5 تحركات كبيرة للمحللين في مجال الذكاء الاصطناعي: شراء أسهم Nvidia قبل الأرباح؛ تخفيض تصنيف BIDU

Investing.com – فيما يلي أكبر تحركات المحللين في مجال الذكاء الاصطناعي (AI) لهذا الأسبوع.

يحصل مشتركو InvestingPro دائمًا على الأولوية في الحصول على تعليقات المحللين ذوي الذكاء الاصطناعي التي تحرك السوق. قم بالترقية اليوم!

تقول شركة إيفركور إن المخاوف بشأن تأخيرات إنفيديا بلاكويل “مبالغ فيها”

يوصي محللو Evercore ISI بشراء أسهم Nvidia (NASDAQ:) قبل تقرير أرباح الشركة المصنعة للرقائق القادم للربع يوليو، قائلين إن المخاوف الأخيرة بشأن التأخير المحتمل في إصدار نظام Blackwell “مبالغ فيها”.

ويؤكد البنك الاستثماري أن الطلب على أنظمة إنفيديا لا يزال قوياً، كما يتضح من زيادة بنسبة 20% على أساس ربع سنوي في الإنفاق الرأسمالي الضخم (CapEx) خلال الربع الثاني من عام 2024. ومن المتوقع أن ينمو الإنفاق الرأسمالي بنسبة 8% إضافية في الربع الثالث و10% في الربع الرابع.

أشارت تقارير سابقة إلى أن نظام Blackwell الذي طال انتظاره من Nvidia، والذي يتميز بشرائح الذكاء الاصطناعي من الجيل التالي، قد يواجه تأخيرات تصل إلى ثلاثة أشهر. أثار هذا الخبر مخاوف المستثمرين بشأن استدامة ارتفاع أسهم Nvidia.

قام محللو Evercore بمراجعة الاضطرابات السابقة في منتجات Nvidia في عام 2008 و 2022 و 2023، وخلصوا إلى أنه في حين أن الإعلان السلبي قد يؤدي إلى انخفاض قصير الأجل في المخزون بنسبة 5٪ -10٪، فقد أظهرت Nvidia باستمرار مرونة في تطوير حلول بديلة بسرعة.

“وعلاوة على ذلك، في حالة حدوث أي تأخير، نعتقد أن الطلب قوي للغاية، وخاصة لدى مقدمي خدمات السحابة من المستوى 2 و3 والمؤسسات، بحيث سيتم شراء حلول Hopper من الجيل الحالي حتى لو تم الضغط على Blackwell”، كما أشار المحللون.

وتستمر إيفركور في النظر إلى إنفيديا باعتبارها “أفضل اختيار في التحول التكتوني في الحوسبة”، مؤكدة أن الشركة في وضع جيد للاستحواذ على ما يصل إلى 80% من القيمة في عصر المعالجة المتوازية. ويتوقع المحللون أيضًا أن تحقق إنفيديا أكثر من 10 دولارات في الأرباح لكل سهم بحلول عام 2030 “وأنها قد تنمو في النهاية لتبلغ 10-15% من وزن مؤشر ستاندرد آند بورز 500”.

لقد قاموا برفع تقديراتهم لأداء شركة Nvidia في الربع الثالث وعام 2024، إلى جانب زيادة السعر المستهدف للسهم من 145 دولارًا إلى 150 دولارًا.

موفيت ناثانسون: إمكانات الذكاء الاصطناعي لدى أبل محددة السعر بالفعل

قال موفيت ناثانسون في مذكرة للعملاء إن شركة أبل (NASDAQ:) في وضع يسمح لها بأن تكون لاعباً مهماً في مجال الذكاء الاصطناعي، لكن هذه الإمكانية تم أخذها بالفعل في الاعتبار عند تحديد سعر سهمها.

وأقرت الشركة، التي بدأت تغطية شركة أبل بتصنيف محايد وحددت هدف سعري عند 211 دولارا للسهم، باستراتيجية الذكاء الاصطناعي القوية لشركة أبل لكنها أشارت إلى أن السوق توقعت بالفعل هذه التطورات وقامت بتسعيرها.

