Investing.com – فيما يلي ملخص احترافي لأهم ما توصل إليه محللو وول ستريت خلال الأسبوع الماضي.
يحصل مشتركو InvestingPro دائمًا على الأولوية في الحصول على تعليقات المحللين ذوي الذكاء الاصطناعي التي تحرك السوق. قم بالترقية اليوم!
تفاحة
ماذا حدث؟ في يوم الاثنين، قامت شركة MoffettNathanson بتقييم سهم شركة Apple (NASDAQ:) عند مستوى محايد مع هدف سعر يبلغ 211 دولارًا.
*ملخص: ويتأمل موفيت ناثانسون مسألة ارتفاع تقييم أبل بشكل مبالغ فيه و/أو تجاوز قيمتها العادلة. كما أعربت الشركة عن قلقها إزاء إمكانات الذكاء الاصطناعي لدى أبل مشيرة إلى “بيانات غير واضحة بشأن القبول في الصين الكبرى والتحديات التنظيمية المحتملة”.
ما هي القصة الكاملة؟ ويتساءل محللو MoffettNathanson عما إذا كانت قيمة Apple قد تجاوزت الحد، مشيرين إلى أن سعر السهم يعكس دورة ترقية iPhone التي من المتوقع أن تكون أكبر بكثير من دورة 5G لعامي 2021/22. ويعربون عن شكوكهم بشأن هذا الافتراض ويسلطون الضوء على المخاطر التنظيمية التي تم التغاضي عنها المرتبطة بعقد Apple مع Google (NASDAQ:) لموضع البحث الافتراضي. وفي حين تتوقع الشركة أن تنفذ Apple استراتيجيتها بشكل جيد، إلا أنها تعتقد أن السوق قد حددت بالفعل هذا التوقع. ويبقى السؤال الرئيسي ما إذا كانت دورة الترقية المتوقعة التي يقودها Apple Intelligence ستكون أكبر أو أصغر من المتوقع.
كما أثارت الشركة مخاوف بشأن مستقبل أبل خارج نطاق الذكاء الاصطناعي، بما في ذلك البيانات غير الواضحة حول قبول أبل في الصين الكبرى والتحديات التنظيمية المحتملة التي قد تؤثر على قدرة أبل التنافسية. وعلى الرغم من التحيز الإيجابي تجاه استراتيجية أبل في مجال الذكاء الاصطناعي، خلص موفيت ناثانسون إلى أن التقييم الحالي يشير إلى أن السوق قد أخذ هذه العوامل في الاعتبار بالفعل. ويوصي بالانتظار حتى حدوث اهتزاز في ثقة السوق قبل القيام بمزيد من الاستثمارات.
محايد في MoffettNathanson يعني “التوصيات المحايدة تكون عادة في حدود 15% من القيمة العادلة”.
أيه إم دي
ماذا حدث؟ في يوم الثلاثاء، بدأت شركة إدوارد جونز تغطية شركة Advanced Micro Devices (NASDAQ:) عند مستوى شراء دون تحديد سعر مستهدف. كما تمت إضافة شركة AMD إلى قائمة أسهم إدوارد جونز المستهدفة.
*ملخص: يعتقد محللو إدوارد جونز أن AMD ستشهد نموًا كبيرًا بسبب الطلب المتزايد على البنية الأساسية لمراكز البيانات ودمج منتجات الرقائق القابلة للبرمجة من Xilinx، مع فرصة محتملة بقيمة 10 مليارات دولار. كما تسلط الشركة الضوء على أن انتعاش سوق أجهزة الكمبيوتر الشخصية، المدفوع بأجهزة الكمبيوتر الشخصية المدعومة بالذكاء الاصطناعي، قد يؤدي إلى نمو مستدام، وهو ما لم ينعكس بالكامل بعد في سعر سهم AMD الحالي.
ما هي القصة الكاملة؟ يعتقد محللو إدوارد جونز أن AMD على أتم الاستعداد لتحقيق نمو كبير بسبب عدة عوامل رئيسية. ومن المتوقع أن يعزز الطلب المتزايد على البنية الأساسية لمراكز البيانات مبيعات شرائح AMD، وخاصة وحدات معالجة الرسوميات ووحدات المعالجة المركزية. بالإضافة إلى ذلك، أدى الاستحواذ على Xilinx (NASDAQ:) إلى تقديم منتجات شرائح قابلة للبرمجة جديدة وتوسيع نطاق سوق AMD. ويشير المحللون إلى أن AMD لا تزال في المراحل الأولى من دمج وبيع منتجات Xilinx وAMD، حيث تقدر الإدارة أن هذه الفرصة قد تصل قيمتها إلى 10 مليارات دولار.
