تخطط صناديق التحوط لـ”طفرة الميزانية” في عام 2025 لمجموعات البيانات التي تكلفها ملايين الدولارات سنويًا

ويتوقع ما يقرب من جميع المشترين (95%) – بما في ذلك صناديق التحوط ومديري رأس المال الاستثماري والمستشارين – الذين استطلعت آراءهم شركة الأبحاث Neudata أن تنمو ميزانيتهم ​​لعام 2025 أو تظل كما هي. وفي الوقت نفسه، شهد أكثر من 70% من البائعين ارتفاعًا في المبيعات هذا العام ويتوقعون استمرار النمو العام المقبل.

وجاء في التقرير في قسم يتحدث عن “الطفرة الميزانية” المتوقعة: “إن المزاج السائد بين مشتري وبائعي البيانات البديلة هو مزاج ثقة”.

وقد تلحق هذه الطفرة الضرر بمحافظ صناديق التحوط. فقد أصبحت مجموعات البيانات البديلة تُعَد على نحو متزايد بمثابة رهانات أساسية، وتحولت من كونها “لطيفة” إلى “ضرورية” داخلياً.

من بين 60 مشتريًا شملهم الاستطلاع، كان متوسط ​​عدد البائعين الذين يعملون معهم 20، في حين يبلغ متوسط ​​إنفاق البيانات البديلة في العام 1.6 مليون دولار – أي ما يقرب من 80 ألف دولار لكل مجموعة بيانات. ولكن بالنسبة لأكبر الصناديق – عمالقة الاستراتيجيات المتعددة الذين أصبحوا يحكمون لعبة صناديق التحوط – يتم إنفاق أكثر من 5 ملايين دولار سنويًا على 43 بائعًا للبيانات، في المتوسط.

في حين أن نقاط الأسعار قد تسبب إحباطًا لمديري الاستثمار، وخاصة مع تركيز الشركاء المحدودين بشكل أكبر على النفقات، بمجرد أن تجد الصناديق مزودي الخدمات الذين تحبهم، فإنهم يصبحون مخلصين بشكل ملحوظ – والموردون يعرفون ذلك. قد يكون دمج موجز بيانات جديد في أنظمة الصندوق أمرًا صعبًا، وخاصة بالنسبة لصناديق الكميات المعقدة، وبالتالي فإن الأمر يتطلب الكثير من المدير ليكون على استعداد لإجراء تغيير.

“لقد واصل معظم مشتري البيانات ما لا يقل عن 90% من اشتراكاتهم خلال العام الماضي، مما يشير إلى أنه بمجرد شراء مجموعات البيانات، يصبح المشترون مخلصين لقراراتهم”، كما جاء في تقرير Neudata.

إن هذه الالتصاقية هي جزء مما يسمح لأماكن مثل MScience، وهي شركة بيع البيانات المملوكة لشركة Jefferies منذ فترة طويلة، بتفكيك منتجاتها ورفع الأسعار للعديد من العملاء – مع الاحتفاظ بالأغلبية العظمى.

كما أن ولاء المشترين يجعل من الصعب على الوافدين الجدد تحقيق النجاح.

ويذكر تقرير Neudata أن “معظم صناديق الاستثمار تنتهي بالاشتراك في أقل من ربع مجموعات البيانات التي تجربها”، مع تصريح 17% من المشترين بأنهم لم يشتروا أيًا من البيانات التي جربوها خلال الأشهر الاثني عشر الماضية.

هناك أيضًا زيادة في الاهتمام باستخدام تراكمات البيانات البديلة لتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي، مما يمنح بائعي البيانات البديلة منذ فترة طويلة ميزة أخرى في المفاوضات.

“بشكل عام، تشير نتائج استطلاع مستقبل البيانات البديلة إلى وجود سوق متنوع للمشترين”، كما كتب Neudata.

“تشير استجابات كل من المشترين والمزودين إلى نمو الصناعة، مع توقعات بزيادات في الإنفاق والإيرادات.”