5 تحركات كبيرة للمحللين في مجال الذكاء الاصطناعي: “تراجع شراء إنفيديا”، اختيار أبل كأفضل اختيار في مجال الذكاء الاصطناعي
Investing.com – فيما يلي أكبر تحركات المحللين في مجال الذكاء الاصطناعي (AI) لهذا الأسبوع.
يحصل مشتركو InvestingPro دائمًا على الأولوية في الحصول على تعليقات المحللين ذوي الذكاء الاصطناعي التي تحرك السوق. قم بالترقية اليوم!
تراجع شراء أسهم Nvidia – UBS وBofA
يحث محللو وول ستريت المستثمرين على الاستفادة من التراجع الأخير في أسهم إنفيديا (NASDAQ:). وعلى الرغم من أن توقعات شركة الذكاء الاصطناعي العملاقة للربع الأخير جاءت أقل من التوقعات العالية التي وضعها المستثمرون، الذين قادوا ارتفاعًا هائلاً في أسهمها على أمل الذكاء الاصطناعي التوليدي، إلا أن المحللين يظلون متفائلين.
انخفضت أسهم شركة إنفيديا بأكثر من 6% يوم الخميس بعد صدور تقرير الربع الثاني من السنة المالية. وفي حين أعلنت الشركة عن نمو وأرباح كبيرة، إلا أن النتائج كانت مختلطة، حيث لم تتجاوز توقعات الإيرادات والهامش الإجمالي الأهداف العالية التي حددتها وول ستريت كما كانت في الأرباع السابقة.
ومع ذلك، يعتقد محللو يو بي إس أن المستثمرين يجب أن “يشترون التراجع”، مشيرين إلى أن المؤشرات الرئيسية لشركة إنفيديا تظل صعودية. وأشار البنك على وجه التحديد إلى الارتفاع في التزامات الشراء والتزامات التوريد من جانب إنفيديا، ووصف ذلك بأنه “المقياس الأكثر أهمية الذي نراقبه ونذير للنمو المستقبلي”.
أعرب محللو UBS أيضًا عن ثقتهم في هوامش Nvidia، مشيرين إلى أنهم غير قلقين بشأن الهوامش الإجمالية ويتوقعون أن تظل هوامش مراكز البيانات ثابتة خلال دورة بلاكويل، مما يعكس الاستقرار الذي شهدناه خلال دورة هوبر.
وبالمثل، كرر محللو بنك أوف أميركا تصنيفهم للشراء على سهم إنفيديا في أعقاب التقرير ورفعوا السعر المستهدف من 150 دولارا إلى 165 دولارا.
أقر بنك أوف أميركا بأن السهم “من المرجح أن يكون متقلبًا” في الأمد القريب بسبب توقعات إنفيديا التي فشلت في تلبية التوقعات المرتفعة، وأشار إلى أن ارتفاع تكاليف منحدر بلاكويل قد يؤثر على هوامش الربع الثالث.
ومع ذلك، لا يزال بنك أوف أميركا واثقًا من آفاق إنفيديا على المدى الطويل، مؤكدًا أنهم “يواصلون الإيمان بفرصة النمو الفريدة التي تتمتع بها إنفيديا وتنفيذها وحصتها المهيمنة التي تزيد عن 80% حيث لا تزال عمليات نشر الذكاء الاصطناعي التوليدي في أول عام إلى عام ونصف من دورة الاستثمار الأولية التي تبلغ مدتها 3 إلى 4 سنوات على الأقل”.
“يظل نشر الذكاء الاصطناعي ضرورة حيوية لعملاء السحابة والمؤسسات العالمية، حيث توفر NVDA أفضل نموذج جاهز للاستخدام.”
سيتي تنقل أبل إلى الاختيار الأول
قام محللو سيتي برفع شركة آبل (NASDAQ:) إلى “أفضل اختيار للذكاء الاصطناعي” لعام 2025، متجاوزة كل من إنفيديا و شبكات أريستا وتأتي هذه الخطوة في الوقت الذي تستعد فيه شركة Apple للكشف عن تشكيلة iPhone 16 في حدث المنتج “It's Glowtime” في 9 سبتمبر.
