افتتحت العقود المستقبلية للأوراق المالية في الولايات المتحدة ليلة الخميس شقة ، ولكن لا يزال منصب S&P 500 من الضغط على وجهه ضد سجل جديد ، مما يترك المستثمرين ملتصقون على الشاشة أثناء انتظارهم لأرقام التضخم الرسمية صباح يوم الجمعة.
يأتي ذلك في الوقت الذي ارتفع فيه المؤشر بنسبة 0.8 ٪ خلال اليوم ، حيث أنهى الجلسة عند 6141.02 ، على بعد بوصات فقط من سجل 6147.43 داخل اليوم في فبراير. أضاف Dow Jones 0.9 ٪ ، في حين ارتفع مركب NASDAQ حوالي 1 ٪ ، متجهًا أيضًا نحو أعلى مستوياته المحتملة على الإطلاق.
أضافت العقود الآجلة المرتبطة بمتوسط داو جونز الصناعي 33 نقطة فقط في تداول ما بعد ساعات ، بنسبة 0.1 ٪. وفي الوقت نفسه ، بقيت NASDAQ 100 و S&P 500 في الغالب دون تغيير. يأتي هذا المواقع الحذر قبل بيانات التضخم الرئيسية التي ستحافظ على التجمع أو التخلص منه خارج المسار.
المستثمرون ينتظرون بيانات التضخم الجديدة
وفقًا لـ CNBC ، قال ريك ريدر ، الذي يرأس الدخل الثابت العالمي في BlackRock ، “هناك الكثير من الأموال التي تريد الدخول إلى السوق التي لم تكن لفترة من الوقت. وأعتقد فقط أنه إذا لم يكن لديك أي أخبار سلبية ، فإن السحب الطبيعية عبر كل هذه الأصول.”
يوم الجمعة ، من المقرر أن يحفر التجار في مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي في مايو. إنها مشكلة كبيرة – وهذا هو مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي. يتوقع الاقتصاديون الذي شمله داو جونز زيادة شهرية قدرها 0.1 ٪ ، وقفزة على أساس سنوي بنسبة 2.3 ٪. ومن المتوقع أن يرتفع PCE الأساسية ، التي تأخذ الطعام والطاقة ، بنسبة 0.1 ٪ لهذا الشهر و 2.6 ٪ لهذا العام.
هذا ليس كل المستثمرين يراقبونه. سيحضر الصباح أيضًا تحديثات حول الإنفاق الاستهلاكي والدخل الشخصي ومعنويات المستهلك. يمكن أن تقرر النتائج ما إذا كان التجمع الأخير يستمر أو ينفد من البخار.
على الرغم من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي ما زال يرقص حول استراتيجيته للمعدل والضغط الجيوسياسي المستمر ، إلا أن سوق الأوراق المالية قد عاد إلى عودة إلى أدنى مستوياته في وقت سابق من هذا العام. نشرت جميع الفهارس الرئيسية الثلاثة مكاسب أسبوعية صلبة: ارتفعت S&P 500 و DOW أكثر من 2 ٪ ، وقفزت بورصة ناسداك بأكثر من 3 ٪.
بيتكوين محاصرة في نطاق ضيق كما تفريغ الحيتان
على الرغم من أن الأسهم تغازل السجلات ، فإن Bitcoin عالق في سرعة نفس الدائرة التي يبلغ طولها عشرة أقدام ، فقد تمشي منذ 9 مايو. وقد ارتد السعر في الغالب ما بين 102،000 دولار و 112000 دولار ، مع ارتفاع واحد موجز فقط إلى ما هو أبعد من ذلك السقف لضرب أعلى مستوى جديد ، بالكاد قبله. لم تدير تجمعًا قويًا ، على الرغم من وجود فائدة مجنونة من المؤسسات.
هذا يوم الأربعاء فقط ، سجلت صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin يومها الثاني عشر على التوالي من التدفقات وتتجه الآن نحو أسبوعها الإيجابي التاسع في أحد عشر ، حيث حصلت على 3.5 مليار دولار فقط هذا الشهر ، وفقًا لمقاييس العملة. ومع ذلك ، ارتفعت البيتكوين نفسها فقط بنسبة 2 ٪.
