Bitcoin ، أسعار Ethereum تمتد خسائر مع تراجع الأسهم – ما هو التالي للأسواق؟
انزلق وول ستريت يوم الاثنين بينما استعد المستثمرون لبيانات التضخم الرئيسية وأعاد تقييمها لسياسة الاحتياطي الفيدرالي ، في حين بقي التشفير تحت الضغط على الرغم من سلسلة من التطورات التنظيمية الإيجابية.
إن ارتفاع التوترات التجارية والمخاوف بشأن التضخم تضيف إلى شعور بالمخاطر ، مع انخفاض البيتكوين والأيثريوم إلى جانب الأسهم.
انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 2.6 ٪ ، وخسر NASDAQ-100 3.1 ٪ ، وانخفض معدل DOW Jones الصناعي بنسبة 2.2 ٪ ، حيث انتقل التجار إلى الخطوط الجانبية قبل تقرير التضخم هذا الأسبوع.
أشار Nikkei 225 و Hang Seng Futures إلى مزيد من الخسائر في آسيا ، مما يشير إلى استمرار إجهاد السوق العالمي.
عكس Crypto هذا الانكماش ، حيث انخفض عملة البيتكوين بنسبة 5.8 ٪ إلى 76،838 دولارًا على مدار الـ 24 ساعة السابقة وخفض Ethereum بنسبة 11.5 ٪ إلى 1795 دولارًا ، وفقًا لبيانات Coingecko. انخفض كل من الأصول الرقمية بنسبة 19 ٪ و 29 ٪ على مدار الثلاثين يومًا الماضية.
في حين أن علامات توسيع السيولة يمكن أن توفر الإغاثة هذا العام ، إلا أن عدم اليقين بشأن تدفقات رأس المال والسياسة النقدية استمرت في الضغط على أصول المخاطرة.
في الوقت نفسه ، يستعد الرئيس دونالد ترامب للتوقيع على أمر تنفيذي يهدف إلى عكس وقالت مصادر لسياسات المصرفية المناهضة للربح في مكانها خلال إدارة بايدن. فك تشفير في يوم الاثنين.
من المتوقع أن يتراجع الأمر إلى مبادرات مرتبطة بـ “عملية chokepoint 2.0، “قيود المصرفية المثيرة للجدل التي زعم أنها استهدفت شركات التشفير.
قد يشمل أيضًا توجيهات بشأن تصنيف Stablecoin وسياسات الخدمات المصرفية للاحتياطي الفيدرالي ، مما يعزز موقف البيت الأبيض المؤيد للبيت بعد دفعة ترامب الأخيرة لإنشاء الولايات المتحدة محمية البيتكوين.
يركز المستثمرون الآن على تقرير مؤشر أسعار المستهلك يوم الأربعاء (CPI) ، من المتوقع أن يظهر ارتفاعًا بنسبة 0.3 ٪ في أسعار فبراير ، متفردًا من ربح 0.5 ٪ في يناير.
من المتوقع أن يكون مؤشر أسعار المستهلك على أساس سنوي بنسبة 2.9 ٪ ، أي أقل بقليل من 3 ٪ في يناير ، في حين من المتوقع أن يظل التضخم الأساسي بنسبة 3.2 ٪ ، وفقًا لـ MarketWatch بيانات.
قد تعزز أي مفاجأة صعودية التوقعات التي سيؤخر بنك الاحتياطي الفيدرالي تخفيضات في معدلات الأسعار ، مما يزيد من أصول المخاطر – بما في ذلك الأسهم والتشفير.
طفرة السيولة؟
على الرغم من أن M2 Money Supply توسعت في عام 2024 وبقيت في هذا العام ، إلا أن عدم اليقين بشأن التحركات التالية في بنك الاحتياطي الفيدرالي وتشديد الظروف المالية أبقى أصول المخاطرة.
استمرت الميزانية العمومية لمدربة الاحتياطي الفيدرالي في الانخفاض ، حيث انخفضت إلى 6.757 تريليون دولار ، من أبريل 2022 بالقرب من 9 تريليون دولار ، كجزء من برنامج التشديد الكمي المستمر.
في حين تشير مؤشرات السيولة الأوسع مثل M2 إلى الاستقرار ، فإن موقف الاحتياطي الفيدرالي الحذر تضخم اقتصادي وضبط النفس المالي في شكل دوج إيلون موسك يحافظون على الدفاع عن المستثمرين.
ومع ذلك ، يرى بعض المحللين تغيير ظروف السيولة التي يمكن أن تستفيد من الأصول المخاطرة في الأشهر المقبلة.
أشار جيمي كوتس ، كبير محللي التشفير في ريال ريالديز ، إلى انخفاض الدولار الأمريكي الأكثر حدة منذ الأزمة المالية العالمية ، مما يساعد على تخفيف تكاليف الديون وحقن السيولة في الأسواق.
وقال لصحيفة “هذه الانخفاضات البال فك تشفير.
وأضاف Coutts أنه على الرغم من أن الأسواق تركز على التعريفات والتشديد المالي ، فإن العديد منهم يسيئون تفسير تخفيضات الإنفاق.
وقال: “عندما تقلل حكومة الولايات المتحدة من النفايات ، فإنها تتيح دورًا أكبر للقطاع الخاص-وهو أمر ضار لتطوير الاقتصاد الذي يحركه النمو والابتكار”.
هذا يمكن أن يمنح بنك الاحتياطي الفيدرالي مزيدًا من خطوط الطول لتنفيذ التخفيضات في الأسعار وإنهاء QT في نهاية المطاف ، لا سيما مع تحرك ترامب لتحفيز الاقتصاد قبل منتصف فترة الولايات المتحدة.
ومع ذلك ، ستحتاج الأسواق إلى مواجهة التوترات التجارية المستمرة ، مع تعريفة الولايات المتحدة في الصين وكندا ، والتي تم تحديدها للشهر المقبل ، مما يثير مخاوف بشأن التباطؤ الاقتصادي العالمي ودفع التضخم إلى أعلى.
مع بيانات التضخم وتقرير الميزانية الفيدرالية الأمريكية يوم الأربعاء ، من المحتمل أن تظل الأسواق متقلبة.
ولكن مع دفع ترامب السياسات المؤيدة للبكاء واتجاهات السيولة ، يمكن أن تنحرف نظرة الأصول الرقمية عن أسواق المخاطر الأوسع ، فك تشفير قيل.
