ارتفاع العقود الآجلة، والتركيز على حجم خفض أسعار الفائدة المحتمل من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي – ما الذي يحرك الأسواق

Investing.com — ارتفعت العقود الآجلة للأسهم في وول ستريت يوم الاثنين، مع استمرار الجدل حول نطاق وسرعة خفض أسعار الفائدة المحتمل من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي في أعقاب تقرير الوظائف الذي جاء أضعف من المتوقع. توصلت شركة بوينج لصناعة الطائرات (NYSE:) إلى اتفاق مبدئي مع أكبر نقابة عمالية لديها، مما قد يجنبها إضرابًا مدمرًا. أعلنت شركة Alimentation Couche Tard الكندية (TSX:) أنها ملتزمة بعرض الاستحواذ بقيمة 38.5 مليار دولار على شركة Seven & i Holdings (TYO:) المالكة لسلسلة متاجر 7-Eleven، على الرغم من رفض الشركة اليابانية للعرض الأسبوع الماضي.

1. العقود الآجلة أعلى

أشارت العقود الآجلة للأسهم الأميركية إلى اللون الأخضر يوم الاثنين بعد أن أنهت الأسهم الجلسة السابقة على انخفاض عقب تقرير الوظائف في أغسطس/آب والذي ترك المتداولين غير متأكدين بشأن حجم التخفيضات المحتملة لأسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من هذا الشهر.

وبحلول الساعة 03:28 بتوقيت شرق الولايات المتحدة (07:28 بتوقيت جرينتش)، ارتفع العقد بمقدار 188 نقطة أو 0.5%، وزاد بمقدار 29 نقطة أو 0.5%، وارتفع بمقدار 137 نقطة أو 0.7%.

انخفضت المؤشرات الرئيسية في وول ستريت يوم الجمعة بعد أن أظهرت أرقام الوظائف غير الزراعية لشهر أغسطس استمرار التباطؤ في سوق العمل الأمريكية، وهو ما يضمن تقريبا أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يخفض تكاليف الاقتراض في اجتماعه المقبل الذي يستمر يومين من 17 إلى 18 سبتمبر.

خلال الأسبوع، سجل المؤشر القياسي و30 سهمًا أكبر انخفاض أسبوعي لهما منذ مارس 2023، بينما سجل المؤشر التكنولوجي الثقيل أكبر انخفاض له منذ يناير 2022.

وعلى صعيد الأسهم الفردية، هبطت أسهم شركة برودكوم (ناسداك:) بنسبة 10.4% بعد أن جاءت توقعات إيرادات الشركة في الربع الرابع أقل من توقعات المحللين. كما هبطت أسهم شركات أشباه الموصلات الأخرى.

2. التركيز على حجم خفض أسعار الفائدة المحتمل من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي

بلغت رهانات المستثمرين على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس 73% صباح يوم الاثنين، وفقا لأداة FedWatch التي تراقبها مجموعة CME Group (NASDAQ:) عن كثب.

وفي الوقت نفسه، بلغ احتمال خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس 27% بعد أن قفز لفترة وجيزة فوق 50% في أعقاب بيانات الوظائف.

وتأتي هذه التوقعات في ظل حالة عدم اليقين المستمرة بشأن كيفية رد فعل البنك المركزي على تقرير الوظائف.

وقال محللون في بنك آي إن جي في مذكرة “كان التقرير كافيا لإبقاء الأسواق في حالة من التخمين”. ورغم أنهم يتوقعون خفضا بواقع 50 نقطة أساس، فإن المحللين قالوا إن هذا “قرار ضعيف يستند إلى تراجع المخاوف بشأن التضخم ورغبة بنك الاحتياطي الفيدرالي في التغلب على ضعف سوق العمل”.

قال محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر يوم الجمعة إن “الوقت قد حان” لكي يقوم البنك بخفض أسعار الفائدة، لكنه ظل منفتح الذهن بشأن عمق ووتيرة التخفيضات.

