حققت شركة نفيديا (Nvidia) أرباحًا مذهلة في الربع الثالث من عام 2024، مما أثار ارتياحًا في وول ستريت وأكد مكانتها الرائدة في سوق الرقائق، خاصةً مع الطلب المتزايد على الرقائق المستخدمة في الذكاء الاصطناعي (AI). بلغت إيرادات الشركة 57 مليار دولار، متجاوزة التوقعات، حيث قفزت أسهمها في التداول بعد انتهاء ساعات العمل الرسمية يوم الأربعاء. يمثل هذا الأداء القوي علامة إيجابية لصناعة التكنولوجيا ككل.
أعلنت نفيديا عن إيرادات بقيمة 57 مليار دولار للربع، مدفوعة بشكل كبير بأداء قسم مراكز البيانات الذي حقق 51 مليار دولار، متجاوزًا تقديرات المحللين البالغة 49.3 مليار دولار. وقد رفعت الشركة توقعاتها لإيرادات الربع الرابع إلى 65 مليار دولار. أدى هذا التفاؤل إلى انتعاش أسهم شركات الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات بعد أيام مضطربة. قفز سهم نفيديا بأكثر من 3٪ في التداول بعد انتهاء ساعات العمل، بينما شهدت أسهم شركات تصنيع الرقائق الأخرى، مثل Advanced Micro Devices و Broadcom و Taiwan Semiconductor، مكاسب مماثلة.
فقاعة الذكاء الاصطناعي وتوقعات نفيديا
أكد الرئيس التنفيذي لشركة نفيديا، جينسن هوانج، أن الشركة ترى نموًا مستمرًا في مجال الذكاء الاصطناعي، على الرغم من الحديث عن وجود فقاعة محتملة. وأوضح أن التحول من استخدام وحدات المعالجة المركزية (CPUs) إلى وحدات معالجة الرسومات (GPUs) وقدرة الذكاء الاصطناعي على توليد الإيرادات من خلال الإعلانات، وظهور أنظمة الذكاء الاصطناعي القادرة على إطلاق موجة جديدة من التطبيقات، هي عوامل تدعم هذا النمو.
وأضاف هوانج أن نفيديا تختلف عن الشركات الأخرى المتخصصة في الرقائق، حيث تتفوق في جميع مراحل الذكاء الاصطناعي، بدءًا من التدريب المسبق وصولًا إلى الاستدلال. وهذا التميز يضعف المخاوف من تباطؤ وتيرة انتشار تقنيات الذكاء الاصطناعي ويؤكد علىpositioning نفيديا القوي في هذا القطاع.
شراكات جديدة تعزز مكانة نفيديا
كما أبرزت نفيديا الشراكات الجديدة التي عقدتها مع شركات رائدة في مجال الذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا. تتضمن هذه الشراكات اتفاقيات مع OpenAI و Anthropic و Uber و xAI.
في سبتمبر الماضي، أعلنت نفيديا عن نية استثمارية مع OpenAI بقيمة تصل إلى 100 مليار دولار في البنية التحتية لمراكز البيانات باستخدام أجهزة نفيديا، بهدف دعم الجيل القادم من نماذج الذكاء الاصطناعي. واتفق الطرفان على نشر ما لا يقل عن 10 جيجاوات من أنظمة نفيديا لتشغيل نماذج OpenAI.
وفي صفقة أخرى، تعهدت نفيديا باستثمار يصل إلى 10 مليارات دولار في Anthropic، وهي شركة ناشئة متخصصة في الذكاء الاصطناعي. في الوقت نفسه، أعلنت Anthropic عن خطط لإنفاق 30 مليار دولار على الحوسبة لتوسيع نطاق نموذجها Claude AI على منصة Microsoft Azure السحابية، التي ستعتمد بشكل كبير على رقائق نفيديا.
بالإضافة إلى ذلك، كشفت نفيديا عن أن مركز بيانات ضخم في المملكة العربية السعودية، مجهز بمئات الآلاف من رقائق نفيديا، سيخدم شركة xAI الخاصة بإيلون ماسك كأول عميل له.
مخاوف بشأن الصين وتأثيرها على الإيرادات
لا تزال القيود المفروضة على تصدير الرقائق إلى الصين تشكل مصدر قلق لشركة نفيديا. أعربت المديرة المالية للشركة، كوليت كريس، عن خيبة أمل نفيديا بسبب قوانين التصدير الأمريكية التي تحد من قدرتها على بيع الرقائق المتقدمة للذكاء الاصطناعي إلى الصين. وأشارت إلى أن الطلبات الكبيرة من الصين لم تتحقق في هذا الربع بسبب “القضايا الجيوسياسية” والمنافسة المتزايدة في السوق.
وأكدت كريس أن الشركة تتوقع عدم تحقيق أي إيرادات من مراكز البيانات أو الحوسبة في الصين خلال الربع الرابع، على الرغم من أن نفيديا تخطط لمواصلة الحوار مع الجهات التنظيمية الأمريكية والصينية.
مجالات النمو الرئيسية لشركة نفيديا
تعتبر نفيديا قطاع الروبوتات والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي من بين المجالات الرئيسية التي تتوقع فيها تحقيق نمو كبير. سجلت مبيعات السيارات في الربع الثالث 592 مليون دولار، بزيادة قدرها 32٪ مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي.
وبحسب تقرير نفيديا الأخير، فإن توسيع البنية التحتية للطاقة هو عملية “معقدة تستغرق عدة سنوات” وتتطلب التغلب على العديد من التحديات. ومع ذلك، لا تزال الشركة متفائلة بأن البنى التحتية للذكاء الاصطناعي، مثل مراكز البيانات، ستكون محركًا رئيسيًا للنمو.
وتعتقد الشركة أن الطلب على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي سيتجاوز التوقعات في السنوات القادمة، وأن نفيديا ستظل الخيار المفضل للعملاء. كريس صرحت أن الشركة تتوقع أن يرتفع الطلب على الذكاء الاصطناعي إلى أكثر من 3 تريليونات دولار في السنة.
دور الشركات الكبرى في نمو نفيديا
ترى نفيديا أن الشركات الكبرى المستضيفة للبيانات السحابية (Hyperscalers) مثل Meta تلعب دورًا حاسمًا في نموها المستقبلي. وتشير التقديرات إلى أن هذه الشركات قد تمثل “حوالي نصف” الفرص طويلة الأجل المتاحة لشركة نفيديا، وذلك مع تزايد اعتمادها على الحوسبة المتسارعة والذكاء الاصطناعي التوليدي.
وشدد هوانج على أن الاستثمار في رقائق نفيديا يعزز الكفاءة والقدرة التنافسية للشركات، حتى تلك التي لديها موارد محدودة. ويؤكد هذا التوجه على أن تقنيات نفيديا لا تقتصر على الشركات الكبرى، بل يمكن أن تفيد مجموعة واسعة من المؤسسات.
من المتوقع أن تقدم نفيديا المزيد من التفاصيل حول استراتيجيتها للنمو المستقبلي خلال المكالمة القادمة للمستثمرين. سيكون من المهم مراقبة التطورات المتعلقة بالقيود التجارية مع الصين وتأثيرها المحتمل على إيرادات الشركة. كما يجب متابعة الشراكات الجديدة التي تعقدها نفيديا وكيف ستساهم في تعزيز مكانتها في سوق الذكاء الاصطناعي المتنامي.