وقال محللون في شركة موفيت ناثانسون “إن أبل على استعداد للفوز في مجال الذكاء الاصطناعي”، لكنهم حذروا من أن “هذا هو بالضبط ما تم تسعيره بالفعل”.

وقد لاحظوا أنه على الرغم من المخاوف السابقة بشأن تأخر أبل في مجال الذكاء الاصطناعي، فقد أظهرت السوق باستمرار ثقتها في استراتيجية الشركة. وكان هذا واضحًا بشكل خاص بعد مؤتمر المطورين العالميين (WWDC)، حيث أكدت أبل الكثير من خططها المتعلقة بالذكاء الاصطناعي.

“بحلول موعد انعقاد مؤتمر آبل العالمي للمطورين WWDC في يونيو/حزيران، كانت الخطوط العريضة لاستراتيجية الذكاء الاصطناعي الخاصة بـ”الوعي السياقي” لشركة آبل متوقعة بالفعل من قبل المثقفين في مجال التكنولوجيا، وبالتالي من قبل السوق أيضًا”، كما جاء في المذكرة.

وأكد موفيت ناثانسون أن نهج الذكاء الاصطناعي لشركة أبل يستفيد من ثقة أكثر من مليار مستخدم، وخاصة في التعامل مع البيانات الشخصية مثل جهات الاتصال ورسائل البريد الإلكتروني، والتي تظل تحت سيطرة أبل حصريًا.

وأضافت الشركة أن استراتيجية أبل من المرجح أن تدفع دورة ترقية آيفون، لكن التأثير المحتمل لهذه الدورة ينعكس بالفعل في تقييم السهم الحالي.

“سيتم تقديم وظيفة الذكاء الاصطناعي الجديدة من Apple لخدمة دورة ترقية iPhone – Apple، بعد كل شيء، لا تزال في المقام الأول مزودًا للأجهزة – حيث أن الاستفادة من قدرات الاستدلال المقيمة تتطلب 8 جيجابايت على الأقل من ذاكرة الوصول العشوائي ومعالجًا عصبيًا لا تمتلكه الهواتف الأقدم من iPhone 15 Pro،” كما أوضحوا.

إدوارد جونز يبدأ تغطية أسهم AMD

في وقت سابق من الأسبوع، بدأ المحللون في إدوارد جونز تغطية الأبحاث لشركة Advanced Micro Devices (NASDAQ:) بتصنيف شراء وأضافوا عملاق أشباه الموصلات إلى قائمة أسهم التركيز الخاصة بهم.

وترى الشركة أن هناك العديد من المحفزات التي يمكن أن تؤدي إلى نمو كبير لشركة AMD في السنوات القادمة.

إن العامل الرئيسي وراء التوقعات المتفائلة لإدوارد جونز هو الطلب المتزايد على البنية التحتية لمراكز البيانات، والذي من المتوقع أن يعزز مبيعات وحدات معالجة الرسومات (GPUs) ووحدات المعالجة المركزية (CPUs) من AMD.

وأكد المحللون أن “الطلب المتزايد على البنية التحتية لمراكز البيانات من شأنه أن يساعد في دفع المبيعات المتسارعة” لهذه المنتجات الحيوية.

إن أحد العوامل الدافعة لموقف إدوارد جونز الصعودي هو استحواذ AMD على Xilinx (NASDAQ:).

وقالت الشركة: “بينما يضيف الاستحواذ على Xilinx منتجات شرائح قابلة للبرمجة جديدة وأسواق نهائية إلى أعمال AMD، فإننا نعتقد أن الشركة لا تزال في المراحل المبكرة من البيع المتبادل ودمج منتجات Xilinx وAMD”.

لا يزال دمج منتجات الرقائق القابلة للبرمجة من Xilinx مع عروض AMD الحالية في مراحله المبكرة، لكن إدوارد جونز يرى إمكانات كبيرة لفرص البيع المتبادل، والتي تقدر الإدارة أنها قد تصل قيمتها إلى 10 مليارات دولار.

