قفزت العائد على الخزانة يوم الاثنين بعد تصنيف موديز لتصنيف الائتمان من الولايات المتحدة من AAA إلى AA1 ، وضرب مشروع قانون الضرائب الشامل للرئيس دونالد ترامب تصويتًا يوم الأحد.
ارتفعت العائد على سندات الخزانة لمدة 30 عامًا ما يصل إلى 0.13 نقطة مئوية إلى 5.03 ٪ في الساعة 5:30 صباحًا إلى أعلى مستوى منذ أواخر عام 2023.
ارتفع العائد لمدة 10 سنوات أيضًا حوالي 10 نقاط أساس إلى 4.5 ٪. عندما ترتفع العائدات ، ينخفض سعر السند.
وقال جيم ريد ، المدير الإداري لرئيس الأبحاث الكلية والموضوعية في دويتشه ، في مذكرة يوم الاثنين: “إذا بقينا على هذه المستويات ، فسيكون ذلك عائدًا أعلى مما شوهد في أسوأ يوم بعد يوم التحرير”.
يوضح تصنيف Triple-A السابق أن الاقتصاد يشكل الحد الأدنى من المخاطر وأنه في وضع جيد لسداد ديونه. AA1 هو ثاني أعلى تصنيف ويشير إلى أن البلد يخضع لمخاطر الائتمان منخفضة للغاية. تشمل الدول الأخرى ذات التصنيف الأعلى الاتحاد الأوروبي وكندا وألمانيا.
وقال موديز في بيان “لقد فشلت الإدارات الأمريكية المتتالية والكونغرس في الاتفاق على تدابير عكس اتجاه العجز المالي السنوي الكبير وتكاليف الفوائد المتزايدة”.
وقالت وكالة التقييمات إنها تتوقع أن ترتفع الديون الفيدرالية من 98 ٪ من الناتج المحلي الإجمالي في عام 2024 إلى حوالي 135 ٪ بحلول عام 2035.
كانت S&P أول وكالة تخفض الولايات المتحدة من أعلى الدرجات في أغسطس 2011.
وقال جورج سارافيلوس ، رئيس شركة دويتشه بنك أبحاث FX ، في مذكرة يوم الاثنين: “مزيج من الشهية المتناقصة لشراء الأصول الأمريكية وصرابة العملية المالية الأمريكية التي تغلق عجزًا كبيرًا للغاية هي ما يجعل السوق متوترة للغاية”.
وأضاف أن مشكلة رئيسية بالنسبة للولايات المتحدة كانت أسواق السندات والعملة التي تفشل في تسعيرها بشكل صحيح في المخاطر المالية.
انخفضت العقود الآجلة S&P 500 بأكثر من 1 ٪ في تداول ما قبل السوق ، في حين انخفضت ناسداك المستقبلية بأكثر من 1.5 ٪ و Dow Futures ألقى ما يقرب من 1 ٪.
وكتب مدير الاستثمار في AJ Bell في مذكرة الاثنين: “سيطرت الأسهم المرتبطة بالولايات المتحدة وصناديق الاستثمار على قائمة الخاسرين صباح الاثنين في لندن ، في حين أن عمال المناجم الثمينة كان أعلى مع ارتفاع أسعار الذهب والفضة ووضعت الدولار”.
“بشكل ملحوظ ، تومض عائد وزارة الخزانة في الولايات المتحدة لمدة 30 عامًا إشارة تحذير حيث بلغت علامة 5 ٪ لأول مرة منذ أبريل ، حيث تشق التخفيضات الضريبية المقترحة في الكونغرس ، المتوقع في بعض الأوساط زيادة العجز في الولايات المتحدة.”
