تزدهر المكاتب العائلية حيث يتطلع الأثرياء إلى حماية ثرواتهم في المستقبل

بالنسبة لأغنى العائلات في العالم، لم تعد إدارة الثروات تقتصر على كسب المال فحسب، بل أصبحت تتعلق بالبقاء على قيد الحياة.

وفقًا لمقياس الأسرة الجديد لعام 2025 الذي أعده جوليوس باير، والذي تم إنتاجه بالتعاون مع شركة برايس ووترهاوس كوبرز في سويسرا، أصبحت المكاتب العائلية – التي كان يُنظر إليها ذات يوم على أنها مراكز إدارية هادئة – مراكز قيادة للتنقل في عالم من التوترات الجيوسياسية، والمخاطر الرقمية، والانتقال بين الأجيال.

المكاتب العائلية هي في الأساس شركات خاصة تدير جميع جوانب الشؤون المالية للعائلة الثرية – من الاستثمارات والعقارات إلى الأعمال الخيرية والضرائب وحتى التعليم – مما يسمح لها بالتحكم في أموالها مثل الأعمال التجارية.

ويستمد التقرير، الذي يستند إلى دراسة استقصائية عالمية شملت 2485 خبيراً في أكتوبر، رؤى من مديري الثروات، ومستشاري الضرائب، والمديرين التنفيذيين للمكاتب العائلية، والاستشاريين في جميع أنحاء أوروبا وآسيا والشرق الأوسط وأمريكا اللاتينية.

ووجدت أن أغنى العائلات تحافظ على رأس المال وتبني أنظمة لحماية قوتها لعقود قادمة.

صعود مكتب العائلة

ويخلص التقرير إلى أن حوالي 40% فقط من الأسر فاحشة الثراء في جميع أنحاء العالم لديها مكتب عائلي، ولكن هذه النسبة تنمو بسرعة – وخاصة في آسيا.

وأصبحت سنغافورة وهونج كونج بؤرتين، حيث تستضيف سنغافورة وحدها أكثر من 2000 مكتب عائلي بحلول نهاية عام 2024، وهي قفزة عشرة أضعاف في بضع سنوات فقط، وفقًا للتقرير.

تظل التكلفة والتعقيد عائقين رئيسيين أمام إنشاء مكاتب عائلية، ومع ذلك تجد العائلات طرقًا للتغلب عليها.

هناك حصة متزايدة تتبنى إعدادات هجينة تستعين بمصادر خارجية للأعمال الخيرية أو الأمن السيبراني أو الامتثال القانوني مع الحفاظ على قرارات الاستثمار والحوكمة داخل الشركة.

قالت ماريا يوجينيا موسكيرا، رئيسة خدمات مكتب العائلة في جوليوس باير، إن إنشاء مكتب عائلي “يعتمد إلى حد كبير على الظروف الخاصة للعائلة”، مستشهدة بعوامل مثل الثروة والتعقيد واحتياجات أفراد الأسرة.

وقالت إن الأمر يتطلب “تقييمًا وتحليلاً شاملاً” ونهجًا موضوعيًا لضمان ملاءمة الهيكل.

من الثروة إلى الإرث

ولأول مرة، يأتي “بناء الإرث العائلي” ضمن الأولويات الثلاث الأولى للنخبة العالمية.

وتقوم العائلات بصياغة الدساتير وبيانات المهمة، وتدوين القيم التي يمكن أن تدوم بعد المؤسسين وتوحيد الورثة البعيدين.

ويتجلى ذلك بشكل أوضح في آسيا، حيث يعمل رواد الأعمال من الجيل الثاني والثالث على تحويل مكاتبهم العائلية إلى منصات على النمط المؤسسي.

وقال كريستوس أناجنوستوبولوس، رئيس مكتب جوليوس باير الاستشاري في آسيا: “إننا نشهد عائلات تتجاوز مجرد إدارة الثروات – إنهم يبحثون عن منصات ذات نمط مؤسسي يمكنها دعمهم عبر الحدود، عبر الأجيال”.

الأسواق الخاصة هي لعبة القوة الجديدة

لقد أصبحت الأسواق الخاصة الملعب المفضل لأصحاب الثراء الفاحش.

ووفقاً للتقرير، فإن المخصصات للأسواق الخاصة ــ بما في ذلك العقارات، والأسهم الخاصة، ورأس المال الاستثماري، والبنية الأساسية، والائتمان الخاص ــ تمثل الآن “في بعض الحالات 35% أو أكثر من إجمالي محافظها الاستثمارية”.

وقال جوزيبي دي فيليبو، رئيس أسواق رأس المال الخاص في جوليوس باير: “هذه ليست أصول يمكنك تداولها بنقرة زر واحدة – وهذا بالتحديد جزء من الجاذبية”.

“بالنسبة للعائلات التي يمكنها النظر على المدى الطويل، فإن عدم السيولة ليس عيبا؛ بل هو سمة. فهو يفتح الباب أمام فرص مميزة وما نسميه “علاوة عدم السيولة” – العائد الإضافي الذي يأتي من الالتزام برأس المال مع الصبر والقناعة”.

وقال جوليوس باير إنه مع تزايد شعبية المكاتب العائلية، فإنها ستستمر في التطور.

إن ما بدأ كمسك دفاتر في المكاتب الخلفية قد تحول إلى هيكل السلطة النهائي في القرن الحادي والعشرين.

لم يعد أصحاب الثراء الفاحش يديرون الأموال فحسب، بل أصبحوا يديرون الوقت، ويضمنون بقاء ثرواتهم وقيمهم ونفوذهم مهما جلب الجيل القادم أو الأزمة العالمية.