استأنفت شركة رايموند جيمس تغطية أوبر عند مستوى شراء قوي، وارتفعت الأسهم
استأنفت شركة ريموند جيمس يوم الاثنين تغطية أسهم شركة أوبر تكنولوجيز (NYSE:) بتصنيف شراء قوي وسعر مستهدف يبلغ 90 دولارًا، مما يسلط الضوء على موقف الشركة القوي في مجال مشاركة الرحلات المستقلة الناشئة.
وارتفعت أسهم أوبر بنسبة 1% في تعاملات ما قبل السوق يوم الثلاثاء.
وبحسب التقرير، فإن شراكات أوبر، وخاصة مع وايمو، تشكل محورا أساسيا في أطروحة “روبو رايد” الخاصة بالشركة، والتي تتصور أن المركبات ذاتية القيادة ستلعب دورا رئيسيا في عمليات أوبر المستقبلية.
وتقول الشركة إنه في حين أن المنافسين الآخرين، مثل شركة تسلا (NASDAQ:) Full Self-Driving (FSD)، قد يواجهون عقبات في تحقيق القيادة الذاتية القابلة للتطوير والآمنة، فإن أوبر في وضع جيد بسبب حجمها وتعاونها الاستراتيجي.
ويشعر المحللون في رايموند جيمس بتفاؤل خاص بشأن تعاون أوبر مع وايمو، مشيرين إلى أن هذه الشراكة ضرورية لتحقيق أقصى استفادة من المركبات ذاتية القيادة. إن قاعدة مستخدمي أوبر الضخمة – أكثر من 150 مليون مستهلك نشط شهريًا على المنصة – تجعلها شريكًا قويًا لتعزيز حجم رحلات وايمو.
وتشير تقديرات Waymo حاليًا إلى أن استخدام السيارة يوميًا يبلغ حوالي أربع ساعات، ولكن مع الطلب من جانب أوبر، يمكن أن يتوسع هذا إلى ثماني ساعات، مما يحسن هوامش التشغيل بنحو 20%، وفقًا للتقرير.
وتؤكد المذكرة أيضًا أن سيارات الأجرة الروبوتية ذاتية القيادة يمكن أن ترفع بشكل كبير من اقتصاد وحدة أوبر، مع إمكانية تحسين هوامش المساهمة بنسبة تزيد عن 50%.
علاوة على ذلك، لا يزال النشاط الأساسي لشركة أوبر قوياً، مع ارتفاع الرحلات غير التابعة لـ UberX بمقدار 2x ونمو حجوزات التوصيل عبر Uber One بشكل كبير.
وتتوقع شركة رايموند جيمس ارتفاع الإيرادات بنسبة تتراوح بين 1% و2% من مشاركة أوبر في توسعة خدمة السيارات ذاتية القيادة من وايمو، نظراً لأن الطلب من أطراف ثالثة (3P) من أوبر “يمكن أن يحسن الاستخدام عبر أجزاء مختلفة من منحنى الاستخدام”، حسبما قال المحللون.
إنهم يحملون وجهة نظر متفائلة بشأن حجوزات أوبر والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام 2025، مع الأخذ في الاعتبار التأثير الإيجابي الصافي لشركة Waymo والتأثير الأقل أهمية لمبادرات سيارات الأجرة الآلية من Tesla.
وفي السياق الأوسع، من المتوقع أن تمثل خدمات مشاركة الرحلات نحو 1% من إجمالي الأميال التي تقطعها المركبات الخفيفة في الولايات المتحدة بحلول عام 2025. وفي حين كان هناك انخفاض في هذه الأميال المقطوعة خلال الفترة 2007-2008، فإن الاتجاهات مثل العرض المتزايد من السائقين، والعودة إلى العمل، والضغوط الانكماشية الناجمة عن سيارات الأجرة الآلية قد تخفف من التأثيرات المماثلة في المستقبل.
