ارتفاع العقود الآجلة للأسهم الأمريكية؛ تقرير مؤشر أسعار المنتجين وأرباح هوم ديبوت في دائرة الضوء
ارتفعت العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية يوم الثلاثاء في تعاملات هادئة قبل صدور بيانات التضخم الرئيسية، والتي قد تعزز خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر/أيلول.
وارتفع سهم “أمازون” بنحو 20 نقطة، أو 0.1%، في تمام الساعة 06:05 بتوقيت شرق الولايات المتحدة (10:05 بتوقيت جرينتش)، وكسب 20 نقطة، أو 0.4%، وصعد 95 نقطة، أو 0.5%.
شهدت مؤشرات وول ستريت الرئيسية تداولات متقلبة يوم الاثنين، حيث بدا المستثمرون مترددين في الالتزام قبل بيانات التضخم، خاصة بعد التقلبات المتزايدة الأسبوع الماضي.
وانخفض المؤشر الرئيسي للبورصة الأميركية 140 نقطة، أو 0.4%، في حين أغلق المؤشر العام للأسهم القيادية مستقرا، وارتفع مؤشر التكنولوجيا بنسبة 0.2%.
تضخم أسعار المستهلك في انتظار المزيد من الإشارات لخفض أسعار الفائدة
يركز هذا الأسبوع بشكل كامل على أحدث قراءات التضخم في الولايات المتحدة، بدءًا من يوم الثلاثاء، ثم يوم الأربعاء، للحصول على المزيد من الإشارات حول الاقتصاد الأمريكي.
من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المنتجين بنسبة 0.2% على أساس شهري في يوليو، وهو ارتفاع سنوي بنسبة 2.3%، بانخفاض عن 2.6% في الشهر السابق.
ومن المتوقع أيضا أن يرتفع الرقم، الذي يستثني مكونات الغذاء والطاقة المتقلبة، بنسبة 0.2% على أساس شهري، انخفاضا من 0.4% في يونيو/حزيران، مع ارتفاع سنوي بنسبة 2.7%، وانخفاض من 3.0%.
وسوف يقوم المستثمرون بتحليل مجموعة البيانات لمحاولة اتخاذ قرار بشأن ما سيفعله بنك الاحتياطي الفيدرالي في اجتماعه في سبتمبر/أيلول.
وينقسم المتعاملون بين خفض بمقدار 25 و50 نقطة أساس، حيث من المرجح أن تعطي أي علامات على تباطؤ التضخم وزنا أكبر لاحتمال خفض أكبر.
أبقى بنك الاحتياطي الفيدرالي في نهاية يوليو على أسعار الفائدة في نفس النطاق 5.25% – 5.50% الذي ظل عليه لأكثر من عام، لكنه أشار إلى أن خفض أسعار الفائدة قد يأتي في سبتمبر/أيلول إذا استمر التضخم في التباطؤ.
وقال محللون في بنك يو بي إس في مذكرة يوم الاثنين إن المخاوف من ركود وشيك في الولايات المتحدة “تبدو مبالغ فيها”.
ويشير التقرير إلى أنه على الرغم من التقلبات الأخيرة في السوق والمخاوف المتزايدة بشأن احتمال حدوث تباطؤ اقتصادي، فإن الأساسيات لا تزال قوية.
“ونحن نتوقع أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 100 نقطة أساس في بقية هذا العام، وهو ما يضاعف توقعاتنا السابقة، في سعيه لحماية سوق العمل. ومع ذلك، تبدو مخاطر الركود مبالغ فيها، في رأينا، نظرا لأن مالية الأسر تظل قوية”، كما جاء في المذكرة.
أرباح تجار التجزئة المستحقة هذا الأسبوع
في حين انتهى موسم أرباح الربع الثاني في الغالب، فقد تراجعت أرباح كبار تجار التجزئة متجر هوم ديبوت ومن المقرر أن تصدر أسهم (NYSE:) وول مارت (NYSE:) أسهمها هذا الأسبوع.
ومن المتوقع أن تقدم البيانات المزيد من الإشارات بشأن قوة الإنفاق الاستهلاكي، وهو ما يرتبط بدوره بتوقعات التضخم والاقتصاد.
ساهم الإنفاق الاستهلاكي القوي في دعم التضخم في الولايات المتحدة هذا العام، على الرغم من الضغوط الناجمة عن أسعار الفائدة المرتفعة.
النفط الخام يتجه لكسر سلسلة الانتصارات
تراجعت أسعار النفط الخام اليوم الثلاثاء، لتكسر سلسلة مكاسب استمرت خمسة أيام مع قيام المتداولين بتحصيل المكاسب وسط مخاوف بشأن نمو الطلب هذا العام.
وبحلول الساعة 06:05 بتوقيت شرق الولايات المتحدة، انخفضت العقود الآجلة للخام الأميركي (غرب تكساس الوسيط) بنسبة 0.2% إلى 79.92 دولار للبرميل، في حين انخفض عقد برنت بنسبة 0.3% إلى 82.06 دولار للبرميل.
وارتفعت أسعار الخامين القياسيين بأكثر من 3% اليوم الاثنين، بدعم من التوترات المتزايدة في الشرق الأوسط وسط مخاوف من أن تؤدي حرب أكبر في الشرق الأوسط إلى تعطيل إمدادات النفط من المنطقة الغنية بالخام.
ومع ذلك، وعلى الرغم من هذه المكاسب، فقد انخفضت أسعار النفط الخام بنحو 3% خلال الشهر الماضي، حيث ظل الطلب على النفط فاتراً، وخاصة عند مقارنته بالإمدادات المتزايدة.
خفضت منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) يوم الاثنين إنتاجها النفطي في 2024، وهو أول خفض منذ تطبيقه في يوليو تموز 2023، ويأتي بعد دلائل متزايدة على أن الطلب في الصين تخلف عن التوقعات.
(ساهمت أمبار واريك في كتابة هذه المقالة.)
