أطلقت سلطة النقد في هونغ كونغ (HKMA) المرحلة الثانية من برنامجها التجريبي للعملة الرقمية، مما يمثل خطوة مهمة في استكشاف النظام البيئي للنقود الرقمية. تتوسع هذه المرحلة من التجارب الأولية التي تم إجراؤها قبل 16 شهرًا، مع اتباع نهج أكثر شمولاً لاختبار حالات الاستخدام المحتملة لدولار هونج كونج الإلكتروني (e-HKD) والودائع الرمزية. وتهدف هيئة النقد إلى مشاركة نتائجها مع الجمهور بحلول نهاية عام 2025، كجزء من مبادرتها الأوسع لإطلاق الإمكانات الكاملة للنقود الرقمية.
وقد اختارت هيئة النقد في هونج كونج إحدى عشرة مجموعة من الشركات من مختلف القطاعات للمشاركة في المرحلة الثانية من الاختبار، مع التركيز على ثلاثة مواضيع رئيسية: تسوية الأصول الرمزية، وقابلية البرمجة، والمدفوعات خارج الإنترنت. وستقوم هذه الشركات بدراسة الجدوى التجارية للأشكال الجديدة من الأموال الرقمية في بيئات العالم الحقيقي، واستكشاف كيف يمكن للأفراد والشركات الاستفادة من ابتكارات العملات الرقمية.
تتبع المرحلة الثانية الجولة الأولية من التجارب، التي اختبرت حالات الاستخدام في ست فئات، بما في ذلك المدفوعات الكاملة، والمدفوعات القابلة للبرمجة (مثل صرف المنح الحكومية)، وتسوية معاملات web3. هدف هيئة النقد في هونغ كونغ في هذه المرحلة الثانية هو التعمق في التطبيقات المحتملة للعملة الرقمية وكيف يمكن دمجها في البنية التحتية المالية الحالية.
التعاون مع قادة الصناعة
وفي إعلانها، أكدت هيئة النقد في هونج كونج على أهمية التعاون مع شركاء الصناعة في تشكيل مستقبل الأموال الرقمية. تعمل الهيئة بشكل وثيق مع كيانات القطاعين العام والخاص لفهم التحديات العملية بشكل أفضل لتصميم وتشغيل النظام البيئي للنقود الرقمية.
أحد المكونات الرئيسية لهذا التعاون هو صندوق الحماية الإلكتروني HKD، وهو بيئة اختبار تسمح للمشاركين التجريبيين بتسريع تطوير واختبار حالات استخدام العملة الرقمية. تم استخدام صندوق الحماية هذا أيضًا خلال المرحلة الأولى من البرنامج التجريبي، ويظل أداة أساسية لاستكشاف جدوى الأموال الرقمية في مختلف سيناريوهات العالم الحقيقي.
كما أنشأت هيئة أسواق المال في هونج كونج منتدى صناعة HKD الإلكتروني، والذي سيجمع مجموعات عمل تقودها الصناعة لتقديم توصيات بشأن موضوعات محددة، لا سيما في مجال قابلية البرمجة. تعكس هذه المبادرة التزام الهيئة بتعزيز الابتكار في مجال الأموال الرقمية وضمان بقاء هونغ كونغ في طليعة تطوير التكنولوجيا المالية.
المشهد التنظيمي في منطقة آسيا والمحيط الهادئ
تعد التطورات في هونغ كونغ جزءًا من اتجاه أوسع في منطقة آسيا والمحيط الهادئ (APAC)، حيث تستكشف العديد من البلدان بنشاط أو تنفذ مبادرات CBDC. وفي حين أن بعض الدول، مثل الصين والهند، تمضي قدماً في برامج تجريبية واسعة النطاق، فإن دولاً أخرى، مثل أستراليا وكوريا الجنوبية، تتخذ نهجاً أكثر حذراً.
أجرت أستراليا العديد من تجارب العملات الرقمية للبنوك المركزية، بما في ذلك مشروع دنبار، الذي اختبر استخدام العديد من العملات الرقمية للبنوك المركزية في التسويات الدولية. ومع ذلك، فإن بنك الاحتياطي الأسترالي لم يلتزم بعد بإصدار عملة رقمية للبنك المركزي بالتجزئة، وبدلاً من ذلك يركز على تطبيقات البيع بالجملة للعملة الرقمية.
وفي الهند، يقوم بنك الاحتياطي الهندي (RBI) بطرح الروبية الرقمية بطريقة تدريجية، مع خطط لدمجها تدريجيًا في النظام المالي للبلاد. يعكس هذا النهج الحذر رغبة الحكومة الهندية في تقليل الاضطرابات في النظام البيئي المالي التقليدي مع الاستمرار في استكشاف الفوائد المحتملة للعملات الرقمية للبنوك المركزية.
وفي الوقت نفسه، كانت الصين رائدة في تطوير العملات الرقمية للبنوك المركزية، حيث يتم بالفعل اختبار اليوان الرقمي الخاص بها في مختلف القطاعات. وتنظر الحكومة الصينية إلى اليوان الصيني الإلكتروني كوسيلة لتعزيز كفاءة أنظمة الدفع في البلاد وتقليل الاعتماد على النقد.
