أعلنت شركة Fortive Corporation (NYSE:) Corporation (Fortive) (FTV) اليوم عن نيتها في السعي إلى فصل قطاع Precision Technologies (NewCo) التابع لها معفى من الضرائب. ومن المقرر أن يؤدي الفصل المخطط له إلى إنشاء شركتين مستقلتين يتم تداولهما علنًا، ولكل منهما نماذج أعمال محددة واستراتيجيات استثمار وتخصيص رأس مال مخصصة.
صرح جيمس أ. ليكو، رئيس شركة فورتيف والرئيس التنفيذي لها، قائلاً: “على مدار السنوات الثماني الماضية، أنشأنا شركة أكثر استدامة وأعلى نموًا مع التزام مكثف بالابتكار. كانت ثقافتنا الفريدة المتجذرة في نظام فورتيف التجاري القوي (FBS) حاسمة للقيمة التي حققناها خلال هذه الفترة. يمثل إعلان اليوم الخطوة التالية إلى الأمام في تطور فورتيف. بمجرد اكتمال عملية الفصل، ستركز فورتيف بشكل أكبر على الإيرادات المتكررة وأعمال البرمجيات، وستكون في وضع أفضل لتسريع النمو وزيادة الأرباح والتدفق النقدي الحر باستمرار. وبالمثل، ستزدهر أعمالنا في Precision Technologies كشركة عامة مستقلة، تركز على اتجاهات النمو العلمانية الرئيسية التي تدعم التقدم التكنولوجي في العالم. نحن على ثقة من أن هذه الخطة ستضع كل شركة في أفضل وضع للمستقبل وتوفر قيمة معززة لجميع أصحاب المصلحة “.
فورتيف: محفظة استثمارية مركّزة ومرنة مع إيرادات متكررة تصل إلى 50% تقريبًا
عند اكتمال عملية الانفصال المخطط لها، ستتكون شركة فورتيف من العلامات التجارية التي تعمل حاليًا ضمن قطاعات أعمال حلول التشغيل الذكية وحلول الرعاية الصحية المتقدمة. توفر محفظة فورتيف الرائدة في السوق من الحلول التكنولوجية، والتي تبلغ إيراداتها المتكررة حوالي 50%، قيمة الإنتاجية والسلامة والموثوقية للعملاء. تتوقع الشركة اتباع استراتيجية تخصيص رأس مال منضبطة ومتوازنة، مع إعطاء الأولوية لعمليات الدمج والاستحواذ التي تعزز الإيرادات المتكررة والنمو والتدفق النقدي الحر، مع الحفاظ على التوازن بين عمليات الاستحواذ وإعادة شراء الأسهم.
NewCo: شركات التقنيات الدقيقة التي تدعم المستقبل الرقمي والكهربائي
وبعد اكتمال عملية الفصل المتوقعة، ستضم شركة NewCo نفس العلامات التجارية الرائدة التي تعمل حاليًا في إطار قطاع Precision Technologies وستستمر في الاستفادة من قدرة FBS على دفع النمو والابتكار والقيمة. كما ستكون شركة NewCo على استعداد للاستفادة من الرياح القوية التي تهب على الأسواق النهائية الرئيسية من خلال الاستفادة من تقنياتها المهمة في الاختبار والقياس، وأجهزة الاستشعار المتخصصة، وأنظمة الطيران والدفاع. وبفضل الهوامش الرائدة في الصناعة وتوليد التدفقات النقدية، ستكون شركة NewCo في وضع جيد لمواصلة استثمارات النمو العضوي، وإعادة النقد إلى المساهمين، والبحث عن فرص اندماج واستحواذ انتقائية تتماشى مع استراتيجيتها الأساسية وروافع خلق القيمة.
بدء خطة خلافة القيادة الفورية
عند اكتمال عملية الانفصال، سيتقاعد جيمس أ. ليكو من منصبه كرئيس ومدير تنفيذي ومدير. وعند تقاعد السيد ليكو، سيتم تعيين أولوميد سوروي، الرئيس التنفيذي الحالي لقطاع حلول التشغيل الذكية في فورتيف، كرئيس ومدير تنفيذي ومدير في فورتيف. ستتولى تامي نيوكومب، الرئيسة التنفيذية الحالية لقطاعي أعمال Precision Technologies وAdvanced Healthcare Solutions في فورتيف، منصب الرئيس التنفيذي لشركة NewCo فيما يتعلق بالانفصال. كما أعلنت فورتيف أن تشاك إي. ماكلولين سيتقاعد من منصبه كرئيس مالي بحلول نهاية الربع الأول من عام 2025.
وقال السيد ليكو: “لا يمكنني أن أكون أكثر فخرًا بما حققه فريقنا منذ إطلاق فورتيف في عام 2016. نحن نقود تقدمًا ملموسًا في العالم ونحقق نتائج متميزة، بدعم من نظام فورتيف للأعمال الذي أثبت كفاءته. لقد طورنا عمدًا مجموعة أدوات FBS الخاصة بنا لتعزيز الابتكار، وتحقيق النمو والقيمة الفريدة لعملائنا. أنا متحمس للفرص التي تنتظر فورتيف وقطاع Precision Technologies كشركتين عامتين مستقلتين ومركزتين تحت قيادة أولوميد وتامي. لقد وضعت مساهماتهما المؤثرة وتفانيهما كلتا الشركتين على مسار النجاح، مما يمنحني ثقة كبيرة في مستقبلهما “.
