تشير إشارات من مايكل سايلور، الرئيس التنفيذي لشركة Strategy (التي كانت تعرف سابقًا باسم MicroStrategy)، إلى احتمال قيام الشركة بتجميعات كبيرة أخرى من البيتكوين. يأتي هذا في الوقت الذي يواجه فيه سهم الشركة (MSTR) بعض التراجع، لكنه يؤكد التزام الشركة باستراتيجيتها المالية عالية المخاطر المتعلقة بالعملات الرقمية.
تخطط MSCI لإزالة Strategy Inc. من مؤشراتها العالمية خلال مراجعتها في فبراير. وقد أبدت مزودة المؤشرات قلقها من أن الشركة تعمل الآن بشكل أكبر كمركبة استثمارية بدلاً من شركة تشغيلية تقليدية. ومع ذلك، أشار محللو السوق إلى أن التداعيات المالية لهذا الإجراء قد تكون كبيرة.
تذبذب سعر البيتكوين وتوقعات بتجاوز 90 ألف دولار
تأتي إشارة سايلور في الوقت الذي يتداول فيه سعر البيتكوين حول مستوى 90 ألف دولار، مع تشكل تجمعات للسيولة قد توفر رؤى حول توقعات السوق قصيرة الأجل. نشر المسؤول التنفيذي رسالة مقتضبة تشير إلى أن “النقاط الخضراء” سبقت “النقاط البرتقالية”، مصحوبة برسوم بيانية توضح عمليات شراء الشركة للبيتكوين. يفسر المحللون هذه الرسالة غالبًا كتلميح إلى احتمال إجراء المزيد من عمليات شراء البيتكوين قريبًا.
تتفق هذه الخطوة مع النمط الذي اتبعه سايلور على مدار العام الماضي للإشارة إلى عملية شراء جديدة للبيتكوين. وعادةً ما يتبع هذه “الإعلانات التشويقية” في عطلة نهاية الأسبوع تقديم الشركة لإفصاحًا إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) صباح الاثنين، يؤكد عملية شراء كبيرة.
ومع ذلك، في المرة الأخيرة التي أشار فيها سايلور إلى عمليات شراء محتملة للبيتكوين باستخدام “نقاط خضراء”، قامت Strategy بإنشاء احتياطي من البيتكوين لتوزيعات الأرباح بالإضافة إلى شراء المزيد من العملة الرقمية. وهذا يعني أن هناك احتمالًا لخطوة أخرى بخلاف عمليات شراء البيتكوين هذه المرة.
يرجع وزن هذه الإشارة إلى السلوك السابق لرئيس Strategy التنفيذي. فقد استخدم بشكل متكرر رسائل موجزة ورمزية قبل الإعلان عن عمليات شراء كبيرة للبيتكوين.
تحركات المؤسسات وتأثيرها على سعر العملة الرقمية
قد تؤثر إشارات المؤسسات المالية بشكل مؤقت على معنويات سعر البيتكوين. يتجه المتداولون إلى اتخاذ مواقف استباقية بناءً على توقعاتهم لعمليات الشراء، حتى قبل حدوثها. يمكن لهؤلاء المستثمرين تقليل تعرضهم للمخاطر على المدى القصير أو الخروج من مراكزهم عندما يقترب السعر من مستويات المقاومة، أو التحوط عن طريق البيع بالقرب من منطقة المقاومة المتوقعة.
حذرت Fundstrat التابعة لتوم لي أيضًا من أن البيتكوين قد ينخفض إلى 60 ألف دولار، على الرغم من استمرار التفاؤل على المدى الطويل. يتداول البيتكوين حاليًا بالقرب من منطقة مقاومة رئيسية عند 90 ألف دولار، حيث تتركز السيولة وأوامر البيع.
يقول المحلل المالي تيد بيلوز أن صانعي السوق قد يجتاحون جميع تجمعات السيولة الثلاثة في الأيام القليلة القادمة مع استمرار البيتكوين في اختبار مستوى 90 ألف دولار. غالبًا ما تتحرك الأسواق نحو هذه المناطق حيث يسعى المتداولون لتنفيذ أوامر كبيرة.
وفقًا للبيانات الموجودة على السلسلة التي استشهد بها بيلوز، توجد تجمعات كبيرة من السيولة في انتظار التنفيذ عند هذا المستوى، مما يخلق حاجزًا مؤقتًا لحركة السعر. يمكن أن يؤثر تدخل مشتري قوي بالقرب من هذه المنطقة على كيفية استجابة البيتكوين لهذا المستوى من المقاومة. الهيكل الحالي للعملة الرقمية يجعل هذه الرسالة ذات أهمية خاصة.
الطلب المؤسسي يدعم البيتكوين وسط التقلبات
تُظهر بيانات السيولة عوامل جذب للأسعار فوق وتحت المستويات الحالية. تقع أكبر مجموعة من السيولة الصاعدة حول 90 ألف دولار، بينما تتراوح السيولة الهابطة بين 86 ألف و 84 ألف دولار. يشير هذا إلى استمرار الاهتمام المؤسسي بالبيتكوين، على الرغم من التقلبات الأخيرة.
حتى بعد تكبد بعض التدفقات الخارجة الكبيرة الأسبوع الماضي، لا تزال صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) تحتفظ بأرصدة كبيرة من البيتكوين. يُعد صندوق BlackRock Bitcoin ETF أحد أفضل ستة صناديق ETF أداءً هذا العام.
بالإضافة إلى ذلك، تظل الخزائن الشركات نشطة في السوق، وهي جزء من أسباب استمرار طلب على البيتكوين حتى مع ارتفاع الأسعار. تؤكد هذه العوامل على جاذبية البيتكوين كأصل استثماري بديل.
من المتوقع أن يستمر سعر البيتكوين في التذبذب على المدى القصير، حيث يتنافس المشترون والبائعون للسيطرة على السوق. يجب على المستثمرين مراقبة تطورات صناديق الاستثمار المتداولة، وتحركات الخزائن الشركات، وإشارات شخصيات مؤثرة مثل مايكل سايلور، بالإضافة إلى البيانات الفنية مثل مستويات السيولة، لتقييم المخاطر المحتملة والمكافآت المرتبطة بالاستثمار في البيتكوين. كما ينبغي الانتباه إلى قرار MSCI بشأن إدراج Strategy Inc. في مؤشراتها العالمية في نهاية فبراير، وتقييم تأثيره المحتمل على سعر السهم وسوق البيتكوين بشكل عام.