ومن المتوقع أن تقدم شركة Apple خلال الحدث العديد من التحديثات الرئيسية، بما في ذلك شرائح A18 التي تستخدم عملية N3E مع محرك عصبي محسن، وميزات محسنة للكاميرا والميكروفون، ومودم مطور لطرازات Pro.
“قال محللون في Citi: “إن حدث Apple في سبتمبر يدور بشكل عام حول تحديثات الأجهزة، لكننا نعتقد أن الشركة ستركز كثيرًا على كيفية دعم تحديثات الأجهزة لعائلة iPhone 16 بشكل أفضل لميزات Apple Intelligence التي من المتوقع طرحها رسميًا في وقت لاحق من الخريف”.
بالنظر إلى المستقبل، تتوقع سيتي تحديثًا كبيرًا مع إطلاق iPhone 17 العام المقبل، مع طرح ميزات الذكاء الاصطناعي تدريجيًا على مدار العام المقبل. ومن المتوقع أن يمنح هذا الطرح التدريجي للمطورين الوقت لإنشاء التطبيقات والسماح لشركة Apple ببناء اعتراف العملاء.
وتتوقع سيتي أن تصل مبيعات آيفون 16 وآيفون 17 إلى 85 مليون و92 مليون وحدة في عامي 2024 و2025 على التوالي. ومن المتوقع أن يصل إجمالي وحدات آيفون إلى 228 مليون وحدة في عام 2024 و241 مليون وحدة في عام 2025.
وأكد المحللون أيضًا أن “سهم AAPL تفوق في المتوسط على السوق الأوسع منذ عام 2016 بنسبة 5٪ -6٪ خلال الفترة من تاريخ أرباح الربع الأول من يونيو إلى تاريخ إصدار iPhone في سبتمبر”.
انفجار فقاعة الذكاء الاصطناعي يثير قلقا أكبر من الركود الاقتصادي – BCA Research
ووفقا لخبراء استراتيجيين في شركة BCA Research، ينبغي للمستثمرين أن يكونوا أكثر قلقا بشأن انفجار فقاعة الذكاء الاصطناعي المحتمل من الركود الوشيك في الولايات المتحدة أو العالم. ويشير تحليل الشركة إلى أن المخاطر المرتبطة بقطاع الذكاء الاصطناعي سريع النمو أكثر خطورة من تلك التي تفرضها فترات الركود الاقتصادي الأوسع نطاقا.
“عندما تنفجر الفقاعات، فإن الأولوية الاستثمارية تتمثل في تجنب الفقاعة التي تنفجر والقطاعات والمناطق والبلدان المعرضة بشدة لها”. وهذا يعني أنه بغض النظر عما إذا كان الركود قد أعقب انهيار الفقاعة أم لا، فإن التركيز الأساسي ينبغي أن ينصب على تجنب المناطق الأكثر تضرراً بالتداعيات.
تمشيا مع ذلك، تنصح BCA Research المستثمرين بتقليل الاستثمار في قطاعات التكنولوجيا والتكنولوجيا شبه التكنولوجية الأمريكية، والتي ترتبط ارتباطًا وثيقًا بطفرة الذكاء الاصطناعي، وتقليل تعرضهم للأسهم الأمريكية ضمن محفظة عالمية.
وأشارت BCA إلى أنه “ينبغي للمستثمرين أن يقلقوا أقل بكثير بشأن الركود في الولايات المتحدة أو العالم مقارنة بالقلق بشأن فقاعة أي شيء مرتبط بالذكاء الاصطناعي”.
مع استمرار قطاع الذكاء الاصطناعي في جذب قدر كبير من الاهتمام ورأس المال، تحذر BCA من أن إمكانية التصحيح الحاد تشكل تهديدًا جديرًا بالملاحظة.
يبدأ ويليام بلير تغطية تسلا بتقييم شراء
بدأت شركة ويليام بلير تغطية الأبحاث لشركة تيسلا (NASDAQ:) بتصنيف أداء أفضل (شراء)، مدفوعًا في المقام الأول بالإمكانات غير المقدرة لأعمال تخزين الطاقة في تيسلا.
