يعالج جون جراي من بلاكستون مخاوف بشأن تأثير ديبسيك على رهان مركز البيانات الذي يبلغ 100 مليار دولار
- كان Blackstone يستثمر بشكل كبير في ثورة الذكاء الاصطناعي ، بما في ذلك مليارات في مراكز البيانات.
- يقوم Deepseek بنموذج الذكاء الاصطناعى الصيني بطرح أسئلة حول ما إذا كانت هذه الاستثمارات ستؤتي ثمارها.
- وقال الرئيس والمدير العمليات جون جراي إن الشركة أمضت الكثير من الوقت على ديبسيك هذا الأسبوع.
عالج كبار المسؤولين التنفيذيين في Blackstone يوم الخميس التهديد الذي يمكن أن يطرحه Deepseek من الذكاء الاصطناعى الصيني على رهان الشركة بمليارات الدولارات على البنية التحتية لمنظمة العفو الدولية ، قائلة إن الشركة تشاهد الوضع عن كثب.
وقال الرئيس والمدير التنفيذي جون جراي في مكالمة أرباح الربع الرابع ، مضيفًا: “السؤال الحقيقي هو ما هو المطلب المضي قدماً؟”
بلاكستون ، التي تسمي نفسها أكبر مزود لمركز البيانات في العالم ، لديها 80 مليار دولار في أصول مركز البيانات الحالية – وقد وصلت إلى أكثر من 100 مليار دولار في خط الأنابيب. لم يخاطب جراي خط أنابيب الشركة لكنه أقر بأن “تكلفة الحوسبة تنخفض بشكل كبير” ، مما قد يغير الطلب على الاستثمارات المستقبلية في كيفية تشغيل الذكاء الاصطناعي.
وقال “لذلك ما زلنا نعتقد أنه شريحة مهمة للغاية ، وهناك طريقة للركض ، ولكن من الواضح أننا نشاهد ما يحدث عن كثب”.
Blackstone هي أحدث شركة تتفاعل مع الأخبار التي تفيد بأن أحد طرز Deepseek هو أكثر كفاءة من 20 إلى 40 مرة من Openai ، وفقًا لتحليل أجرته بيرنشتاين. وقد أشار هذا إلى التشكيك في كل من تقييمات وادي السيليكون وتريليونات في استثمارات البنية التحتية لمنظمة العفو الدولية.
بدأ سعر سهم Blackstone ، الذي افتتح ما يقرب من 1.5 ٪ ، في الانخفاض مع افتتاح الأسواق وتداولت مؤخرًا بأكثر من 4 ٪ إلى 177.50 دولار للسهم. فازت أرباح بلاكستون بسهولة على التوقعات ، حيث سجلت الشركة رقما قياسيا للأرباح المتعلقة بالرسوم في الربع الرابع.
اقترح غراي أن انخفاض التكاليف يمكن أن يدفع المزيد من التبني ، وبالتالي ، المزيد من الطلب على البنية التحتية ، مرددًا المديرين التنفيذيين للتكنولوجيا مثل Microsoft Ceo Satya Nadella. تتماشى بيانات غراي مع النظرية الاقتصادية المفضلة الجديدة لسيليكون فالي ، وهي مفارقة جيفونز ، والتي تفترض أن الاستخدام سيزداد مع انخفاض سعر المورد.
نقلا عن تعليقات مارك زوكربيرج يوم الأربعاء ، قال إن مراكز البيانات قد تحتاج إلى أن تكون “قابلة للتفويض” أكثر من ذي قبل ، مما قد يعني “تدريب أقل” لنماذج الذكاء الاصطناع الاستنتاجات ، وكذلك زيادة الطلب على السحابة أو استخدام المؤسسة.
وقال جراي إن الصورة الأكبر ، أن “حياتنا تهاجر عبر الإنترنت” لم تتغير. وقال أيضًا إن أصول الشركة التي تبلغ قيمتها 80 مليار دولار في مركز البيانات مرتبطة بالطلب الحالي عبر عقود الإيجار للشركات الكبيرة ذات الرأسمالية الرأسمالية.
وقال جراي “نحن لا نفعل الأشياء بشكل مضاربة”. “يعتمد على إشارات الطلب من مستأجرينا.
بدأ استثمار Blackstone في مراكز البيانات بشكل جدي عندما أخذت الشركة مركز البيانات REIT QTS Realty Trust Private في عام 2021 مقابل 10 مليارات دولار. استمرت في صنع رهانات كبيرة مثل ما يزيد عن 16 مليار دولار في العام الماضي من Airtrunk ، أكبر معاملة مركز بيانات في كل العصور.
خلال مكالمة أرباح العام الماضي ، أعلن الرئيس التنفيذي والمؤسس ستيف شوارزمان طموحاته للشركة ليكون أكبر مستثمر في العالم في البنية التحتية لمنظمة العفو الدولية.
وأتوقع 2 تريليون دولار من الاستثمار العالمي لبناء وتسهيل مراكز البيانات على مدى السنوات الخمس المقبلة وأن ثورة الذكاء الاصطناعى ستسهم في زيادة بنسبة 40 ٪ في الطلب على الكهرباء في الولايات المتحدة خلال العقد المقبل.
وقد حفز هذا بالفعل الشركة على الاستثمار في القطاعات المجاورة ، مثل شراءها الأخير مليار دولار لمحطة توليد الطاقة فيرجينيا في نقطة ساخنة في مركز البيانات.
لقد كان Blackstone متقدمًا على المنحنى في هذه الاستراتيجية ، ويقفز المستثمرون الآخرون الآن. ووجدت دراسة استقصائية لـ KPMG أن 40 ٪ من المجيبين من مدير الأصول الأمريكية أخبروا KPMG بأنها هي أولوية الاستثمار العقاري الأعلى على مدار العامين المقبلين ، ارتفاعًا من 27 ٪ منذ ستة أشهر فقط.
على الرغم من أن Deepseek يمكن أن تهدد الطلب على مراكز البيانات ، فإن الصين لا تفلت من الاستثمار في البنية التحتية لمنظمة العفو الدولية أيضًا. أعلنت الصين مؤخرًا عن استثمار ما يقرب من 140 مليار دولار في مراكز البيانات.