وعلاوة على ذلك، يسلط المحللون الضوء على أن سوق أجهزة الكمبيوتر، التي بدأت في التعافي، قد تشهد نموًا مستدامًا مدفوعًا بأجهزة الكمبيوتر المدعمة بالذكاء الاصطناعي، مما قد يؤدي إلى دورة ترقية أطول. ويؤكدون أن هذا التفاؤل لم ينعكس بالكامل بعد في سعر سهم AMD الحالي، مما يشير إلى إمكانية المزيد من التقدير.
إن الشراء من إدوارد جونز يعني “نعتقد أن التقييم جذاب وأن إمكانات العائد الإجمالي أعلى من المتوسط على مدى السنوات الثلاث إلى الخمس المقبلة مقارنة بأقران الصناعة”.
برايت فيو القابضة
ماذا حدث؟ في يوم الأربعاء، قامت شركة Jefferies بترقية سهم BrightView Holdings (NYSE:) إلى شراء مع هدف سعر 17 دولارًا.
*ملخص: رفعت شركة Jefferies تصنيفها لسهم BV من Hold إلى Buy، متوقعة نموًا منخفضًا في الإيرادات بنسبة أحادية الرقم وهامشًا قياسيًا، مدفوعًا بقيادة الرئيس التنفيذي الجديد والتقدم الكبير على مدار الأشهر العشرة الماضية. وتتوقع شركة الوساطة أن تتوسع الهوامش من حوالي 11% في السنة المالية 2023 إلى أكثر من 13%، بدعم من خفض التكاليف والنمو المربح وتحسين الاحتفاظ بالعملاء والموظفين.
ما هي القصة الكاملة؟ رفعت شركة Jefferies تصنيفها لشركة BrightView من Hold إلى Buy، متوقعة عودة نمو الإيرادات بنسبة منخفضة أحادية الرقم وهامش ربح قياسي. ويعود هذا التفاؤل إلى قيادة الرئيس التنفيذي الجديد الذي يتمتع بسجل حافل استثنائي، والذي حقق تقدمًا كبيرًا في BV على مدار الأشهر العشرة الماضية. وتتوقع شركة الوساطة أن تتوسع الهوامش من حوالي 11% في السنة المالية 2023 إلى أكثر من 13%، بدعم من تركيز الشركة على خفض التكاليف والنمو المربح وتحسين الاحتفاظ بالعملاء والموظفين.
وتعززت ثقة الوساطة في الأداء المستقبلي لـ BV بفضل فريق الإدارة المتطور والمبادرات الاستراتيجية التي تم تنفيذها تحت قيادة الرئيس التنفيذي الجديد. ومن المتوقع أن تؤدي هذه الجهود إلى دفع نمو الإيرادات وتوسيع الهامش، مما يضع BV في وضع يسمح لها بتحقيق أداء مالي قوي في السنوات القادمة.
شراء من Jefferies يعني “وصف الأوراق المالية التي نتوقع أن توفر عائدًا إجماليًا (ارتفاع السعر بالإضافة إلى العائد) بنسبة 15% أو أكثر خلال فترة 12 شهرًا”.
كروكس
ماذا حدث؟ في يوم الخميس، قامت شركة Williams Trading بترقية سهم Crocs (NASDAQ:) إلى شراء مع هدف سعر 163 دولارًا.
*ملخص: إن دور سيدني سويني كسفير للعلامة التجارية من شأنه أن يجذب المستهلكين الشباب ويعزز من رؤية HEYDUDE، مما يزيد من تقديرات الإيرادات للسنة المالية 2024 والسنة المالية 2025 إلى 873 مليون دولار على الرغم من التوجيه بانخفاض بنسبة 8% -10%. ويؤكد المحللون على “السوق النظيفة” و”اختيارات التخصيص القائمة على البيانات” لـ Crocs/HEYDUDE من أجل الضغط على المنافسين مثل VANS.