3. بوينج تتوصل إلى اتفاق مبدئي مع أكبر نقابة

وافقت شركة بوينج بشكل مؤقت على زيادة الأجور بنسبة 25% لأكبر نقاباتها، وهو ما قد يؤدي إلى تجنب إضراب ضار يهدد بإضافة المزيد من الضغوط على صانع الطائرات المتعثر.

وبالإضافة إلى زيادة الأجور، فإن الصفقة المقترحة لمدة أربع سنوات سوف تشمل أيضا التزاما ببناء طائرة جديدة في منطقة شمال غرب المحيط الهادئ في الولايات المتحدة، وتحسين مزايا التقاعد، وزيادة مساهمة النقابة في جودة الطائرات.

وقد أوصت قيادات النقابة، التي تمثل أكثر من 30 ألف عامل، الأعضاء بدعم الاتفاق. ولكن إذا تم رفضه وصوت ثلثا العمال لصالح الإضراب، فقد ينظم العمال إضرابا عند منتصف ليل الجمعة.

ومن شأن التحرك العمالي أن يزيد من التدقيق على الرئيس التنفيذي الجديد لشركة بوينج كيلي أورتبيرج، الذي يحاول حاليا تحسين مالية الشركة وإعادة بناء سمعتها بعد خرق خطير لسدادة باب الطائرة في الجو في يناير/كانون الثاني.

4. كوش تارد يطلب إجراء محادثات مع شركة Seven & i بعد رفض عرض الاستحواذ السابق

قالت شركة أليمنتيشن كوش تارد الكندية إنها لا تزال ملتزمة بعرضها للاستحواذ على شركة سيفن آند آي هولدينجز، على الرغم من رفض الشركة اليابانية المالكة لسلسلة متاجر سيفن إليفن عرضا أوليا بقيمة 38.5 مليار دولار.

وفي بيان لها، قالت شركة كوتش تارد إنها “واثقة للغاية من أن المناقشات التعاونية” ستؤدي إلى صفقة من شأنها زيادة القيمة لأصحاب المصلحة في Seven & i.

في يوم الجمعة، رفض مجلس إدارة شركة Seven & i العرض النقدي بقيمة 14.86 دولار للسهم من شركة Couche-Tard، مشغلة محطة Circle-K، بحجة أنه لا يصب في مصلحة مساهميها.

وأضافت شركة سفن آند آي أن اقتراح كوش تارد، والذي سيكون أكبر عملية استحواذ أجنبية على الإطلاق لشركة يابانية، جاء “في الوقت المناسب” ومن المرجح أن يواجه عقبات صارمة تتعلق بمكافحة الاحتكار في الولايات المتحدة.

5. ارتفاع أسعار النفط

ارتفعت أسعار النفط يوم الاثنين مع ترقب المتعاملين لتأثير إعصار محتمل قبالة ساحل الخليج الأمريكي وقياس رد فعل السوق على تقرير الوظائف غير الزراعية الأسبوع الماضي.

وبحلول الساعة 03:29 بتوقيت شرق الولايات المتحدة، ارتفع العقد بنسبة 1.6% إلى 72.17 دولار للبرميل، في حين ارتفعت العقود الآجلة (غرب تكساس الوسيط) بنسبة 1.6% إلى 68.78 دولار للبرميل. وانخفض برنت بنسبة 10% عند إغلاق الجمعة إلى أدنى مستوى له منذ ديسمبر/كانون الأول 2021، في حين انخفض غرب تكساس الوسيط إلى أدنى مستوى له منذ يونيو/حزيران 2023، وفقا لرويترز.

قال المركز الوطني الأمريكي للأعاصير خلال عطلة نهاية الأسبوع إن من المتوقع أن يتحول نظام الطقس في خليج المكسيك إلى إعصار قبل أن يضرب ساحل الخليج الشمالي الغربي للولايات المتحدة – وهي منطقة حيوية لقدرة التكرير الأمريكية.

وفي أماكن أخرى، ساعد احتمال خفض أسعار الفائدة أيضاً في دعم أسعار النفط الخام. ومن الناحية النظرية، قد يؤدي انخفاض تكاليف الاقتراض إلى تعزيز النشاط الاقتصادي وتحفيز ارتفاع الطلب على النفط.

ساهمت وكالة رويترز في هذا التقرير.