تسعى الهند إلى تعزيز تبني العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC) من خلال ربطها بمدفوعات الرعاية الاجتماعية، وذلك في إطار استعداداتها لعرض هذه التقنية في قمة دول البريكس المقرر عقدها في وقت لاحق من هذا العام. وتأتي هذه الخطوة في ظل تباطؤ وتيرة انتشار العملة الرقمية الجديدة في السوق الهندية.
الهند تستخدم مدفوعات الرعاية الاجتماعية لزيادة تبني العملة الرقمية للبنك المركزي
بدأ بنك الاحتياطي الهندي في تنفيذ حوالي عشرة برامج تجريبية لتحويل جزء من نظام الرعاية الاجتماعية الذي تبلغ قيمته حوالي 80 مليار دولار أمريكي عبر العملة الرقمية (e-rupee). ويهدف هذا الجهد إلى الحد من التسرب والفساد في برامج الدعم الحكومي، مع إعطاء العملة الرقمية حالة استخدام واضحة بعد إطلاقها البطيء.
في قرية فولينجار بولاية ماهاراشترا، يتلقى المزارعون إعانات قابلة للبرمجة تغطي ما يصل إلى 80٪ من تكاليف الري بالتنقيط، والتي لا يمكن إنفاقها إلا لدى البائعين المعتمدين. ويستهدف برنامج تجريبي منفصل في ولاية غوجارات تسجيل جميع 7.5 مليون أسرة مؤهلة للحصول على الغذاء المدعوم بحلول شهر يونيو، مما يؤدي بشكل فعال إلى استخدام التحويلات المستهدفة لتوسيع نطاق التبني.
التحديات التي تواجه تبني العملات الرقمية للبنك المركزي
يبرز هذا التوجه التحدي الأساسي الذي تواجهه العملات الرقمية للبنك المركزي على مستوى العالم: الاستخدام. فقد ارتفع عدد مستخدمي العملة الرقمية الهندية إلى حوالي 10 ملايين مستخدم من حوالي 7 ملايين في بداية العام، لكن إجمالي المعاملات منذ إطلاقها في ديسمبر 2022 بلغ 3.6 مليار دولار أمريكي فقط. وهذا الرقم لا يزال صغيراً مقارنة بواجهة الدفع الموحدة في الهند (UPI)، والتي تعالج حوالي 300 مليار دولار أمريكي شهرياً.
وقد تم تصميم جهود التبني المبكرة في بعض الأحيان بشكل مصطنع. فقد ذكرت CoinDesk في عام 2024 أن العديد من البنوك الكبرى، بما في ذلك HDFC و Kotak Mahindra و Axis Bank، قامت بتحويل رواتب الموظفين إلى محافظ العملة الرقمية للمساعدة في تجاوز النظام مليون معاملة يومية في ديسمبر 2023، وهو إنجاز لم يستمر.
دور العملة الرقمية في السياسة النقدية الهندية والتعاون الدولي
تأتي تجربة الهند المحلية في الوقت الذي يفكر فيه صناع السياسات في دور جيوسياسي أكبر لهذه التكنولوجيا. فقد حث بنك الاحتياطي الهندي الحكومة على تعزيز مقترح لربط العملات الرقمية للبنك المركزي عبر اقتصادات البرازيل وروسيا والهند والصين وجنوب إفريقيا في قمة الكتلة عام 2026، بهدف تبسيط التجارة عبر الحدود وتقليل الاعتماد على الدولار الأمريكي.
ومع ذلك، فإن هذا الطموح يحمل مخاطر سياسية. فقد هدد الرئيس دونالد ترامب بفرض رسوم جمركية على دول البريكس التي تسعى إلى بدائل للدولار، وفرض بالفعل رسومًا على الواردات الهندية مرتبطة جزئيًا بمشترياتها من النفط الروسي، مما يزيد من المخاطر بالنسبة لأي جهد نقدي منسق.
التحول الرقمي والمدفوعات الإلكترونية في الهند
تعتبر هذه الخطوة جزءًا من جهود أوسع نطاقًا في الهند لتعزيز التحول الرقمي و المدفوعات الإلكترونية. وقد شهدت الهند نموًا سريعًا في استخدام المدفوعات الرقمية في السنوات الأخيرة، مدفوعة بعوامل مثل انتشار الهواتف الذكية وزيادة الوعي بفوائد المدفوعات غير النقدية.
بالإضافة إلى ذلك، تسعى الحكومة الهندية إلى تعزيز الشمول المالي من خلال توفير الوصول إلى الخدمات المالية الرقمية لجميع المواطنين، بما في ذلك أولئك الذين ليس لديهم حسابات مصرفية تقليدية. وتعتبر العملة الرقمية للبنك المركزي أداة محتملة لتحقيق هذا الهدف.
من المتوقع أن يستمر بنك الاحتياطي الهندي في توسيع نطاق برامج التجربة الخاصة بالعملة الرقمية، مع التركيز على زيادة عدد المستخدمين وحجم المعاملات. كما من المتوقع أن تستمر الحكومة الهندية في استكشاف إمكانات العملة الرقمية للبنك المركزي في دعم برامج الرعاية الاجتماعية وتعزيز الشمول المالي. ومع ذلك، لا تزال هناك حالة من عدم اليقين بشأن مدى نجاح هذه الجهود، وما إذا كانت العملة الرقمية للبنك المركزي ستتمكن من تحقيق تبني واسع النطاق في الهند.