Investing.com – بدأ محللو روزنبلات تغطية Canaan (NASDAQ: CAN) بتصنيف شراء في مذكرة يوم الأربعاء، مسلطين الضوء على أن الشركة في وضع جيد للاستفادة مما تراه سوقًا صاعدة قادمة.
وقال روزنبلات “نرى أن موقف كنعان أمام سوق البيتكوين الصاعد القادم أمر مقنع”.
حددت الشركة هدف سعر لمدة 12 شهرًا عند 3.00 دولار للسهم، مشيرة إلى تقنية شريحة ASIC المتقدمة من Canaan والنهج الاستراتيجي لتعدين Bitcoin كمحركين رئيسيين للنمو في المستقبل.
توفر شرائح ASIC المتقدمة من شركة Canaan، والتي تعمل على تشغيل منصات تعدين Bitcoin، “أداءً فائقًا وكفاءة في استخدام الطاقة ومتانة”.
وبحسب روزنبلات، فإن هذه الأنظمة الجديدة ضاعفت بالفعل الإيرادات بشكل تسلسلي بعد حدث تقسيم البيتكوين إلى نصفين في أبريل 2024.
ويتوقع المحللون أيضًا زيادة الطلب على منصات التعدين من الجيل التالي من شركة كنعان، بما في ذلك طرازي A15 وA16، والتي من المقرر طرحها خلال السنوات القليلة المقبلة.
يوضح روزنبلات أن إحدى الاستراتيجيات البارزة لشركة كنعان هي توسيع عمليات التعدين الذاتي، والتي تعد أكثر ربحية من بيع المنصات وحدها.
تم تصميم منصات الشركة المتينة لتعدين البيتكوين في بيئات قاسية ومنخفضة التكلفة مثل غرب تكساس والشرق الأوسط، مما يعزز ربحيتها بشكل أكبر.
وأضاف روزنبلات: “نعتقد أن أسهم كنعان مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، عند 0.6x EV/Sales مقارنة بـ 3.9x لمجموعة أقرانها”.
ويقال إن هذا التقليل من القيمة يعود جزئيًا إلى مخاوف الربحية وتصور شركة كنعان كمورد للأجهزة الأساسية.
“نظرًا لأن شركة Canaan تنفذ استراتيجيتها باستخدام أجهزة تم تطويرها داخليًا للتعدين الذاتي وتستفيد من سوق Bitcoin الصاعد، فإننا نتوقع أن ترتفع قيمتها”، وفقًا لما ذكرته الشركة.
ويعتقدون أن شركة Canaan يمكن تقييمها بشكل مماثل لمديري مراكز البيانات المشتركة، خاصة وأن صناعة تعدين Bitcoin تعتمد بشكل متزايد على مرافق الطاقة منخفضة التكلفة.
واختتم روزنبلات: “نوصي بامتلاك أسهم في Canaan بناءً على العديد من المحركات الرئيسية: ارتفاع معدل تجزئة البيتكوين وتقدير السعر، مما يؤدي إلى زيادة الطلب على منصات التعدين من الجيل التالي من Canaan (A14، A15، A16)؛ والتركيز الاستراتيجي لشركة Canaan على توسيع عمليات التعدين الذاتي الأكثر ربحية مع التركيز على أمريكا الشمالية؛ وأجهزة التعدين المتينة من Canaan التي تمكن التعدين في بيئات قاسية ومنخفضة التكلفة”.
