تطلق شركة Volatility Shares صناديق استثمار متداولة ثنائية الأصول لتحقيق مكاسب العملات المشفرة وTradFi

• تقدم أسهم التقلب صناديق الاستثمار المتداولة “واحد زائد واحد”، مما يتيح في الوقت نفسه التعرض للرافعة المالية بنسبة 100٪ لاثنين من الأصول.
• تجمع صناديق الاستثمار المتداولة بين العملات المشفرة مثل Bitcoin وEthereum مع المؤشرات التقليدية مثل Nasdaq وS&P 500 من أجل التنويع.
• تسلط الإيداعات المتنافسة من Bitwise وFranklin Templeton الضوء على الطلب المتزايد على حلول صناديق الاستثمار المتداولة المشفرة المبتكرة.

أطلقت الشركة المالية Volatility Shares، المعروفة بابتكاراتها في الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)، منتجات جديدة توفر وصولاً مدعومًا إلى العملات المشفرة والمؤشرات المالية التقليدية. إن استخدام نموذج “واحد زائد واحد” الجديد يوفر صناديق الاستثمار المتداولة للاستثمار لتوفير الرافعة المالية النظرية الكاملة التي تعادل أصلين مختلفين.

تتضمن مجموعة المنتجات محافظ مثل BTC+ETH، وNasdaq+ETH، وS&P+BTC، وS&P+ETH، وNasdaq+S&P، وNasdaq+VIX. يستخدم الهيكل المبتكر العقود المستقبلية لمنح المستثمرين إمكانية الوصول بنسبة 100% إلى كل نوع من الأصول دون الحاجة إلى المزيد من الأموال منهم. يتيح هذا النهج للمشاركين تنويع محافظهم الاستثمارية بكفاءة دون التضحية بالتعرض لأي من المكونين.

صناديق الاستثمار المتداولة مصممة لتخصيص المحفظة الأمثل

وأشار إريك بالتشوناس، المتخصص في صناديق الاستثمار المتداولة من بلومبرج إنتليجنس، إلى التشابه بين صناديق الاستثمار المتداولة التي تحتوي على واحد زائد واحد و”صناديق الاستثمار المتداولة ذات العائدات المكدسة”. كما أنه يستخدم الرافعة المالية لتعظيم تعرض المحفظة. وسلط بالتشوناس الضوء على جاذبية هذه المنتجات للمستثمرين الذين يسعون إلى تحسين مخصصاتهم. ويتم ذلك من خلال دمج الأصول عالية النمو مثل العملات المشفرة مع السلع الأساسية التقليدية في السوق.

وأوضح جيفري بتاك، محلل مالي معتمد وكبير مسؤولي التصنيف في Morningstar، أن صناديق الاستثمار المتداولة تحقق أهداف التعرض المزدوج من خلال العقود الآجلة. ستوفر مؤسسة Nasdaq+BTC ETF في الوقت نفسه تعرضًا كاملاً لمؤشر Nasdaq وسوق العملات المشفرة الديناميكي الخاص بالبيتكوين. وقد تم بالفعل تقديم الطلبات الخاصة بصناديق الاستثمار المتداولة هذه إلى السلطات التنظيمية، مما يؤكد التزام الأسهم المتقلبة بتوسيع نطاق صناديق الاستثمار المتداولة.

زيادة المنافسة في مجال العملات المشفرة وصناديق الاستثمار المتداولة

يأتي إطلاق صناديق الاستثمار المتداولة هذه وسط منافسة شديدة في سوق صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة. قدم المشاركون مثل Bitwise وFranklin Templeton ملفات ذات صلة لصناديق الاستثمار المتداولة التي تمزج العملات المشفرة مع الوصول المشترك إلى الأسواق. يحتوي صندوق الاستثمار المتداول “Bitwise 10 Crypto Index ETF” المقترح على سلة متنوعة من العملات المشفرة المختارة. بالإضافة إلى ذلك، فهي تتنافس بشكل مباشر مع الأسهم المتقلبة، وصندوق الاستثمار المتداول في البيتكوين ومؤشر الإيثريوم التابع لفرانكلين تمبلتون.

على الرغم من اهتمام المستثمرين، لا تزال التحديات التنظيمية قائمة فيما يتعلق بمساحة صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة. في الوقت الحالي، كانت هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية (SEC) حذرة في الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة بسبب زيادة ضوابط المخاطر الناجمة عن التلاعب في السوق وتقلبات الأصول. ومع ذلك، فإن اللاعبين المؤسسيين مثل بلاك روك، وفرانكلين تمبلتون، وفولاتيليتي شيرز يشاركون، مما قد يشير إلى تغيير في المنظور التنظيمي.

حتى صناديق الاستثمار المتداولة التي تحتوي على واحد زائد واحد مؤخرًا يمكن أن تكون قفزة هائلة في سوق صناديق الاستثمار المتداولة التي بدأتها Volatility Shares مع أدوات قوية للمستثمرين لاختراق العملات المشفرة عالية النمو في رصاصة فضية واحدة باستخدام أصولهم المالية العادية.