مستخدمو بولي ماركت يتفوقون على خبراء الاقتصاد في التنبؤ بخفض أسعار الفائدة في الولايات المتحدة
كانت أغلب توقعات خبراء الاقتصاد لقرار أسعار الفائدة الذي سيتخذه بنك الاحتياطي الفيدرالي في الثامن عشر من سبتمبر خاطئة، حيث توقع 105 من أصل 114 منهم خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. وهذا يعادل 92% من التوقعات. ومن المثير للاهتمام أن 54% من مستخدمي سوق التوقعات في بولي ماركت راهنوا على النتيجة الصحيحة بخفض 50 نقطة أساس.
جمعت الرهانات على قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي أمس ما يقرب من 59 مليون دولار، مع تخصيص 10.9 مليون دولار لخفض بمقدار 50 نقطة أساس.
ومع ذلك، وعلى الرغم من وجود أغلبية الاحتمالات، فقد تم وضع أكبر مبلغ من الرهانات على نتيجة “عدم التغيير”، مع 23.5 مليون دولار في الاستطلاع. وسجلت زيادة بمقدار 25 نقطة أساس ثاني أكبر مبلغ رهان، مع 17.6 مليون دولار في الرهان على توقع هذه النتيجة.
بدأت احتمالات خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في الارتفاع في منتصف الأسبوع الماضي، وبلغت ذروتها مع احتمالية 61% التي أظهرتها العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي أمس، حيث تم الإبلاغ عنه بقلم رويترز.
ومن الجدير بالذكر أن التفاؤل بشأن خفض أسعار الفائدة بشكل أعمق قوبل بزيادة شهية المخاطرة من جانب المستثمرين. وقال مات هوجان، مدير تكنولوجيا المعلومات في شركة Bitwise: مُسلط الضوء زيادة في التدفقات نحو صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) الخاصة بعملة البيتكوين (BTC)، مما يشير إلى أن عملة البيتكوين أصبحت “أداة مفضلة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى المخاطرة”.
ارتفاع العملات المشفرة وانخفاض الأسهم
ال القطعه الاولى وقد أدى ارتفاع أسعار الفائدة في الولايات المتحدة على مدى السنوات الأربع الماضية إلى رد فعل إيجابي من الأصول الخطرة.
ارتفعت عملة البيتكوين (BTC) بنسبة 4.8% خلال الـ 24 ساعة الماضية، تليها أداءات جيدة من الإيثريوم (ETH)، وباينانس كوين (BNB)، وسولانا (SOL)، مع ارتفاعات بلغت 5.3%، و4.2%، و8% على التوالي.
وسجل سوق العملات المشفرة ككل رد فعل إيجابي، حيث ارتفعت القيمة الإجمالية للقطاع بنسبة 3.7%، متجاوزة 2.26 تريليون دولار.
لكن سوق الأسهم لم تتمكن من إغلاق تعاملات أمس على نحو إيجابي. ورغم بعض التحركات الصعودية المسجلة عقب قرار خفض أسعار الفائدة، أنهى مؤشر ستاندرد آند بورز 500 وناسداك وداو جونز يوم التداول بانخفاضات بلغت 0.29% و0.3% و0.23% على التوالي.
في أغسطس، شهد بولي ماركت رهانًا كبيرًا بقيمة 1.44 مليون دولار على خفض محتمل لأسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي بحلول سبتمبر، مع تقدير فرصة بنسبة 58% و40% لخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس و25 نقطة أساس على التوالي.
وفي وقت سابق من هذا الشهر، راهن 77% من متداولي بولي ماركت على خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي القادم، متأثرين بانخفاض التضخم وضعف سوق العمل.
في شهر أبريل، غيّر متداولو بولي ماركت وجهة نظرهم، حيث رأوا أن هناك فرصة بنسبة 32% بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي لن يخفض أسعار الفائدة طوال العام، وهي زيادة من 7% فقط في شهر مارس.
في وقت سابق من هذا الأسبوع، توقع متداولو بولي ماركت احتمالية بنسبة 99% لقيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة في اجتماعه في 18 سبتمبر/أيلول، مع ميل التوقعات نحو خفض بمقدار 25 نقطة أساس.
في الأسبوع الماضي، توقع أحد خبراء الاقتصاد أن خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي قد يؤدي إلى إطلاق عملية “بيع الأخبار” للأصول الخطرة، استناداً إلى الاحتمالات المحددة لاجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة المقبل.
