قد يدفع اختراق كبير في مجال التمويل اللامركزي (DeFi) شركات وول ستريت إلى إعادة تقييم وتيرة جهودها في مجال البلوك تشين والترميز، وفقًا لتقرير صادر عن محلل في Jefferies. يأتي هذا التقييم في أعقاب استغلال بقيمة 293 مليون دولار لـ Kelp DAO في 18 أبريل، حيث قام المهاجمون بإنشاء رموز غير مدعومة واستخدموها كضمان للاقتراض من منصات إقراض مختلفة.
أدى الحادث، الذي يُعتقد أنه مرتبط بمجموعة Lazarus الكورية الشمالية، بالفعل إلى تداعيات في أسواق العملات المشفرة، مما أدى إلى عمليات بيع حادة للرموز وانكماش في السيولة في البروتوكولات الرئيسية. ويرى محللو Jefferies أن التداعيات قد تمتد إلى ما هو أبعد من الشركات العاملة في مجال العملات المشفرة لتشمل المؤسسات المالية التقليدية التي تسرع جهودها لترميز الأصول مثل الصناديق والسندات والودائع.
تأثير اختراق التمويل اللامركزي على جهود الترميز
أشار المحلل في Jefferies، أندرو موس، إلى أن مبادرات ترميز الأصول التقليدية تتزايد مع تسارع الاستثمار المؤسسي. ومع ذلك، قد يؤدي هذا الاستغلال وتداعياته إلى “تباطؤ مؤقت في اعتماد الترميز في المؤسسات المالية التقليدية” مع إعادة تقييم المخاطر الأمنية.
كشف الهجوم عن نقاط ضعف في “جسر” البلوك تشين، الذي يتيح نقل الأصول بين الشبكات. في هذه الحالة، استغل المتسللون إعداد تحقق يعتمد على مدقق واحد، مما أثار مخاوف بشأن نقاط الفشل الفردية في الأنظمة المفترضة اللامركزية. بالنسبة للبنوك ومديري الأصول، هذه المخاطر ذات أهمية بالغة.
تعتمد العديد من جهود الترميز على البنية التحتية عبر السلاسل لنقل الأصول والحفاظ على السيولة عبر المنصات. وحذر موس من أنه بدون جسور آمنة، قد تصبح الأسواق مجزأة، مما يحد من فائدة الأصول المرمزة.
تداعيات فورية على منصات التمويل اللامركزي
كان التأثير المباشر شديدًا داخل قطاع التمويل اللامركزي. توقفت منصة الإقراض Aave عن العمل وديون بقيمة 200 مليون دولار تقريبًا، بينما انخفض إجمالي القيمة المقفلة بحوالي 9 مليارات دولار مع سحب المستخدمين لأموالهم. كما تقلصت السيولة في الأسواق الرئيسية، حيث تم تجميد بعض المجمعات أو وصلت إلى الاستخدام الكامل تقريبًا، مما أدى إلى زيادة خطر التصفية القسرية.
على الرغم من أن موس لا يتوقع أن يمتد الحادث إلى الأسواق المالية التقليدية، إلا أنه يعتقد أن فقدان الثقة قد يؤثر على معدل الاعتماد على المدى القصير. قد تقوم الشركات بإيقاف أو إبطاء عمليات النشر أثناء مراجعة نقاط الضعف وإعادة التفكير في تصميم النظام.
ومع ذلك، لا يزال التوقع على المدى الطويل إيجابيًا. يستمر التقدم التنظيمي وتحسينات البنية التحتية في دعم الاهتمام المؤسسي. من المتوقع أن تلعب العملات المستقرة دورًا متزايد الأهمية في المدفوعات، حيث تتوسع حالات الاستخدام من التداول إلى مجالات مثل التحويلات عبر الحدود وكشوف المرتبات.
إلا أن التقرير يسلط الضوء على تحدٍ رئيسي: مع تعمق وول ستريت في مجال العملات المشفرة، يجب أن تعتمد على بنية تحتية لا تزال في طور النضوج.
قال موس: “لا تزال صناعة الأصول الرقمية في مهدها وتحتاج إلى وقت لتنضج”، مشيرًا إلى الحاجة إلى أنظمة أكثر قوة قبل أن يتمكن الترميز من التوسع بأمان. تعتبر إدارة المخاطر في مجال التمويل اللامركزي أمرًا بالغ الأهمية لضمان استقرار النظام المالي.
بالإضافة إلى ذلك، فإن تطوير معايير أمنية موحدة للبنية التحتية للبلوك تشين أمر ضروري لتعزيز الثقة في الأصول الرقمية.
لمزيد من المعلومات: ‘التمويل اللامركزي ميت’: مجتمع العملات المشفرة يتدافع بعد أكبر عملية اختراق هذا العام تكشف عن خطر العدوى
من المتوقع أن تقوم شركات وول ستريت بإجراء تقييمات شاملة لبروتوكولات الأمان الخاصة بها في الأشهر المقبلة. سيشمل ذلك اختبار الاختراق وتقييمات المخاطر وتحسينات البنية التحتية. من المرجح أن يتم التركيز بشكل خاص على أمن الجسور عبر السلاسل. ستراقب الجهات التنظيمية عن كثب هذه التطورات، وقد يتم تقديم لوائح جديدة في المستقبل القريب.