Investing.com – فيما يلي ملخص احترافي لأهم ما توصل إليه محللو وول ستريت خلال الأسبوع الماضي.
يحصل مشتركو InvestingPro دائمًا على الأولوية في الحصول على تعليقات المحللين ذوي الذكاء الاصطناعي التي تحرك السوق. قم بالترقية اليوم!
جنوب كو .
ماذا حدث؟ في يوم الاثنين، خفضت Mizuho تصنيف أسهم Southern Company (NYSE:) إلى محايد مع سعر مستهدف يبلغ 90 دولارًا.
*ملخص: وترى ميزوهو أن المحفزات المتاحة لتحقيق أداء أفضل محدودة على الرغم من علاوة السعر إلى الربحية البالغة 21%. ومن المتوقع أن يدعم النمو القوي في الأحمال وخطة رأس المال القوية معدل نمو ربحية السهم لشركة SO بنسبة 5-7% والحفاظ على ميزانية عمومية قوية حتى عام 2026.
ما هي القصة الكاملة؟ خفضت ميزوهو تصنيف شركة Southern Company إلى محايد، بعد ترقيتها سابقًا في أبريل 2023 عندما كانت الأسهم تتداول بعلاوة 4% من حيث السعر إلى الأرباح للمجموعة. زعمت الشركة في البداية أن الأسهم يمكن إعادة تقييمها بعلاوة مكونة من رقمين مع اقتراب وحدة فوجتل 4 من الاكتمال. ومع ذلك، مع تداول الأسهم الآن بعلاوة 21% من حيث السعر إلى الأرباح لمجموعة المرافق الكهربائية، لا ترى ميزوهو محفزات كثيرة لمزيد من التفوق.
وعلى الرغم من تخليها عن SO، تعتقد Mizuho أن النمو القوي في الأحمال في منطقة خدمات SO، مدفوعًا بطلب مركز البيانات وإعادة التصنيع إلى الداخل، من شأنه أن يجعل معدل نمو ربحية السهم للشركة بنسبة 5-7% أكثر استدامة. وتعتقد الشركة أيضًا أن الإدارة قادرة على الحفاظ على خطة رأسمالية قوية وميزانية عمومية قوية بنسبة 17% من الأرباح التشغيلية/الدين، واحتياجات حقوق ملكية دنيا تبلغ 350 مليون دولار سنويًا حتى عام 2026.
إن الحياد في Mizuho يعني “من المتوقع أن يكون أداء العائد الإجمالي للسهم متوافقًا مع العائد الإجمالي غير المرجح والمتوقع لعالم تغطية المحلل للصناعة على مدى الأشهر الـ 12 المقبلة”.
شوبيفاي
ماذا حدث؟ في يوم الثلاثاء، قامت شركة Redburn-Atlantic بترقية سهم Shopify (NYSE:) إلى شراء بسعر مستهدف يبلغ 99 دولارًا
*ملخص: تسلط شركة Redburn-Atlantic الضوء على ابتكارات Shopify وتكاملها مع وسائل التواصل الاجتماعي وخدمة Shop Pay باعتبارها عوامل نمو رئيسية. وتتوقع الشركة نموًا سنويًا مركبًا للإيرادات بنسبة 29% وهامش ربح قبل الفوائد والضرائب بنسبة 40% بحلول عام 2026.
ما هي القصة الكاملة؟ تسلط شركة Redburn-Atlantic الضوء على الابتكار الرائد في الصناعة لدى Shopify، والتكامل مع وسائل التواصل الاجتماعي، والمنصة سهلة الاستخدام، ووظيفة زر Shop Pay الفريدة كعوامل رئيسية تمكنها من الاستفادة من النمو الهيكلي. لقد عززت قدرات النظام البيئي والمنصة الشاملة للشركة من مكانة Shopify كمزود للتجارة الإلكترونية المفضل للتجار من جميع الأحجام، مع توقع تحقيق مكاسب كبيرة للتجار من الشركات في عام 2025.
