شهدت بتكوين ارتفاعًا ملحوظًا خلال الليلة الماضية، حيث تجاوزت 92,400 دولار قبل أن تعود لتستقر حول مستوى 90,700 دولار في الجلسة الأوروبية. يأتي هذا التحرك في أعقاب تقارير عن احتمال توجيه اتهامات جنائية لرئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، مما أدى إلى ارتفاع أسعار الذهب والفضة أيضًا، وساهم في حالة من عدم اليقين في الأسواق المالية العالمية.
أثار التهديد بتوجيه اتهامات ضد باول اهتمامًا متجددًا بالعملات الرقمية كأصل بديل للاحتفاظ بالقيمة. ووفقًا للتقارير، ارتفع سعر الذهب بنسبة 2% والفضة بنسبة 5.6%، مما يشير إلى تحول في المعنويات لدى المستثمرين. في الوقت نفسه، انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 1%، وضعف مؤشر الدولار (DXY)، مما يعكس مخاوف بشأن مسار أسعار الفائدة المستقبلية.
تطورات سوق بتكوين والعملات البديلة
على الرغم من تراجع سعر بتكوين إلى مستويات نهاية الأسبوع، إلا أن العديد من العملات البديلة (altcoins) تمكنت من الحفاظ على مكاسبها. برزت عملتا مونيرو (Monero) وزكاش (Zcash) كأفضل الأداء، حيث استفادتا من زيادة الإقبال على الخصوصية في المعاملات الرقمية.
سجلت مونيرو ارتفاعًا قياسيًا جديدًا، حيث ارتفعت بأكثر من 12% منذ مساء الأحد، بينما أضافت زكاش 3.8% إلى قيمتها. يعكس هذا الأداء القوي اهتمامًا متزايدًا بالعملات الرقمية التي تركز على إخفاء هوية المستخدمين وحماية معاملاتهم.
يعكس التفوق الذي حققته بعض العملات البديلة مؤشر “موسم العملات البديلة” (altcoin season) على CoinMarketCap، والذي سجل الآن 30/100، مما أدى إلى خروجه من “موسم بتكوين” والدخول في منطقة محايدة للمرة الأولى منذ 18 نوفمبر. يشير هذا التحول إلى أن المستثمرين بدأوا في تنويع محافظهم الاستثمارية ليشملوا مجموعة أوسع من العملات الرقمية.
مواقف المشتقات المالية
- تم تصفية أكثر من 200 مليون دولار من الرهانات الآجلة ذات الرافعة المالية خلال 24 ساعة، حيث شكلت الرهانات الصعودية 50% من هذا المبلغ. يشير هذا إلى أن التراجع المفاجئ في السوق قد أوقع العديد من المتداولين الذين استخدموا الرافعة المالية في موقف صعب.
- لا تزال مؤشرات التقلب الضمني لـ Volmex لكل من BTC و ETH تحت الضغط، مما يشير إلى توقعات بانخفاض التقلبات وعدم اليقين في الأسواق على المدى القصير.
- ارتفع الفائدة المفتوحة (OI) في العقود الآجلة المرتبطة بمونيرو إلى 369,000 XMR، وهو أعلى مستوى منذ فبراير من العام الماضي. يشير هذا الارتفاع جنبًا إلى جنب مع ارتفاع الأسعار إلى تدفق لرأس المال الجديد إلى السوق وتأكيد للاتجاه الصاعد.
- ومع ذلك، يبدو الموقف الصعودي مبالغًا فيه، حيث تقترب معدلات التمويل السنوية من 80%. يمثل هذا التكلفة المرتبطة بالاحتفاظ بموقف صعودي.
- انخفضت الفائدة المفتوحة في BTC و ETH و XRP و SOL و DOGE وغيرها من العملات الرئيسية بنسبة 1-4% خلال 24 ساعة، مما يشير إلى زيادة النفور من المخاطرة.
- لا تزال معدلات التمويل لمعظم الرموز الرئيسية إيجابية بشكل معتدل، مما يشير إلى تحيز صعودي.
- في بورصة Deribit، استمرت خيارات البيع (puts) لـ BTC و ETH في التداول بسعر أعلى من خيارات الشراء (calls) عبر جميع الأطر الزمنية، مما يشير إلى تفضيل التحوط من المخاطر الهبوطية.
- تظهر تدفقات الكتلة تفضيلًا لاستراتيجية “الكوندور الحديدي” (iron condor) في BTC، والتي تستخدم عندما يُتوقع أن يظل الأصل ضمن نطاق سعري مستقر وضيق مع تقلبات منخفضة. في حالة ETH، هيمنت الصفقات التقويمية (calendar spreads) على التدفقات.
نظرة على الرموز الرقمية الأخرى
تصدرت العملات التي تركز على الخصوصية الأداء الإيجابي يوم الاثنين، مع وصول مونيرو إلى مستوى قياسي جديد واستمرار تعافي زكاش من الخلافات المتعلقة بالحوكمة الأسبوع الماضي. بالإضافة إلى ذلك، شهدت العملة الرقمية AERO التابعة لـ Aerodrome Finance ارتفاعًا بنسبة 10% لتصل إلى 0.60 دولار، على الرغم من أنها تراجعت لاحقًا وتتداول الآن حول 0.57 دولار.
كانت سولانا (SOL) هي الأفضل أداءً بين الرموز الرقمية الرئيسية، حيث حافظت على مكاسب تضعها أعلى بنسبة 2.7% من مستوى الأحد البالغ 135 دولارًا. يعزى هذا الارتفاع إلى زيادة نشاط الميم كوين (memecoin)، حيث تجاوز حجم تداول منصة إصدار الرموز Pump.fun 1.6 مليار دولار خلال الـ 24 ساعة الماضية، مما يدل على عودة المستثمرين الأفراد.
شهدت الميم كوينز الجديدة، مثل Whale Guru، ارتفاعًا بأكثر من 146,000% بعد إصدارها في 11 يناير، وبلغ حجم تداولها 10.5 مليون دولار، مما أدى إلى ظهور موجة من الرموز الجديدة حيث يسعى المطورون إلى الاستفادة من أحدث الإثارة. ومع ذلك، لم يكن كل شيء إيجابيًا في قطاع العملات البديلة.
انخفض سعر رمز LIT الخاص بـ Litters بأكثر من 10% خلال الـ 24 ساعة الماضية مع تضاؤل الحماس عقب إطلاق المنصة. كما شهد رمز POL الخاص بـ Polygon انخفاضًا مطولًا، حيث انخفض بنسبة تزيد عن 15% عن ذروة يوم السبت البالغة 0.1867 دولار.
من المتوقع أن يراقب المستثمرون عن كثب تطورات التحقيقات المحتملة ضد جيروم باول، وأي تغيير في سياسة الاحتياطي الفيدرالي، وتقلبات بتكوين. سيكون التركيز أيضًا على أداء العملات البديلة، خاصة تلك التي تركز على الخصوصية، ومستويات السيولة في سوق العقود الآجلة، حيث يمكن أن تؤثر هذه العوامل على مسار السوق في المستقبل القريب.