تحاول عملة البيتكوين تجاوز حاجز 70 ألف دولار من أجل إنشاء أعلى مستوى لها على الإطلاق. وبما أن عملة البيتكوين سجلت 73 ألف دولار كأعلى مستوى لها على الإطلاق هذا الموسم، فقد كانت السوق تنتظر رقمًا قياسيًا آخر. ومع ذلك، فإن عوامل مختلفة تشمل عناصر السوق وغير السوق كانت تمنع حدوث ذلك. وتشمل هذه الأسباب سداد Mt. Gox، وبيع الحكومة الألمانية لـ 50 ألف بيتكوين مصادرة، وعدم اليقين السياسي في الولايات المتحدة، والاختراقات المتعددة. والآن بعد أن أصبحت كل هذه الأشياء في الماضي، فلماذا لا تزال عملة البيتكوين لا ترتفع إلى 100 ألف دولار؟ دعونا نستكشف الأسباب.
مؤشرات الرسم البياني الهبوطي
في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول البيتكوين عند 58,129 دولارًا. لقد تشابكت المتوسطات المتحركة على الرسم البياني اليومي بشكل سيئ. لقد عبر المتوسط المتحرك اليومي 20 عن جميع المتوسطات المتحركة الأخرى في الأسبوع الماضي ويجلس عند حوالي 59,800 دولارًا ويعمل كمقاومة. لقد عبر المتوسط المتحرك اليومي 200 عن كل المتوسطات المتحركة الأخرى وهو الآن عند القمة. اليوم، خلق تقاطعًا مميتًا، وهو شعور هبوطي للغاية.
يُظهر الرسم البياني الأسبوعي لعملة البيتكوين حركة سلبية كبيرة أخرى قادمة. قبل أسبوعين فقط، رأينا نمط شمعة نجمة المساء. ونظرًا لأن هذا كان قمة هذا الاتجاه، فقد يصبح نجم المساء قويًا للغاية، مع الأخذ في الاعتبار صعود الدببة في رسم MACD البياني. يقع أحدث دعم، MA 50، حول 51000 دولار، ويعمل متوسط الحركة الأسبوعي 20 كمقاومة نشطة.
أشهر هبوطية للبيتكوين
تُظهر بيانات الأرباح والخسائر الشهرية من Coinglass أن شهري أغسطس وسبتمبر كانا الشهرين الأكثر هبوطًا لعملة البيتكوين. في أغسطس 2024، شهدنا بالفعل خسارة بنسبة 10% لعملة البيتكوين. على مدار العقد الماضي، كان شهر سبتمبر هو الشهر الأكثر هبوطًا على الإطلاق. ومع ذلك، تم تسجيل شهر أكتوبر باعتباره الوقت الأكثر صعودًا. في المتوسط، سجل الربع الرابع من كل عام حركة إيجابية لعملة البيتكوين.
مؤشر الخوف والجشع
مؤشر الخوف والجشع هو أحد المؤشرات البارزة لمشاعر السوق. إنه يمثل الحالة النفسية الحالية للسوق. في الشهر الماضي، سجل هذا المؤشر عند النقطة 69، مما يدل على وجود جشع كبير في السوق وأن المستثمرين وضعوا أموالهم في البيتكوين. منذ ذلك الحين، كان في انخفاض حيث كان عند 48 في الأسبوع الماضي وفي 15 أغسطس (أمس)، انخفض إلى 29. هذا الصباح فقد نقطتين أخريين وسجل عند 27. هذا الانخفاض في المؤشر يدل على الخوف المتزايد في السوق ويخشى المتداولون شراء البيتكوين بهذا السعر. إنهم يتوقعون انخفاضًا.
الذعر سوف يسبب البيع
تُظهر البيانات من IntoTheBlock أنه بالسعر الحالي لعملة البيتكوين، فإن 75% من المستثمرين قد حققوا أرباحًا بالفعل. وهذا يعني أنهم قد حققوا أرباحًا بالفعل، وفي حالة تحول السوق إلى اللون الأحمر، فلن يترددوا في حجز أرباحهم. وقد اشترى 18% من المستثمرين عملة البيتكوين بسعر أعلى من هذا السعر، وبالتالي فإنهم قد خسروا بالفعل، وقد اشترى حوالي 7% فقط من المستثمرين عملة البيتكوين في نطاق سعري يتراوح بين 48094.75 دولارًا و58497.51 دولارًا. وهؤلاء هم الأشخاص الذين حققوا أرباحًا حاليًا.
