قد يكون وارن بافيت صرفًا في الأسهم لأنه يرى عاصفة في الأفق – ويمكن أن يشتريها مرة أخرى بمجرد تعثر الأسعار ، كما يقول خبير استراتيجي في السوق.
وقال بول ديتريش في شركة Business Insider إن “Oracle of Omaha” له “تاريخ من البيع من سوق الأوراق المالية” عندما تشير المؤشرات الاقتصادية والمالية “إلى وجود سوق الدب أو الركود”.
وأضاف ديتريش أن بافيت بيركشاير هاثاواي كان بائعًا صافيًا للأسهم لمدة 11 ربعًا متتاليًا ، على الرغم من أن السوق “ارتفع” إلى مستويات مستويات جديدة في تلك الفترة.
قامت مجموعة المستثمر بإسقاط 212 مليار دولار من الأسهم أثناء شراء 34.5 مليار دولار فقط ، مما يعني أن صافي التخلص منه تجاوز 177 مليار دولار – أكثر من القيمة السوقية لـ BlackRock أو Boeing.
وقال ديتريش إن بافيت أوقف عمليات إعادة شراء الأسهم للأربعة الأربعة الأخيرة لأنه لم يعد يرى مخزون بيركشاير رخيصًا. يمثل التوقف التوقف تغييراً كبيراً من إعادة تهيئة بيركشاير الذروة التي تزيد عن 20 مليار دولار في عامي 2020 و 2021.
ساهمت مبيعات أسهم بيركشاير ونقص عمليات إعادة الشراء في كومةها النقدية ، والتي تضاعفت أكثر من ثلاثة أضعاف إلى 344 مليار دولار على مدى السنوات الثلاث حتى 30 يونيو.
قام وارن بافيت ببناء أموال قبل الأزمة المالية لعام 2008 وحادث DOT-COM
وقال ديتريش إن بافيت قد تخلى عن الأسهم وذهب إلى النقد قبل الانكماش في الماضي.
نمت بيركشاير كومةها النقدية من حوالي 11 مليار دولار في عام 1997 إلى 35 مليار دولار في عام 1998 ، ورفعت صافي مبيعات الأسهم من 700 مليون دولار في عام 1999 إلى 2.7 مليار دولار في عام 2000 ، قبل انهيار DOT-COM.
قصص ذات صلة
يروي Business Insider القصص المبتكرة التي تريد معرفتها
يروي Business Insider القصص المبتكرة التي تريد معرفتها
نمت شركة Titan Corporate كومة النقدية الخاصة بها إلى أكثر من 70 مليار دولار عندما ضربت الأزمة المالية. انخفض إلى حوالي 52 مليار دولار بحلول نهاية عام 2008 ، حيث أبرم بافيت سلسلة من الصفقات المربحة خلال الكارثة. زادت بيركشاير عن صافي مشتريات الأسهم من حوالي 5 مليارات دولار في عام 2006 إلى 11 مليار دولار في عام 2007 حيث استفادت من أسعار الأصول المكتئبة.
وقال ديتريش إن بافيت بدا حذرًا بشأن السوق خلال الاجتماع السنوي لبيركشاير في مايو. قبل إعلانه الصدمي بأنه كان ينوي التنحي كرئيس تنفيذي في نهاية هذا العام ، تعثر بافيت في عدم وجود صفقات محتملة مع استمرار ارتفاع تقييمات الأصول.
وقال ديتريش إن “مؤشر بافيت” قد يكون مثيرًا للقلق من الرئيس التنفيذي لشركة بيركشاير. وقال إن المقياس ، الذي يقارن قيمة سوق الأوراق المالية الأمريكية بحجم الاقتصاد الأمريكي ، ارتفع إلى أعلى مستويات تاريخية تزيد عن 210 ٪.
وهذا يعني أن القيمة السوقية المشتركة لجميع الأسهم الأمريكية المتداولة بنشاط هي أكثر من ضعف التقدير الفصلي للناتج المحلي الإجمالي الأمريكي. كتب بافيت ذات مرة أن شراء الأسهم في قراءات تقترب من 200 ٪ سيكون “اللعب بالنار”.
استذكر المحارب المخضرم في وول ستريت نصيحة بافيت الشهيرة إلى “أن يكون خائفًا عندما يكون الآخرون جشعين ، ويكونون جشعين عندما يخاف الآخرون” ، قائلاً إن رئيس بيركشاير يستعد للانقضاض بمجرد أن تقع التقييمات إلى مستويات جذابة.
وقال ديتريش إن بافيت سيستخدم كومةه النقدية “في نهاية المطاف إعادة شراء Apple والأسهم الأخرى التي باعها-ولكن بخصم كبير-بعد أن عادت أعلى مستوياتها في سوق الأسهم في الأنف في النهاية إلى الأرض.”
لم يستجب Berkshire Hathaway على الفور لطلب التعليق من Business Insider.