أوضح ماركوس ثيلين ، الذي يقود أبحاث 10x ، السبب. وقال: “لا نرى الكثير من الطلب الحقيقي في الوقت الحالي لأن الطلب قد تم تعويضه تمامًا من خلال البيع من هذه المحافظ الأكبر”.
وصفها ماركوس بأنه تغيير “منظم” للملكية ، حيث يأخذ Megawhales القديم وقتهم لبيع العملات المعدنية للمشترين الجدد مثل صناديق الاستثمار المتداولة وخزانة الشركات. المحافظ التي تشتري أكثر من غيرها هذا العام؟ أولئك الذين يحملون ما بين 100 و 1000 BTC. يصنف Cryptoquant هؤلاء الحاملين على أنهم الدلافين ، ويقول جوليو مورينو ، رئيس أبحاث الشركة ، إن العديد من صناديق الاستثمار المتداولة على الأرجح تقع في هذه المجموعة.
تتحكم الحيتان وعمال المناجم في اللعبة
أكبر اللاعبين في Crypto في الوقت الحالي لا يزالون الحيتان (محافظ تحمل من 1000 إلى 10000 BTC) و Megawhales (10000 BTC). لكنهم لا يشترون. لقد كانوا بائعين صافي منذ بداية العام. محافظ البيع بالتجزئة ، الذين يحملون أقل من عملات البيتكوين الكاملة ، يلقيون أيضًا. إنها الدلافين التي تدخل في امتصاص هذا الضغط. لكن هذا التوازن هش.
وقال جوليو إن شركات مثل BlackRock و Strategy (الشركة المعروفة سابقًا باسم MicroStrategy) قامت ببناء مواقع كبيرة باستخدام مئات المحافظ. يحمل BlackRock حوالي 550 محفظة ، حيث يبلغ متوسط كل منها 1،290 BTC. تتحكم الإستراتيجية في حوالي 490 محفظة ، بمتوسط 927 BTC لكل محفظة. ولكن حتى مع انتشار هذه المقتنيات ، فإنهم يعتبرون مشترين كبار وراء معظم تدفقات ETF الأخيرة.
على الرغم من كل الشراء ، بقيت حركة الأسعار صامتة. ذلك لأن بعض أكبر احتياطيات البيتكوين على هذا الكوكب لا تزال في أيدي عمال المناجم الصينيين. بين عامي 2013 و 2021 ، تسيطر الصين على ما يصل إلى 75 ٪ من التجزئة العالمية. من بين 19.9 مليون بيتكوين تم استخراجها حتى الآن ، جاء ما بين 11 و 15 مليون من عمال المناجم في الصين. من ذلك ، لا يزال حوالي 5 ملايين لا يزالون تحت سيطرتهم ، وفقًا لماركوس.
عادة ، خلال تجمع كبير للأسعار ، تبدأ هذه المحافظ في الإغراق على التبادلات. هذه المرة ، لم يفعلوا ذلك. وقال ماركوس: “يبدو أن هذه المحافظ محتجزة – تمسك بإحكام وتطلق فقط أكبر عدد ممكن من البيتكوين بقدر ما يمكن أن يتم جرفها بواسطة صناديق الاستثمار المتداولة والاستراتيجية”.
استراتيجية ، التي ركزت الآن على اعتماد تشفير الشركات ، أبطأت شراء BTC هذا العام. هذا في الغالب لأن قسط الأسهم قد ضاقت ، والمنافسة من مشتري الخزانة الآخرين ترتفع بسرعة. حذر ماركوس من أنه “إذا كان بيع Megawhale يتسارع أكثر ، فمن المحتمل أن يكون تصحيحًا أعمق”. من ناحية أخرى ، إذا كان هؤلاء البائعون الكبار يتراجعون وبدأ تراكم الحوت في الارتفاع ، فقد تبدأ المحطة التالية في النهاية.