في حالة بدء السعر في التحرك نحو الانخفاض، وهو ما تدعمه البيانات، هناك 6.28 مليون عنوان بيتكوين يحتفظون بإجمالي 2.34 مليون بيتكوين، والتي يمكنها جني الأرباح. ويتراوح نطاق شراء هؤلاء المستثمرين بين 37,653.38 دولارًا إلى 48,094.75 دولارًا.
خريطة حرارية لتصفية البيتكوين
تُظهر خريطة الحرارة التي تعرض بيانات سيولة البيتكوين أن أقرب نقطة سيولة تقع أسفل السعر الحالي. وبجمع كل البيانات باستخدام خريطة الحرارة، هناك احتمالات كبيرة لتحرك البيتكوين نحو الانخفاض. وبمجرد أن يبدأ رحلة الهبوط، سيحجز المستثمرون “عند المال” أرباحهم وسينتظرون أن يبرد السعر قبل دخول السوق مرة أخرى. يمكن أن يؤدي هذا البيع إلى إثارة الذعر مما يؤدي إلى انخفاض السعر إلى نقطة السيولة التالية عند حوالي 56000 دولار.
حركة في الولايات المتحدة تصادر البيتكوين
تظهر بيانات Arkham Intelligence حركة عملات البيتكوين التي صادرتها الحكومة الأمريكية من موقع Silk Road. لقد صادروا 50000 بيتكوين من قضية Silk Road وتخلصوا من 9861 BTC مقابل حوالي 216 مليون دولار في 13 مارس 2023. أرادت الحكومة التخلص من 50 ألف BTC بالكامل في العام السابق في 4 معاملات لكنها لم تفعل ذلك لبعض الأسباب. يستخدمون coinbase لبيع عملات البيتكوين التي يحتفظون بها.
يُظهِر Arkham أن عنوان bc1qla…r2zek تلقى 10000 BTC من محفظة البيتكوين التابعة للحكومة الأمريكية والتي أرسلت بعد ذلك 9448.92 BTC إلى Coinbase Prime deposit و569 BTC إلى bc1qyw…df58. لا تزال الأموال محفوظة في هذه المحفظة المجهولة.
التطلع إلى الأمام
بالنظر إلى جميع البيانات التي تمت مناقشتها، يمكننا التوصل إلى استنتاج واضح مفاده أنه من المحتمل أن يكون هناك انخفاض آخر لعملة البيتكوين. تشير جميع المؤشرات السلبية من خلال الرسوم البيانية والبيانات المختلفة، جنبًا إلى جنب مع حركة البيتكوين التي استولت عليها الحكومة الأمريكية والتي من المرجح أن تبيعها، إلى اتجاه واحد: السوق سوف تشهد المزيد من الانخفاض. في حين أن هذا هو وقت الخوف للمستثمرين الأفراد كما يظهر مؤشر الخوف والجشع، فإن الحيتان تستغل هذا كفرصة لتجميع المزيد من البيتكوين. تبحث المؤسسات الكبرى دائمًا عن الوقت الذي ينخفض فيه السعر حتى تتمكن من ملء حقائبها وزيادة محافظها.
كما ينبغي للمستثمرين الأفراد اتخاذ قرارات مدروسة خلال مثل هذه الفترات. فبدلاً من التخلص من العملة، ينبغي لهم استخدام متوسط تكلفة الدولار (DCA) الذي سيساعدهم على تنمية محافظهم وتحقيق المزيد من الأرباح. وإذا تعرضت عملة البيتكوين لضغوط هبوطية شديدة، فإن البيانات تشير إلى أنها قد تصل إلى منطقة 48000 دولار قبل أن تعود إلى الوراء.