وأشار آلان جي. سبون، رئيس مجلس إدارة شركة فورتيف، إلى أن “جيم سعى بلا هوادة على مدار السنوات الثماني الماضية إلى تحسين شركة فورتيف كل يوم، وسيواصل القيام بذلك خلال هذا التحول. وقد حقق أولوميد وتامي نتائج مبهرة لشركة فورتيف، حيث طورا ابتكارات رائدة في السوق وحفزا النمو المربح. ونحن نتطلع إلى استمرار نجاحهما مع توسيع مسؤولياتهما القيادية في المستقبل”.
الالتزام بنشر رأس المال لتعزيز القيمة
بحلول الآن وحتى اكتمال صفقة الانفصال، تتوقع شركة فورتيف أن تستخدم ما يقرب من 75% من التدفقات النقدية الحرة المتاحة لديها لتمويل عمليات إعادة شراء الأسهم التدريجية. ومن المتوقع أن يستخدم باقي التدفقات النقدية الحرة في تمويل مدفوعات الأرباح الفصلية لشركة فورتيف وتقليص التزامات الديون، مما سيحافظ على ميزانيتين عموميتين قويتين من الدرجة الاستثمارية عند الانفصال.
وقال السيد ليكو: “نعتقد أن هذا هو التطور الصحيح لمحفظة فورتيف، ونرى أن إعادة شراء أسهمنا بشكل استباقي هو الأسلوب الأكثر انضباطًا وأعلى قيمة لنشر رأس المال بينما نعمل على تنفيذ هذا التطور”.
تأكيد توقعات الربع الثالث من عام 2024 والعام بأكمله 2024
وفيما يتصل بإعلان اليوم، أعادت شركة فورتيف التأكيد على توقعاتها للربع الثالث من عام 2024 والعام بأكمله 2024، وتتوقع أن يعزز برنامج إعادة شراء أسهمها نمو ربحية السهم في عام 2025.
تفاصيل الانفصال
ومن المتوقع أن تتم عملية الفصل من خلال توزيع نسبي على مساهمي فورتيف من الأسهم العادية للكيان الذي تم تشكيله حديثًا والذي يحمل أصولًا والتزامات معينة تتألف من أعمال Precision Technologies. وتهدف الصفقة إلى التأهل كشركة منفصلة معفاة من الضرائب لمساهمي فورتيف لأغراض ضريبة الدخل الفيدرالية الأمريكية.
وتستهدف شركة فورتيف حاليًا إكمال عملية الفصل في الربع الرابع من عام 2025، مع مراعاة استيفاء شروط معينة بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، الموافقة النهائية من مجلس إدارة فورتيف، واستكمال التمويل بشكل مرضي، وتلقي رأي إيجابي من المستشار القانوني و/أو خطاب خاص من مصلحة الضرائب الداخلية الأمريكية فيما يتعلق بالمعاملة الضريبية للمعاملة لأغراض ضريبة الدخل الفيدرالية الأمريكية، وفعالية بيان التسجيل النموذجي 10 المقدم إلى لجنة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية، والموافقات التنظيمية الأخرى.
تفاصيل المكالمة الجماعية
ستناقش شركة فورتيف هذا الإعلان في مؤتمر عبر الهاتف يوم الخميس 5 سبتمبر، بدءًا من الساعة 8:00 صباحًا بالتوقيت الشرقي. سيتم بث المكالمة وعرض الشرائح المصاحب لها على قسم “المستثمرون” بموقع فورتيف على الويب، www.fortive.comتحت عنوان “الأخبار والأحداث”. وستتوفر إعادة بث للعرض على شبكة الإنترنت في نفس الموقع بعد وقت قصير من انتهاء العرض.
يمكن الوصول إلى المكالمة الجماعية عن طريق الاتصال بالرقم 877-407-3110 داخل الولايات المتحدة أو عن طريق الاتصال بالرقم 215-268-9915 خارج الولايات المتحدة قبل بضع دقائق من الساعة 8:00 صباحًا بالتوقيت الشرقي وإخطار المشغل بأنك تتصل بالمكالمة الجماعية لشركة Fortive. سيتوفر تسجيل رقمي للمكالمة الجماعية بعد ساعتين من انتهاء المكالمة حتى يوم الخميس 19 سبتمبر 2024. يمكنك الوصول إلى إعادة تشغيل المكالمة الجماعية على قسم “المستثمرون” على موقع Fortive الإلكتروني، www.fortive.com، ضمن “الأخبار والأحداث”، أو عن طريق الاتصال بالرقم 877-660-6853 من داخل الولايات المتحدة أو 201-612-7415 من خارج الولايات المتحدة (معرف الوصول: 13748712).
المستشارين
تتولى شركة Evercore وMorgan Stanley & Co. LLC دور المستشارين الماليين لشركة Fortive، في حين تتولى شركة Wachtell, Lipton, Rosen & Katz دور المستشار القانوني لشركة Fortive.