ترفع شركة Redburn-Atlantic توصيتها بشأن شراء Shopify، مشيرة إلى الخندق متعدد الأوجه للشركة والذي يتميز بالحجم وتكاليف التحويل المرتفعة والشبكة ثلاثية الجوانب التي لا يمكن اختراقها. وتتوقع الشركة معدل نمو سنوي مركب للإيرادات الصافية بنسبة 29% من 2023 إلى 2026 وهامش ربح قبل الفوائد والضرائب بنسبة 40% بحلول عام 2026، مما ينتج عنه توقعات أعلى بنسبة 24% من إجماع ربح قبل الفوائد والضرائب لعام 2026. تم تحديد هدف السعر عند 99 دولارًا، بناءً على أرباح أعلى من الإجماع ومضاعف عادل يتماشى مع أقرانه في قطاعات الإنترنت والتكنولوجيا المالية والبرمجيات.
“الشراء من Redburn-Atlantic يعني أن “”Redburn Atlantic”” تزعم أن سعر السهم سيرتفع بنسبة 15% على الأقل خلال عام واحد. وبالنسبة للأسهم ذات البيتا المرتفعة، قد يكون معدل العائق أعلى بشكل متناسب.””
رسيميد
ماذا حدث؟ في يوم الأربعاء، خفضت شركة Wolfe Research تصنيفها شركة ريس ميد (NYSE:) من المتوقع أن تسجل أداءً أضعف من المتوقع مع سعر مستهدف يبلغ 180 دولارًا.
*ملخص: يصنف وولف سهم RMD على أنه أداء ضعيف مع هدف 180 دولارًا، مشيرًا إلى مخاطر الاضطراب الناجمة عن دواء GLP-1 من شركة Lilly. ويتوقع المحللون ارتفاعًا بنسبة 10% وانخفاضًا بنسبة 30% إلى 40%، متوقعين نموًا في منتصف خانة الآحاد.
ما هي القصة الكاملة؟ ويصنف محللو وولف أسهم RMD على أنها ضعيفة الأداء بسعر مستهدف يبلغ 180 دولارًا، مع تطبيق مضاعف سعر السهم إلى الربحية 20x على ربحية السهم NTM البالغة 9 دولارات تقريبًا. ويعكس هذا المضاعف المنخفض مخاطر التعطيل المتوقعة لأعمال RMD في 2025-2026 بسبب إطلاق ليلي المحتمل لمؤشر انقطاع النفس الانسدادي أثناء النوم لدواء GLP-1 tirzepatide. ويشير تحليل السوق الإجمالي الذي أجرته وولف إلى تأثير طويل الأجل بنسبة 15%-25% على فرصة CPAP، مما يؤدي إلى معدل نمو مستدام أكثر احتمالية في منتصف خانة الآحاد بدلاً من خانة الآحاد المرتفعة.
يقدم المحللون مجموعتين للمقارنة: مزارعي التكنولوجيا الطبية HSD بنسبة 25x-27.5x P/E ومزارعي التكنولوجيا الطبية MSD بنسبة 15x-20x P/E. ويعتقدون أن توقعات نمو RMD تتوافق أكثر مع الحد الأعلى لنطاق MSD. ويتوقع استطلاع رأي الأطباء تأثيرًا سلبيًا بنسبة 6% على أحجام وصفات CPAP، مما يؤطر التحول المحتمل من نمو HSD إلى MSD. ويرى وولف إمكانية ارتفاع بنسبة 10% مع خطر هبوط بنسبة 30%-40% على مدى الأشهر الـ 12-24 المقبلة.
يشير الأداء الضعيف في وولف إلى أن “من المتوقع أن يكون أداء الأمن أقل من مستوى تغطية المحللين للصناعة على مدى الأشهر الـ 12 المقبلة”.