وتعتقد الشركة أن شركة Tesla Energy، وخاصة منتجاتها Megapack وPowerwall، يمكن أن تصبح بمثابة محرك نمو كبير، خاصة مع تباطؤ التوقعات لشريحة المركبات الكهربائية في الأمد القريب.
“نحن ننظر إلى طاقة تيسلا باعتبارها المكون الأكثر استخفافًا في قصة تيسلا ونتوقع أن يتحول السرد نحو أعمال تخزين الطاقة في ضوء توقعات السيارات الكهربائية المعتدلة في الأمد القريب.”
وسلط المحللون الضوء على ثلاثة عوامل رئيسية تجعل من أعمال تخزين الطاقة في شركة تيسلا استثمارًا مقنعًا: الحاجة إلى استقرار الشبكة، وتوسيع مراكز البيانات، ودمج مصادر الطاقة المتجددة.
وتضع هذه الجوانب، إلى جانب أعمال تيسلا الأوسع في مجال السيارات والفرص الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي وسيارات الأجرة الآلية والروبوتات، الشركة في موقع رائد في مجال التكنولوجيا مع ما وصفه ويليام بلير بأنه “نظام بيئي شبيه بنظام آبل لمستقبل الطاقة”.
“الطاقة هي الأساس للحياة، ووفرتها أو نقصها يحدد مدى قدرة المجتمع على الوصول إلى هرم ماسلو للاحتياجات.”
يهدف نهج تيسلا للطاقة، من خلال السيارات الكهربائية الأكثر كفاءة، وحلول تخزين الطاقة، والابتكارات مثل سيارات الأجرة الآلية والروبوتات الشبيهة بالبشر، إلى إحداث ثورة في كيفية إنشاء الطاقة وتخزينها واستخدامها، مع آثار مجتمعية واسعة النطاق.
في حين أن التقييم الحالي لشركة تيسلا قد يبدو مرتفعًا وفقًا للمقاييس التقليدية، إلا أن ويليام بلير يزعم أن هذه القيمة الإضافية مبررة.
“باستخدام التحليل المقارن التقليدي في مجال السيارات أو حتى التكنولوجيا، فإننا نتفهم صعوبة تبرير التقييم، ولكن في رأينا، هذا يسيء فهم قصة تسلا.”
ويعتقدون أن تأثير الهالة الذي خلقه إيلون ماسك، وثقافة المبادئ الأولى للشركة، ومزاياها التكنولوجية، تستحق علاوة التقييم.
سيتي يفتتح مراقبة المحفز الإيجابي على سهم مارفيل
أبقى محللو سيتي على تصنيف الشراء لسهم مارفيل (NASDAQ:) بسعر مستهدف 91 دولارًا، استنادًا إلى أرباح للسهم (EPS) أعلى بنسبة 18% من الإجماع في السنة المالية 2025 بعد نتائج الربع الثالث من يوليو.
ويرى البنك الاستثماري أن مارفيل ستستفيد من الاستثمارات القوية في الذكاء الاصطناعي لتوسيع أعمالها في مجال الذكاء الاصطناعي ASIC بسرعة، مع وجود أربعة مشاريع في مجال الذكاء الاصطناعي ASIC في طور التنفيذ – اثنان منها قيد التنفيذ حاليًا، ومن المتوقع أن يتم تنفيذ أحدهما في عام 2025، والآخر في عام 2026.
وعلاوة على ذلك، تضيف سيتي مراقبة المحفز الإيجابي قبل مؤتمر التكنولوجيا الأسبوع المقبل، حيث سيشارك الرئيس التنفيذي لشركة مارفيل مات مورفي في دردشة ودية.
وكتب المحللون: “نتوقع أن تبدو الإدارة متفائلة بشأن نمو الذكاء الاصطناعي بما يتجاوز أهداف مبيعات الذكاء الاصطناعي السابقة في 2024/2025 وتعافي جميع الأسواق النهائية غير المرتبطة بالذكاء الاصطناعي في النصف الثاني من عام 2024”.
وأضافوا أن “سهم MRVL يتفوق عادة في الأداء عندما تتحرك جميع أسواقه النهائية في نفس الاتجاه”.
