أصدرت الهيئة التنظيمية المالية في أستراليا تحديثًا رئيسيًا لتوجيهاتها المتعلقة بالأصول الرقمية، مما أدى إلى توسيع كيفية تطبيق قوانين الخدمات المالية الحالية على شركات العملات المشفرة بينما تستعد الحكومة لتشريعات جديدة شاملة.
نشرت هيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية يوم الثلاثاء نسخة منقحة من صحيفة المعلومات 225، توضح متى من المحتمل أن تعتبر منتجات وخدمات الأصول الرقمية منتجات مالية بموجب قانون الشركات.
يستبدل التحديث الأخير مصطلحات “الأصول المشفرة” السابقة بالمصطلح الأوسع “الأصول الرقمية”، الذي يهدف إلى التقاط المنتجات الافتراضية والرمزية والقائمة على العملات المعدنية دون استثناء.
في حين أن التوجيهات لا تنشئ قانونًا جديدًا، قالت ASIC إنها تهدف إلى منح الشركات قدرًا أكبر من اليقين قبل فواتير منصات الأصول الرقمية ومقدمي خدمات الدفع المخطط لها من قبل وزارة الخزانة، والتي ستقدم ترخيصًا رسميًا للبورصات ومنصات الحفظ وبعض مصدري العملات المستقرة.
كما أكدت الهيئة التنظيمية مجددًا أن العديد من الأصول الرقمية، بما في ذلك الرموز ذات العائد، وبرامج الستاكينغ، والعملات المستقرة ذات الأصول المرجعية، من المرجح أن تتطلب ترخيصًا للخدمات المالية الأسترالية بموجب القانون الحالي.
تعتمد التوجيهات النهائية على مشاورات ASIC في ديسمبر 2024، وتتوسع من 13 إلى 18 نموذجًا عمليًا وتقدم أقسامًا جديدة حول الحضانة وإدارة الأموال والإغاثة الانتقالية.
تتراوح هذه من الرموز المميزة الصادرة عن البورصة و NFTs للألعاب إلى العملات المستقرة ذات العائد، والرموز المميزة، ومنصات التخزين كخدمة.
وفي كل حالة، تقوم هيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (ASIC) بفحص ما إذا كان الأصل يشكل نظام استثمار مُدار، أو مشتقات، أو تسهيلات دفع غير نقدية، اعتمادًا على حقوقه ومزاياه.
وشددت ASIC أيضًا على أن القانون الأسترالي ينطبق على الهياكل الخارجية واللامركزية إذا تم تسويقها أو بيعها للمستخدمين المحليين، محذرة من أن المنصات العالمية لا يمكنها الاعتماد على الجغرافيا لتجنب الرقابة المحلية.
كما قامت الهيئة التنظيمية بتفصيل التزامات الحضانة الجديدة، التي تتطلب من الشركات التي تمتلك أصول العملاء تلبية عتبات صافي الأصول الملموسة التي تصل إلى 10 ملايين دولار (6.5 مليون دولار أمريكي)، ما لم يعتبر دور الحضانة الخاص بها عرضيًا.
يعتمد التحديث على قرار ASIC في سبتمبر بمنح إعفاء فئة للوسطاء الذين يوزعون العملات المستقرة من المصدرين المرخصين في خطوة وصفها الخبراء سابقًا بأنها جسر عملي بينما تضع وزارة الخزانة اللمسات الأخيرة على نظام العملة المستقرة.
يسمح هذا الإعفاء بتوزيع العملات المستقرة الصادرة عن الجهات المصدرة المرخصة دون تراخيص السوق الثانوية أو تراخيص المقاصة، بشرط أن يظل المصدرون مسؤولين عن الإفصاح والامتثال.
التغييرات المقبلة
ويأتي هذا التوجيه في الوقت الذي تعمل فيه حكومة حزب العمال على تطوير منصة الأصول الرقمية الخاصة بها تشريعومن المتوقع أن تقدم نظام ترخيص رسمي للبورصات وأمناء الحفظ في وقت لاحق من هذا العام.
وقالت ASIC إن إطارها سيتطور جنبًا إلى جنب مع إصلاحات الخزانة تلك، لكن تلك الكيانات يجب أن تستعد بالفعل للامتثال للالتزامات الحالية.
وفي تنازل عن حقائق السوق، حددت الهيئة التنظيمية التدابير الانتقالية التي تسمح لمحترفي العملات المشفرة ذوي الخبرة بالتأهل كمديرين مسؤولين بموجب متطلبات ترخيص AFS، وأشارت إلى إمكانية تخفيف عدم اتخاذ أي إجراء للشركات التي تسعى بنشاط للحصول على ترخيص.
وفي إضافة ملحوظة، قدمت الهيئة التنظيمية أيضًا إرشادات لمديري الصناديق ومصدري المنتجات المتداولة في البورصة الذين يعرضون تعرض التجزئة للأصول الرقمية، ويحددون التوقعات حول الحضانة وإدارة المخاطر والإفصاح بموجب الفصل 5ج من قانون الشركات.
لم تصل ASIC إلى حد تعريف “التمويل اللامركزي الحقيقي”، قائلة إن ما إذا كان المشاركون في ترتيبات التمويل اللامركزي يحتاجون إلى ترخيص سيعتمد على الحقائق والأدوار الفردية.
واعترفت الهيئة التنظيمية أيضًا بالتداخل مع الوكالات الأخرى، بما في ذلك AUSTRAC، وAPRA، وATO، وACCC، والبنك الاحتياطي الأسترالي، مما يؤكد الدور الذي من المتوقع أن تلعبه ضمن شبكة تنظيمية أوسع.