وتجري دول آسيا والمحيط الهادئ الأخرى، مثل كوريا الجنوبية وسنغافورة، أيضًا اختبارات للعملات الرقمية للبنوك المركزية، على الرغم من أنها لم تلتزم بعد بالتنفيذ على نطاق واسع. وفي كوريا الجنوبية، يقوم البنك المركزي حاليًا باختبار قدرات الدفع عبر الحدود وخارج الإنترنت لعملته الرقمية، في حين تركز سلطة النقد في سنغافورة على الآثار المحتملة للعملة الرقمية للبنك المركزي بالتجزئة على الاستقرار المالي.
السياق العالمي: حالة العملات الرقمية للبنوك المركزية في جميع أنحاء العالم
لا يزال المشهد العالمي للعملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs) مختلطًا، مع وجود عدد قليل فقط من الدول التي تتبنى العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs) بشكل كامل، وعدد أقل من الدول التي تحقق قبولًا عامًا واسع النطاق. والجدير بالذكر أن بنك كندا قام مؤخرًا بتقليص عمله على العملات الرقمية للبنك المركزي، مشيرًا إلى عدم وجود طلب عام فوري. وبالمثل، خلص بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) إلى أنه لا توجد حالة مصلحة عامة واضحة لإصدار عملة رقمية للبنك المركزي للبيع بالتجزئة، على الرغم من أنه يواصل استكشاف إمكانات العملات الرقمية بالجملة.
في المقابل، تمضي دول مثل الصين والهند قدمًا في مبادرات أكثر عدوانية للعملات الرقمية للبنوك المركزية. وكانت الصين رائدة في هذا المجال، حيث تم بالفعل تداول اليوان الرقمي (e-CNY) ودمجه في مختلف قطاعات الاقتصاد. وتخطو الهند أيضًا خطوات كبيرة من خلال برنامجها التجريبي للروبية الرقمية، والذي استقطب بالفعل أكثر من خمسة ملايين مستخدم.
مع شروع هونج كونج في مرحلتها الثانية من اختبار العملة الرقمية، فإنها تنضم إلى محادثة عالمية حول مستقبل المال. في حين أن هيئة النقد في هونج كونج لم تلتزم بعد بإصدار عملة رقمية للبنك المركزي للبيع بالتجزئة، فإن استكشافها المستمر لـ e-HKD يوضح اهتمامًا واضحًا بفهم الآثار الأوسع للعملة الرقمية لكل من الأفراد والشركات.
موضوعات المرحلة الثانية: حالات الاستخدام والمشاركين
تركز المرحلة الثانية من البرنامج التجريبي لـ HKMA على ثلاثة مواضيع رئيسية، حيث تستكشف الشركات المشاركة مجموعة متنوعة من حالات الاستخدام التي تعكس النظام البيئي المتطور للنقود الرقمية. هذه المواضيع هي:
1. تسوية الأصول المرمزة: تختبر شركات مختلفة كيف يمكن للنقود الرقمية أن تسهل تسوية الأصول الرمزية، بما في ذلك الأموال والأوراق المالية. على سبيل المثال، يقوم بنك هانغ سينغ، وأبتوس لابز، ومجموعة بوسطن الاستشارية بالتحقيق في القيمة التجارية لتسوية الأموال الرمزية على شبكة بلوكتشين عامة، في حين يستكشف بنك إتش إس بي سي استخدام الأموال الرقمية للمعاملات الآمنة في بيئات تكنولوجيا دفاتر الأستاذ الموزعة (DLT) المسموح بها.
2. البرمجة: يركز هذا الموضوع على كيفية برمجة الأموال الرقمية لتنفيذ وظائف محددة، مثل سيناريوهات الدفع المسبق أو منصات المكافآت. على سبيل المثال، يعمل بنك الصين (هونج كونج) على إنشاء عقود ذكية لسيناريوهات الدفع المسبق باستخدام تقنية البلوكشين. وتستكشف شركات أخرى، مثل DBS وMastercard، إمكانية استخدام الأموال الرقمية لدفع منصات المكافآت البيئية والاجتماعية والحوكمة القابلة للتطوير.
3. المدفوعات خارج الإنترنت: ويختبر المشاركون أيضًا كيفية استخدام الأموال الرقمية في المعاملات خارج الإنترنت، وهي ميزة مهمة لضمان إمكانية استخدام العملة الرقمية في المناطق ذات الوصول المحدود إلى الإنترنت. يقوم بنك الاتصالات (هونج كونج) وشركة تشاينا موبايل (هونج كونج) باختبار استخدام e-HKD المخزنة في بطاقات SIM المحمولة لتمكين عمليات الدفع والتحويلات دون اتصال بالإنترنت، بينما يستكشف بنك ICBC (آسيا) محافظ e-HKD المجهولة للمدفوعات المزدوجة دون اتصال بالإنترنت .