دورداش
ماذا حدث؟ في يوم الخميس، قامت BTIG بترقية سهم DoorDash Inc (NASDAQ:) إلى شراء مع هدف سعر 155 دولارًا.
*ملخص: رفعت شركة BTIG تقديراتها لسهم DASH بسبب قوة السهم في الأمد القريب ودوافع النمو في الأمد البعيد. ومن المتوقع تحقيق أرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاكات وصافي دخل إيجابي في النصف الثاني من العام؛ ويُظهِر قطاع توصيل الرحلات المشتركة نموًا علمانيًا.
ما هي القصة الكاملة؟ كانت شركة BTIG تراقب عن كثب شركة DoorDash بسبب التحيز الإيجابي للفئة، والتنفيذ القوي، والضغط التصاعدي على التقديرات. ويسلط المحلل الضوء على ثلاثة أسباب رئيسية لرفع التقديرات: القوة المستمرة في الأمد القريب والدوافع طويلة الأجل غير المقدرة، والمعالم المهمة مع توقع ربح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاكات وصافي الدخل في النصف الثاني، وقطاع توصيل الرحلات المشتركة الذي يعد مجالًا نادرًا للنمو العلماني في الإنترنت الموجه للمستهلك.
ويؤكد المحلل على الرغبة في زيادة التعرض لـ DASH مقارنة بالفئات الأكثر نضجًا مثل eTravel والمواعدة عبر الإنترنت وخدمات العقارات. وترى BTIG إمكانات كبيرة في النمو المستمر لـ DASH وإنجازاتها، مما يجعلها فرصة استثمارية مقنعة.
“الشراء من BTIG يعني “”أوراق مالية من المتوقع أن تحقق عائدًا إجماليًا إيجابيًا بنسبة 15% أو أكثر على مدار الاثني عشر شهرًا التالية للتوصية. ويمكن الاحتفاظ بتصنيف الشراء طالما كان ذلك مناسبًا، على الرغم من تقلبات الأسعار التي قد تتسبب في سقوط الهدف خارج العائد البالغ 15%.””
ريديت
ماذا حدث؟ في يوم الجمعة، بدأت شركة B. Riley التغطية على موقع Reddit (NYSE:) بسعر شراء مع هدف سعر 75 دولارًا.
*ملخص: يرى B. Riley أن منصة Reddit الفريدة ومرحلة تحقيق الدخل المبكرة تعمل على دفع النمو. ملف مخاطرة/مكافأة جذاب عند 31x EBITDA 2025، مع إمكانية الاستفادة بشكل كبير.
ما هي القصة الكاملة؟ يسلط بي رايلي الضوء على القيمة الفريدة التي تقدمها ريديت للمستخدمين والمعلنين والمرخصين للمحتوى من خلال منصتها، التي تدعم عشرات الملايين من المستخدمين عبر أكثر من 100 ألف مجتمع. وهذا يخلق مستودعًا ضخمًا ومتناميًا للمحتوى المنسق. يعتقد الوسيط أن ريديت في المراحل الأولى من تحقيق الدخل من منصتها من خلال الإعلانات وترخيص البيانات، مما يضعها في وضع يسمح لها بنمو صحي في الإيرادات ومكاسب هامشية في السنوات القادمة.
عند حوالي 31x EBITDA المقدرة لعام 2025، يجد B. Riley أن ملف المخاطرة/المكافأة جذاب، نظرًا لآفاق النمو فوق الصناعة والرافعة المالية الكبيرة على مدى السنوات العديدة القادمة. يرى الوسيط أن إمكانات Reddit للتوسع المستمر والربحية هي فرصة استثمارية مقنعة
“الشراء من B. Riley يعني “”نتوقع عمومًا أن تحقق الأسهم المصنفة بـ””الشراء”” عائدًا إجماليًا أعلى من المتوسط مع تعديل المخاطر على مدار الاثني عشر شهرًا القادمة. ونوصي المستثمرين بشراء الأوراق المالية بالقيمة الحالية””.”
