بلاك روك تعلن عن اليوم الثالث من التدفقات الخارجة، لكن صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين في الولايات المتحدة لا تزال تكسر سلسلة الخسائر

تشهد صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين اعتمادًا مؤسسيًا قياسيًا ونموًا عضويًا، وفقًا لخبراء الصناديق المتداولة في البورصة.

النقاط الرئيسية

• واجه صندوق iShares Bitcoin Trust التابع لشركة BlackRock سحبًا بقيمة 9 ملايين دولار في 9 سبتمبر.
• عكست صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة في الولايات المتحدة اتجاه التدفق الخارجي الذي استمر لمدة 8 أيام مع تدفقات صافية تزيد عن 28 مليون دولار.

شهد صندوق iShares Bitcoin Trust (IBIT) التابع لشركة BlackRock تدفقات صافية خارجة بلغت حوالي 9 ملايين دولار في 9 سبتمبر، مسجلاً بذلك اليوم الثالث من التدفقات الخارجة منذ إطلاقه في يناير. ومع ذلك، تحولت التدفقات الصافية إلى صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) الخاصة بعملة البيتكوين الفورية في الولايات المتحدة إلى إيجابية، مما عكس اتجاه التدفقات الخارجة الذي كان مستمراً خلال الأيام الثمانية الماضية للتداول، وفقًا لـ بيانات من Farside Investors.

جاءت خسارة IBIT يوم الاثنين بعد ثاني تدفق على الإطلاق وقد لوحظت هذه الظاهرة في 29 أغسطس/آب، تلتها فترة وجيزة من التدفقات الصفرية في أوائل سبتمبر/أيلول.

وقد اجتذب الصندوق عمومًا تدفقات ثابتة، حيث جمع ما يقرب من 21 مليار دولار في المجموع تجاوزت حيازات بيتكوين 350 ألف بيتكوين. أبلغت IBIT عن أول تدفق خارجي لها في 1 مايو، مع سحب 37 مليون دولار، تزامنًا مع أكبر تدفق خارجي في يوم واحد لصناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين في الولايات المتحدة.

قام المستثمرون يوم الاثنين بضخ أكثر من 28 مليون دولار في صندوق Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC)، مما رفع صافي التدفقات الداخلة للصندوق بعد 8 أشهر تداول إلى ما يقرب من 9.5 مليار دولار.

وفي الوقت نفسه، حقق صندوق Bitwise Bitcoin ETF (BITB) 22 مليون دولار، وسجل صندوق ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB) صافي رأس مال بلغ نحو 7 ملايين دولار. كما حقق صندوق Invesco Galaxy Bitcoin ETF (BTCO) نحو 3 ملايين دولار من الاستثمارات الجديدة.

واصل صندوق Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) خسارة الأصول، حيث خسر ما يقرب من 23 مليون دولار في تداولات يوم الاثنين.

ورغم أن النزيف ربما تباطأ، فإن المستثمرين ما زالوا يسحبون أموالهم من الصندوق. وتظهر البيانات أن نحو 20 مليار دولار خرجت من صندوق جي بي تي سي منذ تحويله إلى صندوق متداول في البورصة.

نتيجة لذلك، انخفضت الأصول المُدارة لشركة GBTC (AUM) من أكثر من 620 ألف بيتكوين (BTC) إلى حوالي 222700 بيتكوين، وفقًا لـ تم تحديث البيانات من Grayscale. إنه يمثل انخفاض بنسبة 60% في حيازات BTC منذ تحويلها إلى صندوق الاستثمار المتداول.

بشكل عام، اختتمت صناديق الاستثمار المتداولة في عملة البيتكوين في الولايات المتحدة يوم الاثنين بتدفقات صافية تجاوزت 28 مليون دولار.

المستشارون الاستثماريون يقودون النمو العضوي في صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين

قال مات هوجان، كبير مسؤولي المعلومات في شركة Bitwise، إن المستشارين الاستثماريين يدمجون صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة في محافظهم بشكل أسرع من أي صندوق متداول في البورصة آخر في التاريخ، ردًا على الانتقادات الأخيرة من الباحث جيم بيانكو، الذي أشار إلى أن 10% فقط من الأصول المدارة لصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة في البيتكوين المتداولة في الولايات المتحدة تأتي من المستشارين.

وفي تحليله لصندوق iShares Bitcoin Trust (IBIT) التابع لشركة BlackRock، أشار هوجان إلى أن صافي التدفقات من المستشارين البالغ 1.45 مليار دولار يجعل IBIT ثاني أسرع صندوق متداول في البورصة نموًا يتم إطلاقه في عام 2024، من بين أكثر من 300 صندوق. ويتناقض ذلك مع KLMT، وهو صندوق متداول في البورصة ESG، والذي على الرغم من كونه الأكبر من حيث الأصول، إلا أنه يشهد تداولًا ضئيلًا واهتمامًا ضئيلًا من المستشارين، وفقًا لـ Bitwise CIO.

ودعمًا لوجهة نظر هوجان، قال محلل صناديق الاستثمار المتداولة في بلومبرج إريك بالتشوناس إن التدفق الصافي في تخصيصات المستشارين يمثل بالفعل تدفقات عضوية أكثر من أي صندوق استثمار متداول آخر تم إطلاقه هذا العام. وأضاف أن أكثر من 1000 مؤسسة تحتفظ الآن بصناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين بعد فترتين فقط من إعداد التقارير، وهو رقم قياسي وصفه بأنه “غير مسبوق”.

ويتوقع المحلل أن تتضاعف الحيازات المؤسسية في IBIT خلال العام المقبل.