فتحت بورصتا العملات الرقمية الرئيسيتان بينانس وبتجيت تحقيقات في أنشطة التداول المحيطة بعملة $RAVE التابعة لـ RaveDAO، بعد أن اتهم المحلل المتخصص في تتبع المعاملات على السلسلة (onchain sleuth) زاكسبت (ZachXBT) أن جهات داخلية قامت بتنفيذ ضغط بيع كبير أدى إلى الارتفاع السريع في سعر العملة.
أعلنت الرئيسة التنفيذية لبورصة بتجيت، جراسي تشن، أن البورصة بدأت بالفعل في التحقيق في الأمر، بينما صرح الرئيس التنفيذي لبينانس، ريتشارد تنج، لاحقًا أن المنصة تقوم أيضًا بفحص الادعاءات وستبذل “دائمًا” قصارى جهدها لفحص علامات سوء السلوك في السوق. كما تم ذكر بورصة أخرى، وهي Gate، في تحقيق زاكسبت.
تحقيقات في تلاعب محتمل بسعر $RAVE
قدم زاكسبت أيضًا مكافأة شخصية قدرها 10,000 دولار للمبلغين الذين يتقدمون بشكل خاص لتبادل الأدلة حول الأطراف المعنية. شهد المشروع، الذي لم يكن معروفًا على نطاق واسع، ارتفاعًا في وقت سابق من هذا الأسبوع، مما أدى إلى تصفية أكثر من 44 مليون دولار في مراكز $RAVE، معظمها مراكز بيع على المكشوف، في يوم واحد. جاءت عمليات التصفية هذه بعد ارتفاع بنسبة 4,500٪ على مدار أسبوع.
ومع ذلك، سلط هذا الارتفاع الضوء على تركيز عملات $RAVE داخل مجموعة صغيرة من المحافظ. في الواقع، كانت ما يقرب من 90٪ من إمداداتها في ثلاث محافظ Gnosis Safe فقط في ذلك الوقت.
تحويلات العملات قبل الارتفاع
كما أشار المحققون إلى تحويلات العملات إلى البورصات قبل وقت قصير من بدء الارتفاع. تم نقل ملايين العملات إلى البورصات قبل أن تبدأ الأسعار في الارتفاع.
تقدم RaveDAO نفسها كمشروع Web3 يركز على فعاليات الموسيقى الإلكترونية، وتقدم تذاكر تعتمد على تقنية البلوك تشين وحوكمة مجتمعية. يعود أصلها إلى حفل ما بعد الحفل في إسطنبول عام 2023، ومنذ ذلك الحين استضافت فعاليات في مناطق متعددة. أفاد المشروع عن إيرادات بلغت حوالي 3 ملايين دولار في عام 2025.
يتناقض هذا النشاط مع سلوك العملة في السوق. تداول $RAVE بأقل من 0.50 دولار لمعظم تاريخه قبل أن يرتفع في أبريل. قفز من حوالي 0.30 دولار إلى أكثر من 6 دولارات في يوم واحد، ثم صعد فوق 27 دولارًا قبل أن يبدأ في الانخفاض.
في ذروته، تجاوزت القيمة السوقية للعملة مؤقتًا 6 مليارات دولار، مما جعلها من بين أكبر العملات الرقمية من حيث القيمة السوقية قبل أن تنخفض. انخفض سعر العملة الآن بأكثر من 50٪ عن ذروته وبنسبة 30٪ خلال الـ 24 ساعة الماضية.
“الإغراء والتصفية”
يركز ادعاء منفصل على ما يصفه البعض بأنه نمط “إغراء وتصفية”. الفكرة هي أن التحويلات المرئية تشير إلى ضغط بيع، مما يدفع المتداولين إلى الدخول في مراكز بيع على المكشوف. إذا تم سحب هذه العملات لاحقًا مع ارتفاع الأسعار، فقد يضطر البائعون على المكشوف إلى إعادة الشراء بأسعار أعلى، مما يدفع المزيد من المكاسب لأولئك الموجودين على الجانب الآخر من الصفقة. لا تزال هذه الادعاءات غير مثبتة، لكن تركيز الإمداد يشير إلى أنها احتمال حقيقي.
كما ربطت تقارير مجتمعية المشروع بشخصيات مرتبطة بمشاريع العملات الرقمية السابقة، بما في ذلك ARPA و Bella Protocol، على الرغم من عدم التحقق من هذه الروابط بشكل مستقل. لم يرد أي من الأفراد الذين تم تسميتهم في هذه التقارير علنًا.
أصدرت RaveDAO بيانًا على وسائل التواصل الاجتماعي، قائلة إن الفريق “لا يشارك في الإجراءات السعرية الأخيرة ولا يتحمل مسؤوليتها”. لم يتطرق RaveDAO في البيان إلى الادعاءات المحددة على السلسلة، بما في ذلك تركيز الإمداد والملايين التي تم تحويلها إلى البورصات قبل الارتفاع، ولكنه أكد أنه يخطط لتصفية أجزاء من العملات التي تم فتحها “عند الاقتضاء”.
ذكرت RaveDAO أنها “تستكشف نماذج مناسبة، بما في ذلك الأقفال التي يتم تشغيلها بواسطة السعر أو الأداء، والتي تربط حوافز الفريق بنمو النظام البيئي”. توقفت عند هذا الحد ولم تلتزم بآلية أو جدول زمني محدد.
تواصل CoinDesk التواصل مع RaveDAO للحصول على تعليق.
من المتوقع أن تواصل بورصات العملات الرقمية تحقيقاتها في هذه المسألة. سيكون من المهم مراقبة أي نتائج تنشرها بينانس وبتجيت و Gate، بالإضافة إلى أي تطورات أخرى في تحقيق زاكسبت. ستحدد هذه التحقيقات ما إذا كان قد تم بالفعل التلاعب بسعر $RAVE، وما إذا كانت هناك حاجة إلى اتخاذ إجراءات تنظيمية إضافية لحماية المستثمرين في سوق العملات الرقمية.