ما هي القصة الكاملة؟ يعتقد فريق البحث أن إضافة سيدني سويني كسفير للعلامة التجارية/المتحدث العالمي باسمها سوف يجذب المستهلكين الشباب ويجلب الاهتمام الذي تشتد الحاجة إليه لعلامة HEYDUDE التجارية. وتتوقع شركة Williams Trading أن يستمر الاتفاق مع سويني حتى عام 2025 على الأقل. ونتيجة لذلك، زاد فريق البحث تقديراته لإيرادات السنة المالية 2024 والسنة المالية 2025 لعلامة HEYDUDE من 859.5 مليون دولار إلى 873 مليون دولار، على الرغم من التوجيهات التي تشير إلى انخفاض الإيرادات بنسبة 8% إلى 10% للسنة المالية 2024. وهم على ثقة من أن تاريخ كروكس في تسويق العلامة التجارية على المدى الطويل والذي يقود إلى نتائج إيجابية قصيرة الأجل سوف يبدأ في الظهور في علامة HEYDUDE.
ويؤكد المحللون على أهمية الحفاظ على سوق نظيفة وتنفيذ نموذج جذب لكل من كروكس وهاي دود. ويؤكدون على الحاجة إلى أن تتبنى فرق المبيعات والتجار تحليلات البيانات بشكل كامل لاتخاذ قرارات التخصيص والتوزيع ووقف عطلات MAP ضمن الأنماط والتصاميم الأساسية. وبمراجعة مجموعة منتجات ربيع 2025، يلاحظ الفريق أن العروض المقدمة لكلا العلامتين التجاريتين أصبحت أكثر تركيزًا. ومن المتوقع أن تحقق المنتجات الجديدة مثل Crocs Echo Wave Mule وEcho Surge Sneaker، إلى جانب عودة حذاء Bae platform clog، أداءً جيدًا. كما أن طرح Wally وWendy Comf والأنماط المحدثة من HEYDUDE يعد بالخير، شريطة التخطيط الدقيق للطلب وتخصيصه بشكل صحيح. وقد يؤدي التركيز المتزايد على HEYDUDE إلى زيادة الضغط على المنافسين مثل Vans وغيرها من العلامات التجارية للأحذية الكاجوال القماشية في الأمد القريب.
إن الشراء من Williams Trading يعني “أن العائد الإجمالي للسهم (ارتفاع السعر بالإضافة إلى عائد الأرباح) من المتوقع أن يتجاوز أكثر من 15% خلال أفق الاستثمار المقبل الذي يمتد لـ 12 شهرًا”.
روكو
ماذا حدث؟ في يوم الجمعة، قام جوجنهايم بترقية سهم Roku Inc (NASDAQ:) إلى شراء بسعر مستهدف 75 دولارًا.
*ملخص: تتحسن معدلات الربحية. ومن المرجح أن يدرك المستثمرون جهود الإدارة لتحسين مبيعات الإعلانات.
ما هي القصة الكاملة؟ ويتوقع جوجنهايم أن ينمو حماس المستثمرين تجاه روكو قبل إعلان أرباح الربع الثالث في نوفمبر، مع تقدم الشركة في توسيع مبيعات إعلانات مخزون الفيديو عبر منصات الطلب التابعة لجهات خارجية وتحسين تحقيق الدخل من الشاشة الرئيسية. ومن المتوقع أن يعزز هذا التقدم الثقة في روكو كقصة تسارع فريدة من نوعها في عام 2025. ويعكس التصنيف المنقح للوساطة التقديرات المالية قبل الإجماع لعامي 2024 و2025، وتقييمًا نسبيًا جذابًا يعتمد على هامش OIBDA طبيعي بنسبة 15٪، والذي يعتقدون أن الشركة ستحققه من خلال نمو الإيرادات وإدارة التكاليف.
وعلى الرغم من المخاوف بشأن الاستجابة البطيئة من جانب قيادة شركة Roku في سوق التلفزيون المتصل والضغوط التنافسية في مجال الإعلان والتلفزيون المتصل، يعتقد جوجنهايم أن تعزيز تحقيق الربح وتنفيذ القيادة من جانب رئيس شركة Roku Media تشارلي كولير والمدير المالي دان جيدا من شأنه أن يعزز النمو والأداء المنضبط على مدى الأشهر الثلاثة إلى الستة المقبلة. ومن المتوقع أن يؤدي هذا إلى زيادة حماس المستثمرين وتحسين وضع الشركة لتحقيق أداء أفضل على المدى الطويل.
شراء في جوجنهايم يعني “وصف الأسهم التي نتوقع أن توفر عائدًا إجماليًا (ارتفاع السعر بالإضافة إلى العائد) بنسبة 10% أو أكثر خلال فترة 12 شهرًا”.
