بنك الاحتياطي الفيدرالي يخفض أسعار الفائدة: ماذا يعني خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس لعملة البيتكوين والأسواق المالية

• من المقرر أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إلى نطاق 450-475 في 18 سبتمبر 2024.
• ومن شأن هذا التخفيض في أسعار الفائدة أن يدفع المستثمرين إلى الاستثمار في أدوات عالية المخاطر مثل البيتكوين والعملات المشفرة.
• توقع تخفيضات أخرى في أسعار الفائدة حتى منتصف عام 2023 بمعدل يتراوح بين 275 و300 نقطة أساس بحلول 23 مايو 2025.

من المتوقع أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بمقدار 50 نقطة أساس في 18 سبتمبر 2024. وقد يؤثر هذا التحول على الأسواق المالية بشكل كبير. ويعكس الخفض المتوقع للسعر من نطاقه الحالي الذي يتراوح بين 500 و525 نقطة أساس إلى 450 و475 نقطة أساس المخاوف المتزايدة بشأن الظروف الاقتصادية والحاجة إلى سياسة نقدية أكثر مرونة لدعم النمو.

إن خفض أسعار الفائدة المحتمل يتماشى مع توقعات السوق الأخرى. حيث يؤكد حوالي 50% من التوقعات أن خفض أسعار الفائدة من المقرر أن يؤدي إلى انخفاض مع تسجيل البيانات لمثل هذه الاحتمالات لاجتماعات لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية في الأسابيع المقبلة.

إن الخفض المتوقع لأسعار الفائدة قد يؤثر إيجاباً على المستثمرين والشركات من خلال خفض نفقات الفائدة لديهم وتصحيح الضرر الناجم عن فكرة الركود. إن هذا القرار الذي رأينا أنه سيساعد في الحفاظ على الاستقرار الاقتصادي سوف يكون له تأثيرات كبيرة على الأصول المالية ــ بما في ذلك الأسواق العادية والسندات والسلع الأساسية.

تأثير خفض أسعار الفائدة على البيتكوين وأسواق العملات المشفرة الأخرى

وعادة ما تؤدي أسعار الفائدة المنخفضة إلى زيادة الاستثمار في الأصول الأكثر خطورة مثل البيتكوين لأن العائدات على الأصول التقليدية الأخرى مثل السندات عادة ما تكون منخفضة. وقد يؤدي هذا التوقع إلى زيادة الطلب على العملات المشفرة في حالة النظر إليها باعتبارها وسيلة للتحوط من التضخم مقابل العملات الورقية في ظل ظروف السيولة السهلة.

ويشير هذا أيضًا إلى مسار لخفض أسعار الفائدة في المستقبل حيث ينص اجتماع سبتمبر أيضًا على المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة. وفيما يتعلق بالاحتمالات، كان هناك استمرار في الانخفاض وتم الكشف عن أسعار الفائدة المحتملة بمقدار 400 نقطة أساس ليوم 7 نوفمبر و425 نقطة أساس ليوم ديسمبر.

ولكن احتمال خفض أسعار الفائدة ثلاث مرات متتالية أخرى حتى منتصف عام 2025 يشير إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي لديه دقة في تحديد ما يعتبره رياحاً معاكسة للاقتصاد. ففي مايو/أيار 2005 قد تنخفض أسعار الفائدة إلى 275 إلى 300 نقطة أساس، وهو ما يشير إلى فترة طويلة من انخفاض أسعار الفائدة إذا استمرت الاتجاهات الحالية.