OLED القابلة للطي بحلول عام 2027. وفي حين أن خدمات الذكاء الاصطناعي يمكن أن تؤدي إلى زيادة ترقيات الأجهزة، فإن القيمة الكاملة لهذه الخدمات “أمر يجب تقييمه”، على حد قولهم.