وبالإضافة إلى ذلك، تشير الشركة إلى إمكانية وجود دورة ترقية مطولة في سوق أجهزة الكمبيوتر الشخصية مدفوعة بأجهزة الكمبيوتر الشخصية المدعمة بالذكاء الاصطناعي، وهو ما قد يدعم نمو AMD بشكل أكبر.

ويرى المحللون أن التوقعات الإيجابية لشركة AMD “لا تنعكس بشكل كامل في سعر السهم”، ما يمثل فرصة استثمارية جذابة عند المستويات الحالية.

بنك أوف أميركا يخفض تصنيف شركة سيليكون موشن مرتين لبيعها

انخفضت أسهم شركة Silicon Motion Technology (NASDAQ:) يوم الجمعة بعد أن أصدر محللو بنك أوف أميركا تخفيضًا مزدوجًا للتصنيف على مورد وحدة تحكم فلاش NAND.

خفضت وكالة رويترز للأوراق المالية تصنيفها لسهم SIMO من شراء إلى أداء أضعف، مشيرين إلى توقعات بنمو محدود بعد الارتفاع في النصف الأول من عام 2024.

وأشار المحللون إلى أن توجيهات الشركة للنصف الثاني تشير بالفعل إلى نمو ضئيل في الإيرادات مقارنة بالربع الثاني من عام 2024. كما يشير تحليلهم المحدث إلى نمو منخفض في عام 2025 للمبيعات والأرباح التشغيلية والأرباح لكل سهم.

وكتب المحللون: “من المرجح أن يكون السبب الرئيسي هو التعرض المنخفض للذكاء الاصطناعي وأقراص SSD الخاصة بالمؤسسات، وهي مجالات تهيمن عليها شركة Samsung Electronics (KS:) وSK Hynix على التوالي”.

كما خفض بنك أوف أميركا تقديراته لأرباح السهم الواحد للنصف الثاني من عامي 2024 و2025 بنحو 20%، مدفوعًا بافتراضات أقل للإيرادات وهامش التشغيل مقارنة بتوقعاتهم السابقة.

وأكد البنك الاستثماري أن إيرادات شركة SIMO تأتي في المقام الأول من “رقائق IC للتحكم” لمنتجات NAND، مما يميزها عن منافستها، Phison Electronics.

ونظراً لتوقعات النمو المحدود بعد النصف الأول من عام 2024، خفض المحللون هدفهم السعري لشركة SIMO إلى 60 دولاراً من 90 دولاراً.

وعلى نطاق أوسع، أشار بنك أوف أميركا أيضًا إلى أنه في حين يظل الطلب على شرائح الخوادم ذات الذكاء الاصطناعي قويًا، إلا أن الطلب على الذاكرة السلعية قد ضعف بشكل كبير.

بيرنشتاين تخفض تصنيف بايدو بسبب توقعات ضغوط على الأسهم

قام محللون في شركة بيرنشتاين يوم الجمعة بخفض تصنيف شركة بايدو (NASDAQ:) من أداء متفوق إلى أداء السوق بعد أحدث تقرير أرباح للشركة وخفضوا سعرهم المستهدف من 130 دولارًا إلى 97 دولارًا.

ويتوقع المحللون تداول السهم بشكل جانبي بسبب تزايد الاضطرابات وانخفاض الوضوح بشأن آفاق المستقبل.

وأشاروا إلى أنهم يتوقعون المزيد من الاضطرابات في نتائج البحث على المدى القريب وأي علامات محدودة للنجاح في الأرباع القليلة المقبلة (والتي كانت ستسمح للمستثمرين بالنظر إلى الأمد البعيد)”.

كما خفضت الشركة توقعاتها لنمو البحث بمقدار 5 نقاط مئوية للنصف الثاني من عام 2024 و3 نقاط مئوية لعام 2025، وتقوم حاليًا بتقييم السهم على أساس توقعات هبوطية دون الأخذ في الاعتبار أي مكاسب محتملة من مبادرات البحث بالذكاء الاصطناعي.

وأضاف محللو بيرنشتاين: “إن أسهم AI Cloud وRobotaxi إيجابية، ولكن في غياب انتعاش في Search، نتوقع أن تظل الأسهم تحت الضغط”.